フーシ派の攻撃で原油価格が急騰、ドイツ貿易黒字が拡大

本日の主要ヘッドライン：

市場の動き：

• WTI原油は2.66%上昇し93.91ドル
• 金は0.22%下落し4,395ドル
• ユーロは対ドルで0.10%下落し1.1610
• ドルは対円で0.03%上昇し154.36
• S&P 500は0.35%下落し7,700.00
• Bitcoinは1.07%下落し78,401ドル

この日の取引はデータや発表に関して静かだった。ドイツの貿易黒字は7月に154億ユーロから213億ユーロへと大幅に拡大したが、改善の主因は輸入が5.7%急落した一方、輸出は0.8%減少したことにある。対照的に、フランスの貿易赤字は57.5億ユーロから66.7億ユーロに拡大。輸入が輸出を大きく上回る伸びを示したためだ。全体として、データはユーロ圏の対外セクターの混合状態を示しており、ドイツの名目黒字が弱い貿易活動を覆い隠し、フランスは特にエネルギーからの高い輸入コストに引き続き苦しんでいる。

米国の中小企業景況感は8月に冷え込み、NFIB指数は7月の99.8から98.7に低下し、予想の99.3を下回った。低下の主因は景況感と売上の期待が弱まったことであり、インフレがより大きな懸念となり、事業主の16%が最大の問題として挙げた。採用計画も軟化したが、人件費に対する懸念は2021年3月以来の低水準に低下した。全体として、調査は中小企業の活動とセンチメントのいくらかの冷え込みを示しているが、指数は長期平均を上回っている。

原油価格は上昇幅を拡大。イラン支援を受けたフーシ派がサウジアラビア南部に無人機と弾道ミサイル攻撃を仕掛け、エネルギー施設や軍事施設を直撃し、一部施設の操業を妨害した。サウジ当局は73人の負傷者と複数のエネルギー施設での火災を報告し、サウジ主導の連合は強力な対応を誓い、攻撃を危険なエスカレーションと呼んだ。この展開は地域の供給途絶懸念を高めた。

米国取引時間帯には、週次のADP雇用統計とニューヨーク連銀の消費者インフレ期待調査のみが予定されている。これらの発表はFRBの姿勢を変える可能性は低く、市場の反応は限定的と見込まれる。

FRBは現在完全にインフレに集中しており、金曜日の米CPI報告が、次回会合で中央銀行が利上げするか据え置くかを決定づける。CPIデータは、米イラン関係に驚くべき進展がない限り、今週の最大のイベントである。