金（XAU/USD）はイラン戦争を巡る国連協議を前に安定

ファンダメンタル概観

金はFOMCの決定以来、市場が行き過ぎたタカ派的反応を巻き戻したことで下支えされている。中銀の見通しは投資家が織り込んでいたよりも緩やかな利上げ経路を示しており、そしてFRB議長のウォーシュ氏はジャクソンホールでの発言をほぼ繰り返した。

さらに、最近の原油価格の下落は、緊張緩和の可能性への期待に後押しされ、インフレ圧力を和らげ、利上げ懸念を軽減した。

注目は明日の国連総会に移る。そこでトランプ氏は、イランとの紛争の次のステップについて話し合うため、傍らで湾岸首脳との会合を予定している。イラン代表団は総会への参加を許可されており、トランプ＝ペゼシュキアン会談は可能性が高い。

緊張緩和は原油価格を押し下げ、インフレと利上げ懸念をさらに和らげ、最終的に金を支援するだろう。

経済指標も、市場のポジションを考慮すると重要になる。ポジションと期待が引き伸ばされている場合、わずかなデータのサプライズでも急激な反転を引き起こす可能性がある。もし米国のデータが失望させ始めれば、積極的な利上げへの期待はおそらく薄れ、金にさらなる上昇材料を与えるだろう。

金のテクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、金は重要なサポートである4,300から力強く反発したが、4,400近くでレジスタンスに遭遇した。もし価格が完全にそのサポートまで下落した場合、買い手はその下に明確なリスクを設定して参入し、4,510への上昇に備える可能性が高い。一方、売り手はそのサポートを下抜けして3,885への下落を狙う機会をうかがうだろう。

金のテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、価格はそれまで弱気の構造を定義していた下降トレンドラインを上抜けしつつある。買い手はこれらの水準付近で、直近のスイング安値4,334の下に明確なリスクを設定して大量に参入し、4,510への押し上げを維持する可能性がある。一方、売り手は4,334を下抜けして、主要サポートの4,300を下回る動きを狙い始める必要がある。

金のテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、小さな下降トレンドラインが弱気の勢いを抑えている。もし調整が発生すれば、売り手はそのトレンドラインに頼り、その上に明確なリスクを設定して、新たな安値を追求し続けるだろう。逆に、買い手は上抜けを探って、強気のポジションを増やし4,510を目指す。赤い線は本日の平均的な日中の値動き幅を示している。

今後の注目材料

明日、トランプ氏は国連総会で湾岸首脳およびおそらくイラン大統領と会談する。水曜日には米国PMI速報値が発表され、木曜日にはトランプと習近平の会談が行われる。