ウォール街は原油高と利回り上昇で3営業日連続下落

主要米国株指標は3営業日連続で下落して終了した。原油価格の上昇、米国債利回りの上昇、そして持続的なインフレ懸念が重しとなった。トレーダーは木曜日午前8時30分（米国東部時間）のProducer Price Indexの発表を待っており、その後、より注目される金曜日のConsumer Price Indexが続く。これらのデータポイントを合わせることで、アナリストは連邦準備制度理事会（Federal Reserve）が好んで使用するPCEインフレ指標を推定するのに役立つ。

ブレント原油は1バレル100ドルを超え、日中最高値101.64ドルを付けた。中東の緊張激化が供給途絶への懸念をあおったためだ。WTI原油も急騰し、97ドルに接近した。エネルギーコストの上昇はインフレ圧力を高め、今週の米国インフレ統計を前にFedの政策見通しを複雑にする可能性がある。

米国債利回りは上昇した。米財務省が60億ドルの債券買い戻しオペを発表したためだ。この金額は前回の20億ドルを上回ったものの、一部の市場参加者はより大規模な介入を予想していた。10年債利回りは4.85%まで上昇し、株式にとってさらなる逆風となった。

終値は以下の通り。

• ダウ工業株30種平均は405.04ポイント（0.77%）安の52,386.25で終了
• S&P 500は37.16ポイント（0.48%）安の7,636.37
• ナスダック総合指数は168.07ポイント（0.64%）安の26,253.34
• ラッセル2000は38.97ポイント（1.32%）安の2,921.23
• ナスダック100は86.15ポイント（0.29%）安の29,421.55

ラッセル2000は主要指数の中で最もパフォーマンスが低かった。小型企業は一般的に借入コスト上昇の影響を受けやすいため、利回りの上昇が同指数に最も大きな打撃を与えた。

ナスダック100は、メタが自社のMuse AIエージェントを発表したことを受けて6.55%上昇したことから、市場全体をアウトパフォームした。このツールは単なるチャットボットを超えるように設計されている。つまり、タスクの完了方法を説明するだけでなく、Muse自身がそのタスクを実行できる。例えば、ユーザーが休暇の計画を依頼すると、フライトを検索し、予約を行い、旅行をカレンダーに追加することができる。また、メールの送信、オンラインショッピング、フォームへの記入、チケットの空き状況などのアイテムの監視も、アプリを閉じた後でも実行できる。利点はユーザーの時間を節約できることだが、個人データや他のアプリへのアクセスも必要となる。そのため、ユーザーはMuseに付与する権限を理解し、特に情報を送信したりお金を使う前に、制御を維持する必要がある。それでも、その強さは指数がマイナス圏で終了するのを防ぐには十分ではなかった。

アップルは水曜日に年次製品イベントを開催し、同社初の折りたたみ式スマートフォン「iPhone Duo」の発表が目玉となった。この端末は7.6インチの画面に開き、価格は1,999ドルからで、10月に出荷される。アップルはまた、カメラの改良、バッテリー持続時間の延長、Apple Intelligence機能の拡充を施した「iPhone 18 Pro」および「Pro Max」も発表した。その他の製品には、健康とAI機能を強化した「Apple Watch Series 12」と「Ultra 4」、およびノイズキャンセリングとリアルタイム翻訳を改善した「AirPods 5」が含まれる。このイベントは、ティム・クックの後任である新CEOジョン・ターナスが主導した初の主要製品発表となった。アップル株はほぼ横ばいで、0.28%下落して終了した。

テクノロジー関連のニュースにもかかわらず、原油が100ドルを超え、米国債利回りが複数年の高値近くで推移し、株式が3日連続で下落しているという組み合わせは警戒信号である。次の主要な触媒は、木曜日のUS Producer Price Indexと金曜日のConsumer Price Indexである。予想を上回るインフレ指標は利回りを高止まりさせ、株式のディフェンシブなムードを維持する可能性がある。逆に、インフレが鈍化すれば、Fedが9月に引き締め政策を強化する圧力が低下する可能性がある。