AUD/USD จะยืนเหนือจุดสูงสุด 10 สัปดาห์ก่อน CPI ได้หรือไม่

ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7150 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ห่างจากจุดสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้เล็กน้อย ตอนนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่รายงาน CPI เดือนกรกฎาคมของออสเตรเลีย (ซึ่งจะประกาศในวันที่ 26 สิงหาคม) และการประชุมสัมมนา Jackson Hole ครั้งต่อไป (27–29 สิงหาคม)

แม้ข้อมูลการจ้างงานจะอ่อนแออย่างเห็นได้ชัด แต่เงินออสซี่ยังคงแข็งแกร่ง ปัจจัยขับเคลื่อนหลักไม่ใช่การปรับปรุงปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศอย่างกะทันหัน แต่เป็นความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ โดย DXY ติดอยู่ต่ำกว่า 99 ท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนตัวลง

ข้อมูลแรงงานอ่อนแอ แต่ AUD ยังคงแข็งแกร่ง – เพราะอะไร?

การจ้างงานเดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียลดลง 15.8k (เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ +15k) ส่งผลให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% แม้ว่างานประจำยังคงเติบโต แต่งานพาร์ทไทม์ลดลงและชั่วโมงทำงานรวมลดลง ส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวที่แท้จริงในตลาดแรงงาน

ตลาดลดการเดิมพันเชิง hawkish ต่อ RBA ลง แต่ AUD/USD ก็ไม่ได้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง เหตุผลก็คือ USD ที่อ่อนแอกว่าเป็นแรงผลักดันหลัก ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.85% โดยดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันจากข้อมูลที่อ่อนแอของตัวเอง

จุดยืนของ RBA และบททดสอบ CPI

ในการประชุมวันที่ 11 สิงหาคม RBA คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน แต่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 75 bps นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2026 และเจ้าหน้าที่ได้เปิดช่องไว้อย่างชัดเจนสำหรับการปรับขึ้นเพิ่มเติม รองผู้ว่าการ Hauser เพิ่งเตือนว่าหากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกลับมาเกิดขึ้นอีก (จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การลงทุนใน AI ทั่วโลกที่เฟื่องฟู หรือผลิตภาพที่อ่อนแอ) การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจกลับมาอยู่บนโต๊ะอีกครั้ง

CPI เดือนกรกฎาคมในวันที่ 26 สิงหาคมจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ:

• ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดจะตอกย้ำจุดยืน hawkish ของ RBA ทำให้ AUD ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม

• ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดจะกัดกร่อนส่วนชดเชยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน สร้างแรงกดดันให้ AUD/USD ลดลง

ระดับเทคนิคสำคัญที่ต้องจับตา

• แนวต้าน: 0.7200 (ระดับจิตวิทยาและอุปสรรคแรก) จากนั้น 0.7250

• แนวรับ: 0.7100 (จุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด) ตามด้วย 0.7085–0.7090, 0.7030–0.7050 และสุดท้าย 0.7000

ตราบใดที่ 0.7100 ยังคงอยู่ แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวขึ้นมากกว่า 300 pips จากจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมแล้ว และยังไม่สามารถทดสอบ 0.7200 ได้อย่างน่าเชื่อถือ ดังนั้น การย่อตัวระยะสั้นจึงไม่สามารถตัดทิ้งได้

ผลกระทบต่อตลาดคริปโต

ในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์คลาสสิก เงินออสซี่มักจะเคลื่อนไหวสอดคล้องกับความเสี่ยงระดับโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ USD ที่อ่อนแอโดยทั่วไปเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin และพื้นที่คริปโตในวงกว้าง

• หากข้อมูล CPI สนับสนุน RBA ที่ค่อนข้าง hawkish ในขณะที่ USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงอาจปรับปรุงดีขึ้นอีก ซึ่งเป็นแรงหนุนในระดับมหภาคสำหรับสกุลเงินดิจิทัล

• ในทางกลับกัน ตัวเลข CPI ที่ต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญอาจทำให้ AUD/USD พลิกกลับและ USD ดีดตัวชั่วคราว ซึ่งมีแนวโน้มจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงเหรียญดิจิทัล

นอกจากนี้ สัญญาณนโยบายใดๆ จากเจ้าหน้าที่ Fed ที่ Jackson Hole จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของดอลลาร์และการกำหนดราคาของสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด ทำให้เป็นเหตุการณ์ที่เทรดเดอร์คริปโตต้องติดตาม

สรุป

ความแข็งแกร่งของ AUD/USD ใกล้จุดสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ แม้ข้อมูลแรงงานจะอ่อนแอ ส่วนใหญ่เป็นเรื่องของความอ่อนแอของ USD CPI เดือนกรกฎาคมจะตัดสินว่าส่วนชดเชย hawkish ของ RBA จะคงอยู่หรือไม่ ในขณะที่ Jackson Hole อาจกำหนดทิศทางระยะใกล้ของดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับเทรดเดอร์คริปโต การจับตาดูคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์หลักอย่าง AUD/USD สามารถให้เบาะแสที่มีค่าเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของความอยากรับความเสี่ยง ในตลาดที่ไม่เคยหยุดนิ่ง การติดตามข้อมูลและสัญญาณนโยบายนั้นมีประสิทธิภาพมากกว่าการไล่ตามการเคลื่อนไหวของราคาเพียงอย่างเดียว