ワーシュ議長のタカ派的な発言で市場が引き締まり、シルバー下落 CPIに注目

ファンダメンタルズ概要

シルバー（銀）は金曜日に下落した。ジャクソンホール会議でのワーシュFRB議長によるタカ派的な講演を受けての動きだ。

彼の重要な発言は「私は広範な金融状況を引き締め的と表現するのは難しい」というものだった。トレーダーはこれを最近の金融状況の緩和に対する牽制とみなし、引き締めを促した。

この展開は、いわゆる「デバスメント・トレード」の調整を深め、シルバーを米財務省の発表前の水準に押し戻した。9月の利上げ確率も上昇し、市場は現在約67%の確率を織り込んでいる。

ワーシュ氏はまた、インフレに対するFRBの一義的な焦点を改めて強調し、進展は遅いと述べた。このため、米国のCPI統計が軟調である場合のみ、確率が50%を下回り、FRBが次回会合での利上げを思いとどまる可能性がある。

確率が50%以上に留まる場合、FRBは利上げを余儀なくされる可能性がある。なぜなら、利上げを見送ればハト派的と解釈され、再び金融状況が緩和するからだ。

シルバーテクニカル分析 – 日足

シルバーは、ワーシュ氏によるタカ派的な金融状況の引き締めを受けて、米国債買い戻し発表による上昇分を完全に吐き出した。

同金属は現在、63.00のサポートレベル付近で取引されている。買い手はここで、サポートを下回る明確なリスクを取ってエントリーし、80.00までの上昇を目指す可能性がある。逆に、売り手はブレイクダウンを狙い、55.00の水準を目標に弱気ポジションを追加しようとしている。

シルバーテクニカル分析 – 4時間足

4時間足では、63.00付近のサポートがより明確になっている。買い手はこのエリアを守ると予想され、最初のレジスタンスは66.70である。一方、売り手はこの水準のブレイクを狙い、下落を新安値に押し進めようとしている。

シルバーテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートは、弱気モメンタムを特徴づける下降トレンドラインを示している。売り手はこのトレンドラインに沿って、上方に明確なリスクを設定し、新安値を狙って圧力をかけるとみられる。買い手はブレイクアウトを狙い、66.70のレジスタンスへの上昇を目指す。赤い線は今日の平均的な日中変動幅を示している。

今後の材料

本日は米ADP雇用統計が発表予定。明日はFRBのウォーラー理事発言、米新規失業保険申請件数、ISM非製造業景況指数が予定されている。週末は金曜日の米雇用統計で締めくくられる。