การเทขายหุ้น AI ฉุด Nasdaq 100 ร่วง 6.36% ในภาวะตลาดถูกเทขายอย่างกว้างขวาง

การหมุนเวียนออกจากหุ้น AI ที่เริ่มขึ้นในวันพุธได้ทวีความรุนแรงกลายเป็นการเทขายครั้งใหญ่ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ Nasdaq 100 ได้รับผลกระทบหนักที่สุด ส่วน Russell 2000 ลดลง 4.45% และ Dow Industrial Average สูญเสียมากกว่าที่เพิ่มขึ้นเมื่อวันก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ต่ำลงช่วยดันราคาทองคำ แต่ไม่สามารถหนุนหุ้นเทคโนโลยีหรือ bitcoin ได้

น้ำมันดิบเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม การร่วงลงอย่างรุนแรงในวันพุธได้รับแรงหนุนจากความหวังในการแก้ไขความขัดแย้งในอิหร่าน ส่วนการซื้อขายในวันพฤหัสบดีเห็นความเสี่ยงต่ออุปทานกลับมามีบทบาทสำคัญหลังจากมีรายงานเหตุการณ์การขนส่งใหม่ในอ่าวเปอร์เซีย ดอลลาร์สหรัฐแสดงภาพที่หลากหลาย โดยดอลลาร์ออสเตรเลียขาดทุนมากที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลัก ขณะที่เยนทำผลงานดีที่สุด

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียแต่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยน

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียแต่ลดลงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น เมื่อเทียบกับ AUD ดอลลาร์สหรัฐบันทึกการเพิ่มขึ้นมากที่สุด โดย AUDUSD ลดลง 1.13% มาที่ 0.6925 เมื่อเทียบกับเยน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าที่สุด โดย USDJPY ลดลง 0.49% มาที่ 157.64 การเคลื่อนไหวของ USDJPY สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวลดลงตามสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอื่นๆ

ในส่วนอื่นๆ EURUSD ลดลง 0.09% มาที่ 1.1217, GBPUSD ลดลง 0.17% มาที่ 1.3448, และ NZDUSD ปรับตัวลง 0.50% ที่ 0.5592 USDCAD เพิ่มขึ้น 0.31% มาที่ 1.4020 แม้ว่าน้ำมันดิบจะดีดตัวกลับ ขณะที่ USDCHF ขยับลงเล็กน้อย 0.02% มาที่ 0.8166

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง นำโดยอายุ 2 ปี

• อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปี ลดลง 11.45 จุดพื้นฐาน มาที่ 4.4665%
• อัตราผลตอบแทนอายุ 5 ปี ลดลง 7.82 จุดพื้นฐาน มาที่ 4.6098%
• อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ลดลง 5.12 จุดพื้นฐาน มาที่ 4.8408%
• อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี ลดลง 2.19 จุดพื้นฐาน มาที่ 5.2581%

เส้นอัตราผลตอบแทนชันขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนระยะสั้นปรับตัวลดลงมากกว่าระยะยาว ขนาดของการเคลื่อนไหวในระยะสั้นนั้นน่าสังเกตเมื่อเทียบกับที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่ำกว่าคาดการณ์และน้ำมันดิบดีดตัวกลับ

วอลล์สตรีทปิดการซื้อขายในแดนลบอย่างหนัก

• Dow Industrial Average ลดลง 1,833.16 จุด (−3.44%) มาที่ 51,528.16
• S&P 500 ลดลง 334.77 จุด (−4.35%) มาที่ 7,353.85
• Nasdaq Composite ลดลง 1,421.52 จุด (−5.52%) มาที่ 24,315.00
• Russell 2000 ลดลง 127.11 จุด (−4.45%) มาที่ 2,729.84
• Nasdaq 100 ร่วงลง 1,807.36 จุด (−6.36%) มาที่ 26,629.81

หุ้นกลุ่มซัพพลายเออร์ AI นำการเทขาย

ความกังวลเกี่ยวกับความเร็วของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI กระตุ้นการขายในหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ ที่จัดเก็บข้อมูล อุปกรณ์ชิป และศูนย์ข้อมูล หุ้นไมครอนซื้อขายลดลงประมาณ 12% ในช่วงการซื้อขาย ขณะที่นักลงทุนประเมินว่าคำสั่งซื้อจากซัพพลายเออร์จะตามหลังการใช้จ่ายด้านทุนใน AI เร็วเพียงใด คำถามนี้ขยายไปทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทาน ตั้งแต่หน่วยความจำสำหรับตัวเร่ง AI ไปจนถึงไดรฟ์จัดเก็บข้อมูล

หุ้น Magnificent Seven ทุกตัวซื้อขายในแดนลบในช่วงท้ายของการตรวจสอบการซื้อขาย Nvidia และ Tesla เป็นเพียงสองชื่อที่ขาดทุนมากกว่าดัชนี Nasdaq ใดๆ ในขณะนั้น Apple และ Alphabet เป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุด โดยลดลง 1.27% และ 1.53% ตามลำดับ

ตลาดยุโรปปิดผสมผสาน

• IBEX 35 ของสเปนเพิ่มขึ้น 0.59%
• CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.34%
• DAX ของเยอรมนีลดลง 0.43%
• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรลดลง 0.43%
• FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 1.03%

ข้อมูลสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ตลาดจับตาดูวอชิงตัน

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ 189,000 ราย เทียบกับที่คาดไว้ 196,000 ราย และการเติบโตของผลผลิตในไตรมาสสามที่ 3.6% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 2.8% ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก Bank of England ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.00% โดยชี้ถึงอัตราเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น สเตอร์ลิงยังคงเสียเปรียบดอลลาร์สหรัฐ

หลังจากตลาดยุโรปปิดทำการ Adam Button ชี้ถึงสองคำถามที่เกิดขึ้นจากการเลือกตั้งกลางเทอม: ว่ารัฐบาล Trump จะเปลี่ยนท่าทีต่ออิหร่านหรือไม่ และจะลดภาษีภายใต้แรงกดดันจาก Congress หรือไม่ คำตอบเหล่านี้มีน้ำหนักต่อความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ

น้ำมันดิบดีดตัวกลับขณะที่ความเสี่ยงการขนส่งในอ่าวเปอร์เซียกลับมาอีกครั้ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI ปิดที่ 90.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2.40 ดอลลาร์หรือ 2.72% และต่อมาถูกเสนอราคาที่ 91.06 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.34% การลดลงมากกว่า 8% ในวันพุธได้รับแรงหนุนจากความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการออกจากสงครามอิหร่าน ในวันพฤหัสบดี รายงานเหตุการณ์การขนส่งหลายครั้งในอ่าวเปอร์เซียทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานกลับมาอยู่ในมุมมองของเทรดเดอร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงลดลงแม้ราคาน้ำมันดิบจะฟื้นตัว

ทองคำปรับตัวขึ้นขณะที่เงินและทองแดงลดลง

ทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.68% มาที่ 4,088.02 ดอลลาร์ การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะ และการเทขายหุ้นสอดคล้องกับรูปแบบของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เงินลดลง 0.94% ที่ 51.76 ดอลลาร์ และทองแดงลดลง 3.51% มาที่ 6.2035 ดอลลาร์ การร่วงลงของโลหะทั้งสองนี้สอดคล้องกับการพึ่งพากิจกรรมอุตสาหกรรมที่มากขึ้น

Bitcoin คืนกำไรที่ดีดตัวกลับ

Bitcoin ซื้อขายลดลง 5.69% ที่ 75,861 ดอลลาร์ในช่วงท้ายของการซื้อขาย มันเพิ่มขึ้นตามหุ้นในวันพุธและลดลงตามหุ้นในวันพฤหัสบดี โดยมีพฤติกรรมคล้ายดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีมากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ปลอดภัย

สิ่งที่ต่อเนื่องไปถึงวันศุกร์

คำถามสำคัญคือความต้องการหุ้นกลุ่มชิปและศูนย์ข้อมูลที่ผลักดันตลาดให้ลดลงจะกลับมาหรือไม่ นอกจากนี้ในรายการที่ต้องจับตาดูคืออัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีจะคงการลดลงต่อไปหรือไม่ และน้ำมันดิบจะรักษาการดีดตัวขึ้นได้หรือไม่ การเสนอซื้อน้ำมันอย่างต่อเนื่องควบคู่กับแรงกดดันที่ยั่งยืนต่ออัตราผลตอบแทนระยะสั้นจะเป็นความแตกต่างที่ควรติดตาม