原油は上昇後に下落、アジア太平洋市場は米中首脳会談に注目

重要ポイント：

• 原油価格は、米国時間の日曜日夜のGlobexの取引開始時に、フーシ派によるリヤド攻撃が原因とされる上昇を見せた後、市場がより良い原油の流れに関する米中央軍の講演に注目が移るにつれて下落した。
• サヌアで爆発が報告され、アナリストはそれがリヤドへの以前の攻撃に対するサウジの報復を示す可能性があると推測している。爆発の責任を主張した者は誰もいない。
• 在イラン米大使館（バーチャル）は、米国民に対し、フライトのキャンセルや領空閉鎖の可能性に注意を促し、直ちに国外退去するよう呼びかけている。
• ニューヨーク・タイムズ紙によると、トランプ大統領はフーシ派に対する空爆の準備を国防総省に命じたが、日曜午後までにその決定を撤回した。当局者らは、現時点で米国の攻撃はないと述べた。
• Axiosは、トランプ氏がゼレンスキー大統領に対し、ロシアの石油精製施設への攻撃が世界のディーゼル価格を押し上げているとして、攻撃をやめるよう繰り返し求めたと報じた。両氏は火曜日にニューヨークで会談する予定だ。
• 米国と中国の当局者は、木曜日に予定されているトランプ・習近平首脳会談を前に、ニューヨークでの協議が実りあるものだったと述べた。
• オーストラリア連邦銀行は、オーストラリア準備銀行の利上げ予想を9月29日に前倒しし、ANZはウェストパックとNABに加えて、9月と11月の両方での利上げを予測している。
• ミネアポリス連銀総裁のカシュカリ氏は、エネルギー以外ではインフレが高すぎると述べ、ECBのストゥルナラス氏は10月の利上げの可能性が依然としてあると示唆し、中国人民銀行は16ヶ月連続でローン基礎金利を据え置いた。
• 日本の金融市場は本日から水曜日まで閉場し、木曜日に再開する。

日曜日夜の米国時間のGlobexでの取引で、原油は寄り付きで上昇し、フーシ派によるリヤド攻撃がその理由として挙げられた。その後、米中央軍が原油の流れが改善しているとの声明を発表し、市場の焦点がそれに移ると、価格は下落した。中央軍は、過去2週間のホルムズ海峡経由の原油・LNG輸送量が6ヶ月ぶりの高水準に達したと報告した。9月18日のメモで、JPモルガンのアナリストは、サウジアラビアの東・西パイプラインへの被害にもかかわらず、中東のフローは依然として驚くほど堅調であり、依然として2025年平均を日量約600万バレル下回っていると述べた。

イエメンの首都サヌアでの爆発を報じる複数の報道があった。アナリストは、そこでのいかなる攻撃もフーシ派（別名アンサルラ）にとって大きなレッドラインとなると述べ、爆発は2日前のリヤド攻撃に対するサウジの報復である可能性があると推測した。この攻撃は、キング・ハーリド国際空港での煙やトラブルに関連していると報じられた。爆発の原因はまだ確認されていない。

在イラン米大使館（バーチャル）は、中東で緊張が高まる中、フライトのキャンセル、領空閉鎖、その他の旅行問題のリスクを理由に、米国民に対し、遅滞なく国外へ出発するようアドバイスした。ANIとフォックスニュースが報じたこの勧告は、米国人に対し、イランへのすべての渡航を避けるよう伝えている。米国はイランに外交・領事機関を置いておらず、スイスが代理権を務めている。

ニューヨーク・タイムズ紙は、サウジアラビアの皇太子との電話の後、トランプ大統領がフーシ派に対する空爆の準備を国防総省に命じたが、日曜正午までにその決定を撤回したと報じた。政権当局者らは、現時点で米国の攻撃はないと述べた。

Axiosはその筋として、トランプ氏がウクライナのゼレンスキー大統領に対し、ロシアの石油精製施設への攻撃が世界のディーゼル価格を押し上げているため、攻撃をやめるよう繰り返し要請したと報じた。この要請は、ウクライナによるモスクワ地域への過去最大のドローン攻撃の後に行われ、モスクワ市長によると、市内の主要な石油精製施設が攻撃された。両大統領は火曜日にニューヨークで会談する予定で、ウクライナの首席交渉官ルステム・ウメロフ氏は、協議の障害の数は1つか2つの主要な問題に絞られたと述べた。

日曜日、ニューヨークで、米国と中国の当局者は貿易と人工知能に焦点を当てた協議を行い、スコット・ベセント財務長官はこれを成功と評した。ベセント氏は中国の副首相、何立峰氏との会談後、双方がさらなる協議を行うことに合意したと述べた。ジェイミソン・グリア米通商代表部代表は、この会談が木曜日のトランプ大統領と習近平国家主席との首脳会談の成功への土台を築くことになると述べた。中国の首席貿易交渉官である李氏は、協議は悪くなく、作業部会の協議は月曜日に再開されると述べた。

為替市場では、オーストラリア連邦銀行が、オーストラリア準備銀行の利上げ予想を11月から9月29日に前倒しし、ANZは現在、9月と11月に各25ベーシスポイントの利上げを見込んでいる。ウエストパックとナショナル・オーストラリア銀行はすでに9月29日の利上げを予測しており、これによりキャッシュレートは4.35%から4.60%に引き上げられる。オーストラリアドルは下支えされてじり安で推移し、ニュージーランドドルは2ヶ月ぶりの安値近辺で推移した後、やや買い戻された。

中央銀行に目を向けると、ミネアポリス連銀総裁のニール・カシュカリ氏は、先週の0.25%ポイントの利上げ（3.75%〜4.00%）の後、インフレはエネルギーだけでなく米国経済全体で高すぎると述べた。同行は、ホルムズ海峡を再開したり、金利で原油価格を下げたりすることはできないが、より広範な物価圧力に対処する手段はあると指摘した。ECB理事会メンバーのヤニス・ストゥルナラス氏は、政策当局者はあまり迅速に行動せずにインフレに警戒を怠ってはならず、エネルギー価格や9月のインフレが急上昇した場合、10月の利上げは除外できないと述べた。市場は、9月16日の利上げに続き、来月の預金金利を2.50%から2.75%へと0.25%ポイント引き上げることを織り込んでいる。中国人民銀行は、広く予想されていた通り、1年物ローン基礎金利を3.00%、5年物を3.50%に16ヶ月連続で据え置いた。人民銀の7日間レバース・レポ金利が1.4%の主要政策金利となっている中、アナリストは、よりタカ派的なFRB、弱い信用需要、薄い銀行マージンが緩和の余地を制限していると述べた。

全体として、アジア太平洋の取引は、今週開催される米国のいくつかの重要な会議、特にトランプ・習近平首脳会談を前に、まちまちなスタートを切った。取引量は、日本の市場が本日から水曜日まで閉場し、木曜日に再開するため、減少している。