米国債利回り急騰でUSD/JPYが158超え、3週間ぶり高値

USD/JPYは、アジア取引時間中に一時158.00を下回った後、約158.30と3週間ぶりの高値付近まで回復した。

この通貨ペアの夜間ピークは158.40で、いくつかの重要なテクニカルポイントをわずかに下回った。上昇の主な原動力は米国債利回りの上昇であり、これはより広範な市場にも影響を与えている。

米国債利回りは急騰し、10年債利回りは今週ずっとその水準付近で推移していたところから5%を突破した。昨日、債券空売り筋（bond vigilantes）が複数の触媒を捉え、利回りを押し上げた。

9月の米国フラッシュPMIレポートは予想を大幅に上回り、総合指数は56.0から58.4に上昇し、2021年7月以来の高水準となった。投入コストも約4年ぶりの高値近くに急騰した。

さらに、700億ドルの5年債入札は低調で、落札利回りは5.033%、テールは3.1ベーシスポイント、応札倍率は2.21と弱かった。

力強い成長、持続的なインフレ、原油価格の上昇、弱い債券需要の組み合わせは、米国債にとって厳しい環境を作り出している。

これによりドルは全般的に上昇しており、USD/JPYは主要通貨の中で最も大きく上昇した通貨ペアの一つとなっている。

この通貨ペアは現在、夜間と同じ主要レジスタンスレベルを試している。

200日移動平均線（青線）の158.43が主要レジスタンスであり、現在それ以上の上値を抑えている。

これに加えて、7月と9月初旬の高値からのトレンドラインレジスタンスが158.22付近に存在する。

158.22-43ゾーンを明確に突破すれば、159.00以上への道が開かれ、次の主要ターゲットは100日移動平均線の159.54となる。

しかし、さらなる上昇は東京当局による介入のリスクを高める。この通貨ペアは今月初めに700pips下落した後、500pips以上回復している。

USD/JPYが心理的な壁である160に近づくにつれ、投機的な活動を抑制するための日本の当局者による口先介入または実際の介入の可能性が高まる。