原油価格急騰が欧州市場の上昇を縮小、米CPI発表控え

主要ヘッドライン：

マーケットスナップショット：

• WTI原油は1.38%上昇し、$95.45
• 金は0.47%下落し、$4137
• 豪ドルがアウトパフォーム、スイスフランがアンダーパフォーム
• S&P 500は0.13%上昇し、7866
• 米10年国債利回りは1ベーシスポイント低下し、5.20%
• Bitcoinは0.26%上昇し、$83,317

このセッションは比較的静かで、主要な経済指標やニュースはなかった。WTI原油は上昇を続け週間高値を更新し、他の市場は調整圧力を受けた。明確なきっかけは見当たらなかったが、イランの革命防衛隊は、コンテナ船が機雷に衝突した後、ホルムズ海峡南部で沈没したと発表した。

米国セッションでは、すべての注目がCPIレポート、特に前月比のCore CPI数値に集まるだろう。Federal Reserveの当局者は、今後の利上げの回数とペースを決定するため、コアインフレの月次ペースに注目してきたからだ。

10月の利上げ確率は現在約21%。トレーダーは、Fedメンバーの反発にもかかわらず、利上げを完全に排除する前にCPIデータを待っている。私の見解では、0.3%への上昇は市場が10月の利上げを完全に予想するには至らないかもしれないが、0.4%への跳ね上がりはおそらくそうさせるだろう。その場合、リスクオフの動きとなり、株式は下落し、ドルは上昇し、貴金属は下落すると予想する。

逆に、予想通りかそれ以下の数値は短期的な安心感をもたらし、株式と貴金属を押し上げ、ドルを圧迫するだろう。しかし、中東危機によるインフレ圧力が続く中、大局は変わらない。