イーサリアムは$2,360のサポート近辺で推移、市場はFOMCの決定を待つ

ファンダメンタルズ概要

イーサリアムは前日、上院投票を前にクラリティ法案のクローチャー投票への市場の期待が弱まり、強い売り圧力にさらされた。投票は可決されず、こちらで報じられた通り。中間選挙後に議会がさらに分裂する可能性が高い中、包括的な暗号資産市場構造法案が今年再び前進する可能性は低い。この規制上の後退がイーサリアムへの圧力を強め、一時的に重要な$2,360のサポートレベルにタッチした。

焦点は現在、マクロ経済環境に戻り、本日のFOMCの決定が次の主要な市場変動要因となる。FRBの決定が現在の予想から乖離した場合、市場の反応は顕著になる可能性がある。コンセンサスは25ベーシスポイントの利上げを予測しており、1～2人の政策担当者が反対し、据え置きを支持するとみられる。今回の会合では、最新の経済見通し要旨（SEP）とドットプロットも公表される。

ドットプロットが主な焦点となり、FRBは2026年に1回、2027年に1回の追加利上げを示すと予想される。これは、2027年末までにあと3回の利上げを示す現在の市場価格よりも緩やかな経路を示唆する。ウォーシュFRB議長はフォワードガイダンスを示さず、代わりにジャクソンホールで伝えたメッセージを繰り返すとみられる。

3回以上の追加利上げの予測はタカ派的なサプライズとなり、Bitcoinにさらなる圧力をかける可能性がある。逆に、FRBが1～2回の追加利上げのみを示唆した場合、市場は結果をハト派的とみなし、イーサリアムを押し上げる可能性がある。

中東の動向も引き続き注目されるだろう。原油価格は$100以上を維持し、混乱が悪化する中でインフレ懸念が高止まりしている。原油は最近、広範な市場の動きの重要な原動力となっているため、中東での緊張緩和の兆候があれば原油価格を押し下げ、ハト派的な再評価を引き起こす可能性がある。それが最終的にイーサリアムにとってポジティブな触媒となる可能性がある。

現時点では、マクロの背景は逆風であり、イーサリアムの上値を抑え続けるだろう。意味のある変化には、中東での緊張緩和の兆候か、ハト派的なFOMCの結果が必要となる可能性が高く、これによりイーサリアムが月足レンジをブレイクし、新高値に達する舞台が整う可能性がある。

イーサリアム テクニカル分析 – 日足タイムフレーム

日足チャートでは、イーサリアムは2,560のレジスタンスを2度上抜けしたが、ブレイクを維持できず、最終的に2,360のサポートまで下落した。買い手はこのサポートで明確なリスクを下方に設定し、レジスタンスの上抜けを目指して介入し続けると予想される。一方、売り手はサポートを下回る価格ブレイクを待ち、2,100レベル付近の主要な上昇トレンドラインに向けた下落を仕掛ける。

イーサリアム テクニカル分析 – 1時間タイムフレーム

1時間足チャートでは、2,460レベル付近に小さなレジスタンスゾーンが見られる。この小さなレジスタンスへの押し目があれば、売り手はその上方に明確なリスクを設定して介入し、サポートへの再下落とブレイクアウトを狙う可能性が高い。一方、買い手は上抜けを目指し、ラリーを主要レジスタンスまで延ばそうとする。

今後の触媒

本日はFOMCの金利決定が発表される。明日は米国の新規失業保険申請件数が発表予定。トレーダーは中東の動向も注視する。