東京株式市場は1.2%上昇、半導体株高と配当権利落ち日前の買いで；ソフトバンクはOracleの電力遅延で下落

中国、韓国、台湾の市場が休場だったため、東京は半導体およびAI関連取引の主要なアジア会場となり、東京エレクトロンやアドバンテストなどの株価変動が拡大する可能性があった。配当に関連する買いは明確な期限がある。月曜日の権利付き最終日を過ぎると、株式は通常権利落ちとなり、その支援を失う。投資家はOracleの電力遅延を同社固有の問題と見ており、セクター全体の問題とは見ていない。半導体製造装置メーカーは上昇した一方、ソフトバンクは下落したが、繰り返されるエネルギー制約がこの認識をすぐに変える可能性がある。韓国と台湾の取引所が再開した際、東京の半導体株の上昇に追随するか、あるいはセンチメントの変化で反転する可能性がある。日経平均の上昇と円安の組み合わせは、利上げがまだ日本株に打撃を与えていないという見方を強めている。

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多くのアジア市場が祝日で休場となった中、東京は事実上、地域で唯一の取引市場となり、半導体株と配当目的の買いで上昇した。Oracleの電力遅延を受けたソフトバンクの下落は、AIインフラ構築が依然としてエネルギー利用可能性に依存していることを浮き彫りにした。

要約:

• 前場終了時点で、日経平均とTOPIXはそれぞれ1.2%上昇。
• 半導体株がリーダーとなった。東京エレクトロンは約4%上昇、アドバンテストは約2.5%上昇、イビデンは前セッションの約15%上昇に続き、約5.5%上昇。
• 投資家は月曜日の中間配当権利付き最終日を前に株式を購入していた。
• ストラテジストは、力強い経済データとインフレ抑制に向けた中央銀行の取り組みを支援要因として挙げた。
• ソフトバンクは、Oracleがニューメキシコ州のデータセンターの電力関連遅延に関する報道を受けて下落した後、約2.5%下落。
• 中国本土、韓国、台湾は祝日のため休場。

金曜日朝、日本株は上昇した。AI関連株の上昇と、月曜日の中間配当権利付き最終日を前にした買いが支えた。日経平均とTOPIXはいずれも前場で1.2%上昇。中国本土、韓国、台湾の市場が祝日で休場だったため、東京が地域の取引の大半を処理した。

半導体関連株が主な牽引役となった。東京エレクトロンは約4%上昇、アドバンテストは約2.5%上昇し、両銘柄で日経平均の上昇に最も貢献した。CPU部品メーカーのイビデンは、前取引セッションで約15%上昇した後、約5.5%上昇した。

ストラテジストによると、配当の権利確定日が配当狙いの買い手を引き付けたが、半導体株への需要の方がより強い要因だった。力強い経済データもテクノロジー株を支えている。あるアナリストは、米国と日本の中央銀行がインフレ抑制のために利上げを実施するという明確なメッセージが、投資家の株式に対する信頼を強化したと指摘した。これは、最近の世界的な債券市場の下落を考えると注目すべき観察である。

すべてのAI関連株が上昇に参加したわけではない。ソフトバンクグループは約2.5%下落した。前日の時間外取引でOracle株が3%下落したことによる。これは、Oracleがニューメキシコ州の大規模データセンターを開発するBlue Owlの一部門に、プロジェクトへの電力供給の遅延の可能性を理由に不可抗力通知を送ったとの報道を受けたもの。ソフトバンクはOracleやOpenAIとともにAIインフラ事業「Stargate」に出資しており、建設の遅延を示唆するいかなる兆候にも影響を受けやすい。

Oracleの報道は、AI投資に対する現実世界の制約の1つを浮き彫りにしている。電力の利用可能性は大規模データセンタープロジェクトにとってボトルネックとなっており、エネルギー調達の遅延は、需要が堅調であっても投資期間を長期化させる可能性がある。東京エレクトロンやアドバンテストのような半導体製造装置メーカーにとって、市場は、こうした障害が投資サイクルを短縮するのではなく長期化させると見込んでいる。

アジアの主要3市場が休場だったため、金曜日の取引は、地域の多くが休場の際に東京がどのように機能するかを垣間見る機会となった。中国本土は10月1日からの国慶節の週に再び休場となる一方、東京は開場したままである。