AI株が2027年に下落した場合の投資を守る3つの戦略

2027年にAIバブルが崩壊し、株価暴落が起きた場合、投資家はどう対応すべきか？利益を得る余地を残しつつ安全を確保するにはどのような措置を取ればよいのか？

4人のアメリカ大統領の下で中央銀行を率いた有名なFRB議長アラン・グリーンスパンは、1996年に「非合理的な熱狂」について警告した。その警告の後、Nasdaqはほぼ4倍に上昇した後、2000年のピークから78％暴落した。早すぎる売却をした人々は何年もの利益を逃した。

同様の課題が現在、AIの波に乗っている投資家に直面している。

過去最高水準のインフラ支出、借入コストの上昇、収益性への疑問がバブルへの懸念をかき立てている。Ray Dalioは最近、債務で賄われるAI拡大が転換点に近づいている可能性があると警告した。

警告サインはすでに現れている。AIインフラ企業のCoreWeaveでは、投資家が同社の債務負担を懸念する中、債券利回りが15％近くまで上昇した。

しかし、Nvidiaや主要ハイテク企業は依然として多額のキャッシュフローを生み出している。AI需要は引き続き拡大しているが、リターンの時期は依然として不透明だ。

最新の分析で、BloFin Researchは投資家は将来の利益にさらされつつ、可能性のある調整に備えるべきだと主張している。

以下は同社が2027年に向けて提案する3つのアプローチである。

よく何に注目すべきか尋ねられるが、注目すべき大きな点が2つある:

第一に、債券市場と資金コストに注目すること。それが全ての基盤だからだ。米国債利回りとそれに関連するスプレッドに注意を払え。

第二に、以下の点に注意を… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD

— Ray Dalio (@RayDalio) October 21, 2026

1. Nvidiaや他のAI大手への依存を減らす

S&P 500を保有する多くの投資家は、気づいているよりも多くのAIエクスポージャーを抱えている可能性がある。

Nvidiaは人気のSPYファンドの約8％を占め、同ファンドの上位10銘柄はポートフォリオの約39％を占めている。

BloFin Researchチームは、エクスポージャーの一部をInvesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)のような均等加重ファンドに移すことを提案している。

SPYとは異なり、RSPは四半期ごとのリバランス時にS&P 500の各企業に約0.2％のウェイトを割り当てる。その結果、リバランス直後は上位10銘柄が約2％を占める。

投資家は少数のハイテク大手への依存を減らしながらAIエクスポージャーを維持できる。ただし、均等加重ファンドは依然としてより広範な市場の下落の影響を受けやすい。

2. AI利益を確定し、米国債で最大5％を得る

高水準の米国債利回りは別の選択肢を提供する。

10月20日時点で、3カ月物米国債利回りは約4.3％、2年物利回りは約4.8％、10年物利回りは5.1％超だった。

BloFin Researchは、大きなAI利益を得ている投資家は売却して利益の一部を確定し、より良い機会を待つ間に利子を得ることができると主張している。

インフレ保護米国債もリアル利回りが3％近くに達した。しかし、長期債は金利が上昇し続ければより大きな価格下落に直面する。

この方法は、AI市場のピークを完璧にタイミングを計る必要性を減らす。

3. 2027年の成長機会としてBitcoinを検討する

BloFin Researchチームの3番目の戦略は、投資家が無視してきたと考える資産に焦点を当てている：Bitcoin。

Bitcoinは2025年10月の高値12万6000ドル超から2026年6月に5万9000ドルを下回るまで53％以上下落した。その後、現在は約8万2000ドルまで回復している。

その下落にもかかわらず、Bitcoin ETFの保有高はBTCベースでおおむね安定している。

調査は、資本が2年間暗号資産よりもAI株を好み、Bitcoinを比較的アンダーオウンドの状態にしていると示唆している。

「このアンダーオウンドな基盤から新たなBitcoinサイクルが始まっていると考える」とBloFin Researchチームは述べた。

同チームは、ステーブルコイン、トークン化資産、AIエージェントが暗号資産の採用を促進する中、2027年にさらなる成長を予測している。

それでも、BitcoinはAI主導の市場暴落に対する確実な保護を提供するわけではない。

トレーダーはまた、ヘッジとしてAI株を空売りするのを避けるべきだ。BloFin Researchチームの主な推奨は、集中リスクを減らしボラティリティに備えながら投資を継続することである。