สถาบันการเงินดั้งเดิมกำลังเข้าสู่คริปโตอย่างไร

สถาบันการเงินดั้งเดิม (TradFi) กำลังเร่งการเข้าสู่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ตั้งแต่ ETF ไปจนถึงการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น ตั้งแต่บริการรับฝากสินทรัพย์ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานสเตเบิลคอยน์ ยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีทกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์สินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับนักเทรดทั่วไป สิ่งนี้บ่งบอกถึงการเติบโตของตลาด พร้อมทั้งนำเสนอโอกาสและความท้าทายใหม่ๆ

ช่องทางหลักของการเข้าสู่ตลาดของสถาบัน

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สถาบัน TradFi เข้าสู่พื้นที่คริปโตผ่านช่องทางหลักดังต่อไปนี้:

1. Spot ETF และผลิตภัณฑ์การลงทุน
   iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock และ Wise Origin Bitcoin Fund ของ Fidelity กลายเป็นประตูหลักสำหรับเงินทุนจากสถาบัน กองทุนทั้งสองนี้ดึงดูดเงินไหลเข้าส่วนใหญ่ของ Bitcoin ETF อย่างต่อเนื่อง ธนาคารอย่าง Morgan Stanley ก็ได้ยื่นขอหรือเปิดตัว ETF ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin และ Ethereum และเริ่มแนะนำการจัดสรรคริปโต 1%–4% ให้กับลูกค้า

2. การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น (RWA)
   กองทุนตลาดเงินแบบโทเค็น BUIDL ของ BlackRock มีขนาดถึงหลายพันล้านดอลลาร์แล้ว และยังคงขยายสายผลิตภัณฑ์ต่อไป สถาบันรวมถึง JPMorgan, Franklin Templeton และ Ondo กำลังดำเนินการนำร่องและผลิตภัณฑ์จริงสำหรับการแปลงพันธบัตรรัฐบาล หุ้น และสินทรัพย์ในโลกจริงอื่นๆ เป็นโทเค็น การแปลงเป็นโทเค็นทำให้สินทรัพย์ดั้งเดิมมีการชำระบัญชีตลอด 24/7 ความสามารถในการประกอบกัน และข้อได้เปรียบอื่นๆ ของบล็อกเชน

3. การรับฝากสินทรัพย์ การเทรด และโครงสร้างพื้นฐาน
   บริษัทอย่าง BNY Mellon และ Standard Chartered ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ระดับสถาบัน ธนาคารหลายแห่งกำลังสำรวจเครือข่ายเงินฝากแบบโทเค็นและการชำระบัญชีด้วยสเตเบิลคอยน์ Visa และ Mastercard กำลังทดสอบการชำระเงินบนเชน ในขณะที่ DTCC และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กกำลังพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการหักบัญชีและการเทรดสำหรับหลักทรัพย์แบบโทเค็น การเติบโตของเครื่องมือการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดการความเสี่ยงช่วยให้เงินทุนแบบดั้งเดิมเข้าสู่พื้นที่นี้ได้มากขึ้น

4. การมีส่วนร่วมโดยตรงใน DeFi และโปรโตคอลบนเชน
   สถาบันบางแห่งเริ่มซื้อหรือวางแผนที่จะถือโทเค็นการกำกับดูแล DeFi และกำลังทดสอบการเคลื่อนย้ายกองทุนแบบโทเค็นผ่านโปรโตคอลอย่าง Uniswap นี่เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนผ่านจากการสังเกตไปสู่การมีส่วนร่วมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น กรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ และข้อได้เปรียบของบล็อกเชนในด้านประสิทธิภาพการชำระบัญชีและความสามารถในการตั้งโปรแกรมได้ ตลาดกำลังเปลี่ยนจากระยะการเก็งกำไรของรายย่อยในยุคแรกไปสู่ระยะที่นำโดยสถาบันซึ่งเน้นที่โครงสร้างพื้นฐานและการพัฒนาผลิตภัณฑ์

ความหมายสำหรับผู้ใช้ทั่วไป

เงินทุนจากสถาบันนำมาซึ่งสภาพคล่องที่สูงขึ้นและผลิตภัณฑ์ที่เติบโตเต็มที่มากขึ้น แต่ก็สามารถเพิ่มความผันผวนในระยะสั้นได้เช่นกัน สำหรับนักเทรด สิ่งสำคัญคือการรับ "เงินปันผลจากการบรรจบกัน" ซึ่งก็คือความสามารถในการเทรดสินทรัพย์คริปโต ในขณะเดียวกันก็สามารถเข้าถึงสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและแบบโทเค็นได้อย่างสะดวก

บนแพลตฟอร์มสินทรัพย์หลายประเภทอย่าง BiFu ผู้ใช้สามารถเทรดสปอตคริปโตและสัญญาถาวร ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ RWA และตลาดทำนายภายในบัญชีเดียว บรรลุการจัดการเงินทุนและการควบคุมความเสี่ยงแบบรวมศูนย์ โมเดล "หนึ่งบัญชี เทรดทั้งโลก" นี้สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับการบรรจบกันที่เร่งตัวขึ้นของ TradFi และคริปโต ทำให้นักเทรดรายบุคคลสามารถเข้าร่วมการจัดสรรสินทรัพย์ระดับสถาบันได้ด้วยอุปสรรคที่ต่ำกว่า

วิธีใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้

• มุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์และแพลตฟอร์มที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ให้ความสำคัญกับแหล่งซื้อขายที่มีภูมิหลังด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนและมาตรการความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง

• ทำความเข้าใจสินทรัพย์แบบโทเค็น: RWA ไม่ใช่แค่สำเนาง่ายๆ ของผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม แต่มีประสิทธิภาพการชำระบัญชีที่สูงกว่าและแหล่งผลตอบแทนใหม่ๆ ที่เป็นไปได้

• จัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง: การเข้ามาของสถาบันไม่ได้รับประกันว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การกำหนดขนาดสถานะที่เหมาะสมและจุดตัดขาดทุนยังคงเป็นพื้นฐาน

• เรียนรู้อย่างต่อเนื่อง: การพัฒนาด้านกฎระเบียบ กระแสเงินทุนของ ETF และความคืบหน้าของการแปลงเป็นโทเค็นจะส่งผลต่อทิศทางตลาดในระยะกลางและระยะยาว

การเข้ามาของสถาบัน TradFi ถือเป็นการเปลี่ยนผ่านของคริปโตจากขอบนอกไปสู่ระบบการเงินกระแสหลัก สำหรับนักเทรดรายบุคคล นี่ไม่ใช่เวลาที่จะอยู่เฉย แต่เป็นโอกาสที่จะเข้าร่วมในตลาดที่เติบโตเต็มที่และหลากหลายมากขึ้นผ่านแพลตฟอร์มคุณภาพสูง BiFu มุ่งมั่นที่จะมอบประสบการณ์การเทรดสินทรัพย์หลายประเภทที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ ช่วยให้คุณคว้าโอกาสในกระแสการบรรจบกันของคริปโตและ TradFi ได้ดียิ่งขึ้น