Nasdaq 100 ดิ่ง 6.36% ในวันซื้อขายที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020

ในวันพฤหัสบดี Nasdaq 100 ร่วง 6.36% ซึ่งเป็นการลดลงรายวันที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 การเทขายกระจายไปทั่วทุกภาคส่วน กระทบชื่อบริษัทหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บ บริษัทอุปกรณ์ชิป และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล Nasdaq Composite ลดลง 5.52% S&P 500 ลดลง 4.35% และ Dow ลดลง 1,833 จุด ดัชนีทั้งสามบันทึกวันซื้อขายที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

เพียงหนึ่งวันหลังจาก Dow พุ่งขึ้นเกือบ 1,600 จุด มันกลับสูญเสียกำไรทั้งหมดนั้นและมากยิ่งกว่า Russell 2000 ลดลง 4.45% และหุ้นทุกตัวใน Dow ปิดต่ำลง แรงกดดันเริ่มแรกกระจุกตัวในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI แต่เมื่อถึงระฆังปิดตลาด การเทขายได้ขยายออกไปไกลเกินกว่าภาคส่วนนั้นแล้ว

ผู้ร่วมตลาดยังคงประเมินว่าผลการเลือกตั้งกลางเทอมอาจส่งผลต่อความเร็วของการขยายศูนย์ข้อมูล AI อย่างไร เมื่อหุ้นร่วงลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงและทองคำดึงดูดความสนใจในการซื้อ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนที่ต่ำลงมักจะสนับสนุนหุ้นเติบโต การลดลงในครั้งนี้มาพร้อมกับการหนีความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง ซึ่งให้ความสบายใจเพียงเล็กน้อยสำหรับหุ้นเทคโนโลยี

ตัวเลขปิดสำหรับดัชนีหุ้นสหรัฐ

• Dow Jones Industrial Average ลดลง 1,833.16 จุด (−3.44%) เหลือ 51,528.16

• S&P 500 ลดลง 334.77 จุด (−4.35%) เหลือ 7,353.85

• Nasdaq Composite ลดลง 1,421.52 จุด (−5.52%) เหลือ 24,315.00

• Russell 2000 ลดลง 127.11 จุด (−4.45%) เหลือ 2,729.84

• Nasdaq 100 ลดลง 1,807.36 จุด (−6.36%) เหลือ 26,629.81

ส่วนประกอบทั้งหมดของ Dow ปิดในแดนลบ

Nvidia เป็นหุ้นที่ทำผลงานแย่ที่สุดใน Dow ลดลง 9.26% Cisco ลดลง 7.62% Goldman Sachs ลดลง 6.44% Caterpillar ลดลง 6.39% และ Honeywell ลดลง 5.55% Verizon ซึ่งลดลงเพียง 0.04% และ Coca-Cola ซึ่งลดลง 0.07% ใกล้เคียงกับไม่เปลี่ยนแปลงมากที่สุด

ข้อมูลความกว้างบ่งชี้ภาพที่คล้ายกัน บน S&P 500 หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นในอัตราส่วน 411 ต่อ 75 บน Nasdaq มี 2,822 หุ้นลดลงในขณะที่มีเพียง 463 หุ้นเพิ่มขึ้น คิดเป็นอัตราส่วนประมาณ 6 ตัวที่แพ้ต่อ 1 ตัวที่ชนะ NYSE Composite บันทึกหุ้นที่ลดลง 1,512 ตัว เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 288 ตัว

หุ้นในกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่ลดลง 10% หรือมากกว่า

เมื่อปิดตลาด รายการเฝ้าดูระบุหุ้นรายตัว 22 ตัวที่ลดลงอย่างน้อย 10% พร้อมกับ VanEck Semiconductor ETF Sandisk มีการลดลงมากที่สุด และความอ่อนแอขยายไปทั่วส่วนมากของห่วงโซ่อุปทานชิปและศูนย์ข้อมูล

• หน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บ: Sandisk ลดลง 22.26%, Micron Technology ลดลง 17.46%, Western Digital ลดลง 17.35%.

• ผู้ออกแบบและผู้ผลิตชิป: AMD ลดลง 17.26%, Arm Holdings ลดลง 13.08%, Taiwan Semiconductor ลดลง 10.78%, Texas Instruments ลดลง 10.70%, Broadcom ลดลง 10.43%, Intel ลดลง 10.33%, Monolithic Power Systems ลดลง 10.28%.

• เครือข่าย การเชื่อมต่อและออปติกส์: Astera Labs ลดลง 19.62%, Lumentum ลดลง 18.68%, Credo Technology ลดลง 17.71%, Marvell Technology ลดลง 16.43%, Coherent ลดลง 12.98%, Arista Networks ลดลง 10.82%.

• อุปกรณ์และส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์: Lam Research ลดลง 16.36%, Applied Materials ลดลง 13.58%, SkyWater Technology ลดลง 13.40%, KLA ลดลง 13.35%.

• คอมพิวต์และพลังงานศูนย์ข้อมูล: Nebius Group ลดลง 14.95%, Bloom Energy ลดลง 16.41%.

• กองทุน ETF เซมิคอนดักเตอร์: VanEck Semiconductor ETF (SMH) ลดลง 11.21%.

หุ้น Magnificent Seven ทั้งเจ็ดตัวลดลง โดย Tesla และ Nvidia นำการลดลง

ไม่มีสมาชิกของ Magnificent Seven แม้แต่ตัวเดียวที่ปิดในแดนบวก แม้ว่าระดับการลดลงแตกต่างกันอย่างมาก Tesla ลดลง 10.77% และ Nvidia ลดลง 9.26% สองตัวนี้เป็นตัวเดียวที่ผลงานแย่กว่าทั้งสามดัชนีหลัก: S&P 500 (−4.35%), Nasdaq Composite (−5.52%) และ Nasdaq 100 (−6.36%)

Apple แข็งแกร่งที่สุด ลดลงเพียง 1.53% ตามมาด้วย Amazon ที่ −2.19% และ Alphabet ที่ −2.20% Microsoft และ Meta ก็ทำผลงานดีกว่าดัชนีกว้างๆ แต่ยังบันทึกการลดลงมากกว่า Dow (−3.44%)

• Tesla: ลดลง 10.77% เหลือ $343.69

• Nvidia: ลดลง 9.26% เหลือ $181.60

• Meta Platforms: ลดลง 3.96% เหลือ $605.08

• Microsoft: ลดลง 3.58% เหลือ $535.93

• Alphabet: ลดลง 2.20% เหลือ $282.57

• Amazon: ลดลง 2.19% เหลือ $260.21

• Apple: ลดลง 1.53% เหลือ $344.17

ในความพยายามฟื้นตัวครั้งต่อไป ผมจะจับตามอง Tesla และ Nvidia หากมีความสนใจซื้อเกิดขึ้นและหุ้นสองตัวนั้นสามารถรักษาการเพิ่มขึ้นของพวกมัน นั่นอาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นว่าแรงกดดันการขายกำลังลดลงในกลุ่ม megacap ที่ถูกตีหนักที่สุด

ผลงานตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันหลังการเทขาย

ตัวเลข YTD ให้บริบทสำหรับการเทขายครั้งนี้ SanDisk ลดลงกว่า 20% ในวันเดียวแต่ยังคงเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% สำหรับปี 2026 Micron และ AMD แต่ละตัวลดลงประมาณ 17% แต่ยังคงรักษากำไร YTD ที่มีนัยสำคัญ เมื่อปิดตลาด Nvidia และ Broadcom ได้หล่นลงไปในแดนลบสำหรับปี ภาคส่วนชิปได้รับการตีอย่างหนัก แต่ส่วนเผื่อที่พวกมันนำเข้ามาในวันนั้นไม่ได้สม่ำเสมอเลย

ในกลุ่ม Magnificent Seven หุ้นสามตัวยังคงอยู่ในแดนบวก YTD ในขณะที่สี่ตัวกลับกลายเป็นลบ Apple นำกลุ่มด้วยกำไรประมาณ 27% สำหรับปี และ Amazon และ Microsoft ยังคงเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก Tesla อ่อนแอที่สุด ลดลงประมาณ 24% นอกเหนือจากเทคโนโลยี Target, Chevron, ExxonMobil และ Coca-Cola ทั้งหมดยังคงรักษากำไรที่สำคัญ ในภาคส่วนซอฟต์แวร์ Intuit ลดลงประมาณ 46% และ Oracle 41% เป็นหนึ่งในการลดลงที่ลึกที่สุดในรายการเฝ้าดู

แม้จะมีการเทขายในวันที่ 5 พฤศจิกายน ดัชนีหลักทั้งห้าของสหรัฐยังคงเป็นบวกสำหรับปี 2026 Russell 2000 เป็นดัชนีเดียวที่ยังคงแสดงกำไรสองหลัก ในขณะที่ Nasdaq Composite มีการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุด

ผลตอบแทนราคา ณ ปิดวันที่ 5 พฤศจิกายน คำนวณจากปิดวันที่ 31 ธันวาคม 2025

เมื่อเข้าสู่วันซื้อขาย Nasdaq Composite เพิ่มขึ้นประมาณ 10.7% สำหรับปี หลังการเทขาย มันยู่ที่เพียง 4.6% กำไรของ S&P 500 หดตัวจากประมาณ 12.3% เหลือ 7.4%

สิ่งที่ควรจับตามองหลังการเทขายในระดับนี้

ผู้ขายถือบังเหียนเข้าสู่วันซื้อขายถัดไป ในทุกการเด้งกลับ จุดสนใจแรกของผมคือว่า การฟื้นตัวสามารถรักษาตัวเองได้หรือไม่ และมีหุ้นในวงกว้างเข้าร่วมมากขึ้นหรือไม่ megacap จำนวนหนึ่งสามารถผลักดันดัชนีสูงขึ้นในช่วงต้นแม้เมื่อหุ้นส่วนใหญ่ยังลดลง หากความกว้างเพิ่มขึ้นและชื่อชิปที่นำการลดลงเริ่มรักษากำไรจากการฟื้นตัวของพวกมัน นั่นจะให้หลักฐานที่แข็งแกร่งกว่าแก่ผู้ซื้อว่า การขายกำลังลดลง หากหุ้นเหล่านั้นคืนกำไรของพวกมันและความกว้างยังคงแย่ ภาระยังอยู่ที่ผู้ซื้อ