S&P 500は下落、雇用統計の急増で利上げ観測再燃、次はCPI

ファンダメンタルズ概要

S&P 500は、金曜日に発表された米NFP統計で8月の雇用増加がコンセンサス予想の56Kの約3倍に達したことが明らかになった後、木曜日に記録した上昇分の一部を失った。これにより金利見通しはタカ派方向へシフトし、9月の利上げ確率は約58%に上昇した。

今週の焦点は米CPI統計だ。米・イラン関係に予期せぬ展開がない限り、値動きはおおむねレンジ相場かややマイナスになると見込まれ、トレーダーはCPI発表を前にヘッジを始める可能性がある。また、Fed理事のWaller氏が引き起こした上昇を巻き戻す余地がまだあるため、CPI発表までの間は売り方が主導権を握りそうだ。

CPIが軟調か予想通りであれば、S&P 500を押し上げる可能性がある。Fed理事のWaller氏は、CPIが強い内容でなければ利上げを検討しないと述べているためだ。一方、コア月次インフレが上振れすれば、追加のタカ派的な再評価により売りが誘発される可能性が高い。

S&P 500テクニカル分析 – 日足

S&P 500は最終的に7,640のサポート付近で反発し、Warsh氏の発言に関連する損失のほぼすべてを打ち消した。指数が再びそのサポートまで押し戻される場合、買い手はその下に明確に定義されたリスクを置いて参入し、新高値への上昇を目指す可能性が高い。一方、売り手は下抜けを見てショート・ポジションを追加したいと考えており、7,400付近の下側トレンドラインへの下落を目指す。

S&P 500テクニカル分析 – 4時間足

S&P 500テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、7,710付近に小幅なサポートゾーンがあり、そこで売り圧力が和らぎ、価格はもみ合った。売り手はこのサポートを下抜けして、次の7,640サポートに向けて下落を延ばすことを目指している。赤い線は、現在のセッションの平均日間レンジを示す。

今後の材料

木曜日には、米生産者物価指数(PPI)統計と週次の新規失業保険申請件数が発表される。金曜日には、米CPI統計で週が締めくくられる。