原油価格下落、国連総会控え緊張緩和期待

ファンダメンタルズ概観

原油価格は、トレーダーが緊張緩和の可能性を織り込み始めたことで下落傾向にある。最初の下落は、サウジアラビアが東西パイプラインの能力の約半分を数日で復旧する計画を発表し、完全復旧には約6週間かかると見込まれた後に発生した。その後、ライト米エネルギー長官は、パイプラインの流量が数日以内に再開できると確認した。

原油の上昇は、緊張緩和を示唆する複数のヘッドラインによってさらに制限された。その中には、中国がイランに対し、フーシ派への影響力を利用してサウジアラビアに対する軍事作戦を抑制するよう非公式に要請したとの報道も含まれる。また、国連総会後には、トランプ氏が湾岸諸国のリーダーと会談し、イランとの紛争に関する今後の対応を協議し、イラン当局者との会談も行う可能性があるとの期待から、より広範な緊張緩和が見込まれている。

イランのペゼシュキアン大統領は、米国がイラン代表団の入国を許可したことを受け、国連総会に出席する予定である。トランプ氏はイラン大統領との会談に前向きであることを示唆している。

敵対行為の減少は供給懸念を和らげ原油価格を押し下げる一方、さらなるエスカレーションは新たな上昇を引き起こし、WTIを100ドル以上に押し上げ、3月以来の最強水準に達する可能性がある。

原油テクニカル分析 – 日足

日足チャートを見ると、原油（CFD契約）は93.00付近のサポートゾーンから反発している。WTIの窓開け下落は、ファンダメンタルズ要因ではなく、先物のロールオーバーによるものであることに留意する。買い手はこのサポート付近で引き続きエントリーし、その下に確定したリスクを置き、105.00のレジスタンスへの戻りを狙う可能性が高い。一方、売り手はブレイクダウンを狙い、チャネルの下限である85.00付近を目指して弱気ポジションを構築するだろう。

原油テクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、下降トレンドラインが弱気モメンタムを定義している。プルバックが発生した場合、売り手はトレンドラインに上側に確定リスクを置いて寄り添い、新安値への圧力を継続すると予想される。逆に、買い手はブレイクアップを確認し、105.00のレジスタンスに向けて強気ポジションを追加したいと考えるだろう。

原油テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートは新しい情報をほとんど提供しておらず、93.00のサポートと下降トレンドラインが引き続き注目すべき主要テクニカルレベルである。売り手はサポート割れまたはトレンドラインでの跳ね返りを狙って新安値を目指し、買い手はサポートからのバウンスまたはトレンドラインのブレイクを狙って新高値を目指す。赤い線は本日の平均的な日中のレンジを示している。

今後のカタリスト

明日、トランプ氏は国連総会の合間に湾岸諸国のリーダーと会談し、イラン大統領とも会談する可能性がある。水曜日には米国PMI速報値が発表され、木曜日にはトランプ・習近平会談が予定されている。