ナスダック、原油上昇と利上げ観測でFOMC後の上昇分を全額失うリスク

ファンダメンタルズ概要

ナスダックは、米連邦準備制度理事会（FRB）がトレーダーの予想よりも緩やかな金利経路を示し、追加引き締めに限られた熱意しかないことを示唆した後、新たな史上最高値に上昇しました。紛争の沈静化と早期解決への期待の高まりを背景とした原油価格の急落も、リスク選好意欲を高め、ナスダックを新高値圏で維持しました。しかし、国連総会でドナルド・トランプ氏は、米国は11月の選挙後にのみイランと交渉することを改めて述べ、これらの期待を減退させました。

原油価格が回復するにつれてリスクセンチメントは悪化し始め、ナスダックを押し下げました。水曜日には、米国のフラッシュPMIが予想以上の強い成長を示し、別のタカ派的な再評価を促して米国債利回りを新高値に押し上げたことで、弱気圧力が強まりました。他の条件が同じであれば、ナスダックはFOMC会合以降の上昇分をすべて失う可能性があります。

注目は金利見通しと中東情勢の展開に集中するでしょう。市場が戦争の早期終結や予想外の進展を認識すれば、原油価格は下落し、ハト派的な再評価を引き起こしてナスダックを支援する可能性があります。状況が変わらないままかさらに悪化すれば、利上げ観測が高まる中で原油は高水準でサポートされ続け、株式に圧力をかける可能性があります。

ナスダック・テクニカル分析 – 日足

ナスダックは今週、新たな史上最高値を付けましたが、ネガティブなマクロイベントが価格を押し下げ、上昇分を維持できませんでした。主要な上昇トレンドラインが、この時間枠における強気の構造を定義しています。押し目では、買い手はトレンドラインをサポートし、その下に明確なリスクを設定して、再び史上最高値へ上昇することを目指すと予想されます。一方、売り手はトレンドラインを下抜けして調整を27,203まで拡大し、最初のターゲットとして28,800のスイング安値を目指すでしょう。

ナスダック・テクニカル分析 – 4時間足

ナスダック・テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、小さな下降トレンドラインが弱気のモメンタムを定義しています。売り手はこのトレンドラインを上に明確なリスクを設定して利用し、価格を新たな安値に押し下げる可能性があります。買い手はこのラインを上抜けして史上最高値に向けた強気の賭けを強化することを探るでしょう。赤い線は本日の平均的な日中レンジを示しています。

今後の材料

本日はトランプ・シー会談と米国の新規失業保険申請件数データが予定されていますが、主な焦点は依然として米イラン情勢の展開と金利見通しにあります。