จังหวะเข้าซื้อในคริปโทและเซมิคอนดักเตอร์คือสิ่งที่ทอม ลีมองเห็นหลังการร่วงของสัปดาห์ที่แล้ว

การเทขายในวันศุกร์เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับตัวลงที่ลึกกว่า ตามความเห็นของทอม ลี จาก Fundstrat Global Advisors เขาชี้ให้เห็นคริปโทเคอร์เรนซี ชิปหน่วยความจำ และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ถอยกลับมาที่แนวรับทางเทคนิคแล้ว

มาตรวัดความกลัวของวอลล์สตรีทอย่าง Cboe Volatility Index (VIX) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างการซื้อขายในวันนั้น ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นปลุกความกังวลว่าความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์

คริปโทเข้ากับคำแนะนำการเข้าซื้อของลีตรงไหน?

ในการออกรายการ CNBC’s Closing Bell ลี ซึ่งเป็นหัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat กล่าวว่าความกังวลเกี่ยวกับ AI ทวีความรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ เขายอมรับว่าตลาดตราสารหนี้ที่เชื่อมโยงกับ AI อาจขาดความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตาม เขาให้เหตุผลว่าปัจจัยพื้นฐานและตัวขับเคลื่อนเบื้องหลังของ AI ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ตามความเห็นของลี การดีดตัวขึ้นอาจอยู่ข้างหน้า โดยมาร์ก นิวตัน นักกลยุทธ์ทางเทคนิคของ Fundstrat มองเห็นจุดต่ำสุดในวันศุกร์หรือวันจันทร์

ลีจัดให้คริปโทอยู่ในหมวดการเข้าซื้อเดียวกันกับเมมโมรี เซมิคอนดักเตอร์ ผู้ให้บริการคลาวด์ AI และเทคโนโลยีโดยรวม ในมุมมองของเขา พื้นที่เหล่านี้ทั้งหมดได้ถอยกลับมาที่แนวรับ ซึ่งเป็นโซนราคาที่ในอดีตผู้ซื้อมักจะเข้ามา

“ผมคิดว่าจังหวะนี้คือจังหวะเข้าซื้อเมมโมรี เซมิคอนดักเตอร์ นีโอคลาวด์ เทคโนโลยีโดยรวม และคริปโท ผมคิดว่าทั้งหมดได้ย่อตัวลงมาที่แนวรับ ในช่วงเวลาที่ผู้คนอาจเริ่มหวาดกลัวปัจจัยพื้นฐานอย่างมาก” ลีกล่าว

แดน กรีนเฮาส์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และนักกลยุทธ์ของ Solus Alternative Asset Management มองต่างออกไป โดยกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคือตัวการ อัตราดอกเบี้ยเหล่านั้น เขากล่าวว่า กดดันส่วนที่เก็งกำไรมากกว่าของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI เช่น CoreWeave ผู้ให้บริการคลาวด์

ตามความเห็นของกรีนเฮาส์ ASML และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ต่างระบุว่าอุปสงค์ยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าปัญหาที่ผู้ให้บริการคลาวด์ AI เผชิญไม่ควรมองว่าเป็นตัวชี้วัดล่วงหน้าสำหรับตลาดในวงกว้าง

“เราได้ฆ่านกคานารีในเหมืองถ่านหินไปแล้วกี่ตัวตลอด 3 ปีที่ผ่านมา”

แดน กรีนเฮาส์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และนักกลยุทธ์ของ Solus Alternative Asset Management ทาง CNBC

การจัดหาเงินทุนจะตามทันอุปสงค์หรือไม่?

เอ็ด คลิสโซลด์ หัวหน้านักกลยุทธ์สหรัฐฯ ของ Ned Davis Research กล่าวว่าเงินทุนมาพร้อมกับราคา ตลาดยังคงประเมินต้นทุนนั้นอยู่ แม้อุปสงค์จะแข็งแกร่ง การชะลอตัวของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานก็เป็นไปได้ เขากล่าว

คลิสโซลด์กล่าวว่าหุ้นขนาดใหญ่รอดพ้นจากความอ่อนแอตามปกติของเดือนกันยายน ขณะที่หุ้นขนาดเล็กแสดงความอ่อนแอดังกล่าว เขาบอกว่าการร่วงในวันศุกร์อาจสะท้อนการปรับตัวตามให้ทันดังกล่าวบางส่วน

เขากล่าวเพิ่มเติมว่าผลประกอบการไตรมาสสามน่าจะให้คำตอบภายในไม่กี่สัปดาห์ ในไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตของกำไร S&P 500 ถูกคาดการณ์ไว้ที่ 25% และออกมาอยู่ที่ 32% สำหรับไตรมาสปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 25% ถึง 26%

โดยส่วนใหญ่ คณะผู้ร่วมเสวนามองว่าอุปสงค์เป็นเรื่องที่ได้ข้อสรุปแล้ว และหันไปถกเถียงเรื่องการจัดหาเงินทุนแทน โดยให้ต้นทุนของเงินทุนเป็นศูนย์กลางของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI