米ドルはまちまち、トレジャリー利回りは上昇、PPIとCPIを前に

米ドルは北米セッションをまちまちで終了し、主要通貨の大半に対して小幅な動きにとどまった。ユーロ、英ポンド、豪ドル、スイスフランに対してはほとんど変化が見られなかった。円とカナダドルに対しては弱含み、ニュージーランドドルに対しては強含みとなった。

比較的落ち着いた為替市場は、次回の米インフレ統計を前にしたトレーダーのポジショニングを反映している。生産者物価指数（PPI）は木曜日午前8時30分（ET）に発表予定で、消費者物価指数（CPI）は金曜日に続く。

このデータは連邦準備制度理事会（FRB）の政策経路に対する期待に影響を与える。それまでの間、トレーダーはより大きなポジションを取ることに慎重な様子だ。

トレジャリー利回りは上昇

• 2年利回り: 4.3957%、1.7ベーシスポイント上昇

• 5年利回り: 4.5662%、1.6ベーシスポイント上昇

• 10年利回り: 4.7922%、0.8ベーシスポイント上昇

• 30年利回り: 5.2475%、0.2ベーシスポイント上昇

曲線の短期部分でのより急な上昇は、インフレデータを前にした慎重さを示している。PPIまたはCPIが予想を上回る結果となれば、FRBの緩和政策の余地が複雑化する一方、弱い数字はより多くの余地を提供するだろう。

米国株は下落で終了、アムジェンがダウ平均を押し下げ

主要な米国株指数は下落で終了し、ダウ工業株30種平均が主導した。

• ダウ工業株30種平均は628.04ポイント下落（-1.18%）、52,791.29で終了

• S&P 500は45.08ポイント下落（-0.58%）、7,673.53で終了

• ナスダック総合指数は85.58ポイント下落（-0.32%）、26,421.41で終了

• ラッセル2000は15.44ポイント下落（-0.52%）、2,960.20で終了

ダウ平均の下落は広範で、30銘柄中24銘柄が下落で終了した。アムジェンは最大のマイナス寄与銘柄で、44.06ドル（-10.08%）下落し、393.17ドルで終了した。

この急落は、ノバルティスの実験的心血管薬ペラカルセンのデータが失望的な内容だったことを受けたもの。この薬は第3相試験で心血管イベントを減少させず、リポ蛋白(a)（Lp(a)）を低下させて心疾患リスクを減らす戦略に疑問を投げかけた。アムジェンは同様の薬剤オルパシランを開発中であり、そのためノバルティスの結果はアムジェンのプログラムに対する潜在的な警告とみられている。さらにBMOキャピタルはアムジェンの格付けをアウトパフォームからマーケットパフォームに引き下げ、圧力を強めた。Reuters

その他の注目すべきダウ平均下落銘柄は以下の通り：

• Salesforce: -3.86%

• Home Depot: -2.30%

• Sherwin-Williams: -2.25%

• Johnson & Johnson: -2.20%

• Nvidia: -2.01%

上昇面では、キャタピラーが1.05%上昇、ユナイテッドヘルスが0.94%上昇、シェブロンが0.67%上昇した。原油価格の上昇が支えとなった。

原油は100時間移動平均線を試した後に反発

原油はまたもや変動の激しい一日となった。価格はまず94.72ドルまで上昇した後、91.82ドルの安値まで下落。この安値は上昇中の100時間移動平均線のすぐ上で発生した。

移動平均線は維持され、買い手の再参入を促した。その後価格は上昇し、セッション終盤には94.03ドル近辺にある。

重要なポイントは、移動平均線は正確に1セント単位でタッチする必要はないということだ。買い手はテクニカルサポートエリアを利用し、リスクを定義し、価格がその日の高値に向けて戻ったことで報われた。

ファンダメンタル面では、中東の緊張が引き続き大きな地政学的リスクプレミアムを加えている。サウジアラビアでの広範なエスカレーションの中で、ジェッダ空港でフライトが中断されたと報じられている。イラン支持のフーシ派勢力は、サウジアラビア南部の複数の都市とエネルギー施設に対して調整されたミサイルとドローン攻撃を実施し、73人が負傷、火災や業務の混乱を引き起こした。サウジアラビアは攻撃を危険なエスカレーションと呼び、報復すると表明した。InvestingLive report

別途、イランの主要な石油輸出拠点であるハルク島周辺で爆発が報告された。爆発の原因はすぐには確認されていない。ハルク島はイランの石油輸出の大部分を扱っているため、その操業に混乱が生じれば世界的な供給懸念が高まる。InvestingLive report

サウジのエネルギーインフラへの攻撃とハルク島をめぐる不確実性の組み合わせが、なぜ買い手が急激な原油価格下落時に依然として参入しようとするのかを説明している。

ゴールドは100日移動平均線を下回る

スポットゴールドは68ドル（1.55%）下落し、4,359.89ドルとなった。これは弱気シグナルである。

この下落により価格は100日移動平均線の4,364.86ドルを下回った。この水準は現在、短期的なテクニカル指標として機能している。

価格が100日移動平均線を下回ったままであれば、売り手が主導権を握り、さらなる下落が試される可能性がある。一方、移動平均線を再び上回る上昇は売り手を失望させ、買い手の信頼をいくらか回復させるだろう。

中東ニュースを除けば、トレーダーが今週後半の重要なPPIおよびCPIデータを待つ中、比較的静かな一日だった。