イラン、米国が条件を受け入れればホルムズ海峡を7日間で再開すると提案、原油下落

イランは紛争解決に向けた迅速な提案を行い、米国が条件に合意すれば1週間以内にホルムズ海峡を再開すると約束した。アッバス・アラグチ外相は米国の回答を待つため、週末までニューヨークに留まる。市場がこの提案を評価する中、原油価格はアジア取引で小幅に下落した。

アラグチ外相とマスード・ペゼシュキアン大統領が記者やアナリストとの議論で概説した条件は、テヘランの最近の交渉姿勢と一致する。ワシントンは以下を実行しなければならない：

• イスラマバードで署名された6月の覚書を遵守する
• 海上封鎖を解除する
• イランの資産の一部を凍結解除する
• イラン原油輸出に対する制裁免除を復活させる
• イスラエルのレバノン南部での軍事作戦を停止する

これらの措置のほとんどは、最初の4～5日以内に実施される必要がある。その見返りとして、イランは米国が受け入れれば1週間以内に海峡を再開し、核活動と米国制裁の解除に関する議論を開始する。この水路は、主にイラン領海内のルートで再開され、オマーンとすでに調整が行われているが、サウジアラビアは懸念を示しているとされる。この計画は6月の覚書からスケジュールを大幅に短縮するが、米国が合意するかどうかは不透明だ。

エネルギー市場は新たな供給懸念にも直面した。未確認のソーシャルメディア報道によると、金曜朝にウクライナのドローンがロシアのペルミ精製所を攻撃し、火災が発生した。ペルミはロシア最大級の精製所の一つで、同国のディーゼル生産量の約半分を占める6つの精製所の一つである。この報道は公式には確認されていない。確認されれば、この攻撃はすでに記録的な価格に達しているディーゼル市場に圧力を加えることになる。ロシアはすでにディーゼル輸出を停止しており、ワシントンは米国のディーゼル輸出に対する制限を検討しており、クリス・ライトエネルギー長官が否定したとされる90日間の禁止措置も含まれている。

金は1オンスあたり4,290ドル付近へ小幅上昇し、今週初めにドル高やFedの追加引き締め観測、政府債利回りの急上昇によって圧迫された後の回復を見せた。

債券市場では、世界的な売りが引き続きムードを支配した。米30年債利回りは一晩で約5.5%まで上昇し、2004年以来の高水準となった。10年債利回りは約5.2%に達し、米国経済指標が予想を上回り、Fedの追加利上げ観測が強まった。米国の住宅ローン金利は約7%に上昇した。日本国債利回りも米国債に追随して上昇した。

為替市場では、円は東京からの支援を受けた。片山さつき財務相は、ドナルド・トランプ大統領が高市早苗首相との首脳会談で円安について懸念を示し、首相は過小評価された円は問題を引き起こすと述べたと明らかにした。片山財務相は、日本は為替問題で米国と緊密に協力すると述べ、USD/JPYは158.40近辺まで下落した。別途、ゴールドマン・サックスはUSD/JPYの予想を3ヶ月、6ヶ月、12ヶ月で158、155、150に引き下げた（従来は162、163、165）。その理由として、Bank of Japanのより急速な引き締め、日本資本の本国送金の可能性、介入リスクを挙げた。他の主要通貨は小幅な動きにとどまった。

日本株は上昇し、日経平均とTOPIXはいずれも午前中に1.2%上昇した。半導体株が上昇を主導し、東京エレクトロンとアドバンテストが最も貢献した。投資家は月曜日の中間配当資格取得期限を前に買いを入れた。ソフトバンクグループは、オラクル株が前日のニューメキシコ州の大規模データセンターでの電力関連の遅延の報道を受けて下落したため、トレンドから外れた。ソフトバンクは、Stargate AIインフラプロジェクトでオラクルやOpenAIと共同投資している。地域全体の取引は薄く、中国本土、韓国、台湾は祝日で休場だった。

仮想通貨では、取引所Bitgetは9月24日にホットウォレットとウォームウォレットから約3億5200万ドルが盗まれたことを確認した。これは今年最大のハッキングとなる可能性がある。同社は、攻撃者は秘密鍵を盗むのではなく、バックエンドのウォレットシステムに侵入し、転送を偽造したと述べた。最高経営責任者は、北朝鮮の関与の可能性が高いと述べた。出金は停止されており、コールドウォレットは安全なままである。取引所は、約10億ドルの資本に裏打ちされた約4億6500万ドルのユーザー保護基金が損失をカバーしていると述べている。BitgetのBGBトークンは約1.96ドルで取引されており、ハッキング前の水準をわずか3%～5%下回っているが、真の試練は出金が再開されたときに訪れるだろう。

先行きでは、トランプ大統領、マイク・ジョンソン下院議長、そしてテクノロジー企業の最高経営責任者らが、9月29日火曜日にAIに関する会合を予定している。業界規制を求める圧力がワシントンで高まっている。Reserve Bank of Australiaも火曜日に政策決定を発表する。調査対象となったエコノミストのほぼ全員が、25ベーシスポイントの利上げで金利が4.60%になると予想している。これは約15年ぶりの高水準で、今年4回目の利上げとなり、ほとんどがこのサイクルの最終措置とみている。