หุ้น Amazon ร่วง 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ต่ำกว่าเป้าหมายสำคัญของนักวิเคราะห์

หุ้น Amazon ลดลง 7.30% ในวันพฤหัสบดีในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เหลือ $225.99 หลังจากปิดที่ $243.79 การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้หุ้นต่ำกว่า $230 ซึ่งเป็นเป้าหมายที่แย่ที่สุดในบรรดาเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์ 42 รายที่ TipRanks ติดตาม

การลดลงดังกล่าวเป็นผลพวงจากไตรมาสที่สามซึ่งบริษัททำได้ต่ำกว่าที่คาดทั้งในด้านกำไรและรายได้ กระแสเงินสดอิสระยังคงเป็นลบเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน กระแสเงินสดไหลออกในช่วง 12 เดือนเพิ่มขึ้นเป็น $42.4 พันล้านจาก $7.6 พันล้าน เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น

Amazon ผิดหวังในเมตริกสำคัญที่นักลงทุนจับตา

CNBC Investing Club ตั้งข้อสังเกตว่าจุดอ่อนในธุรกิจค้าปลีกและโฆษณานั้นบดบังผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Amazon Web Services (AWS)

• กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $1.89 ต่ำกว่าประมาณการฉันทามติของ LSEG ที่ $1.96
• รายได้รวม $201.9 พันล้าน ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ $202.3 พันล้าน
• ยอดขายร้านค้าออนไลน์เพิ่มขึ้น 2% เป็น $68.5 พันล้าน ต่ำกว่าการคาดการณ์ของ StreetAccount ที่ $69.7 พันล้าน
• รายได้จากโฆษณาเติบโต 11% เป็น $19.6 พันล้าน ต่ำกว่าประมาณการ $20.8 พันล้าน
• การใช้จ่ายด้านทรัพย์สินและอุปกรณ์อยู่ที่ $77.3 พันล้าน เพิ่มขึ้นจาก $35.1 พันล้านเมื่อปีก่อน
• หนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นเป็น $173.1 พันล้าน เทียบกับ $65.6 พันล้าน ณ สิ้นปี 2025

รายได้ของ AWS เพิ่มขึ้น 39% เป็นประมาณ $46 พันล้าน สูงกว่าที่คาดไว้ ถึงกระนั้น CNBC Investing Club กล่าวว่านักลงทุนอาจคาดหวังการเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสที่มากขึ้นหลังผลประกอบการคลาวด์ที่แข็งแกร่งของ Microsoft และ Alphabet

Wall Street Targets Now Well Above the Current Stock Price

ปฏิกิริยาของหุ้นทำให้ระยะห่างระหว่างราคาหุ้น Amazonกับเป้าหมายของนักวิเคราะห์กว้างขึ้น เป้าหมายส่วนใหญ่จาก 42 รายการที่ TipRanks ติดตามถูกกำหนดก่อนรายงานของวันพฤหัสบดี

เป้าหมายเฉลี่ยที่ $332.26 สูงกว่าราคานอกเวลาทำการประมาณ 47% แม้แต่เป้าหมายต่ำสุดที่ $230 ก็ยังสูงกว่าราคาหุ้น Brian Nowak จาก Morgan Stanley ตั้งกรณีเลวร้ายที่ $220 ในเดือนนี้ ซึ่งต่ำกว่าหุ้นประมาณ $6

เรทติ้งก็มีแนวโน้มขาขึ้นในทำนองเดียวกัน TipRanks บันทึกเรทติ้งซื้อ 40 รายการและเรทติ้งถือครอง 2 รายการ โดยไม่มีคำแนะนำขาย

อะไรที่สามารถลดช่องว่าง

มุมมองของ Amazonเองเป็นกรณีขาขึ้นสำหรับเป้าหมายเหล่านั้น

“การลงทุนของเราใน AWS ทั้งในด้านฟังก์ชันการทำงานและโครงสร้างพื้นฐานกำลังได้ผล ด้วยการเติบโตของรายได้มากกว่า 39% เมื่อเทียบกับปีก่อนใน Q3 (อัตราการเดินเครื่องรายได้ $184 พันล้าน) และอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์มากกว่า 40% ทั้งในปี 2027 และ 2028” Andy Jassy, CEO ของ Amazon, ระบุในข่าวประชาสัมพันธ์

ตาม CNBC นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของ AWS ที่ 35.47% ในปี 2027 และ 34.8% ในปี 2028 งานค้างของ AWS (backlog) เพิ่มขึ้น 16% ในไตรมาสนี้ แตะ $578 พันล้าน

อย่างไรก็ตาม แนวทางรายได้จากการดำเนินงานในไตรมาสที่สี่ของ Amazonมีจุดกึ่งกลางที่ $31 พันล้าน ต่ำกว่าฉันทามติที่ $33 พันล้าน Jassy ยังคาดการณ์การใช้จ่ายที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2027

ระดับสำคัญสำหรับการซื้อขายวันศุกร์

การซื้อขายปกติในวันศุกร์จะเปิดเผยว่าการลดลงนอกเวลาทำการจะยังคงอยู่หรือไม่ การปิดที่ $227.20 หรือต่ำกว่าจะทำให้หุ้นต่ำกว่าจุดปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $284 จากวันที่ 3 สิงหาคมอย่างน้อย 20% นักเทรดมักถือว่าการลดลง 20% จากจุดสูงสุดเป็นสัญญาณของตลาดขาลง

CNBC ตั้งข้อสังเกตว่าที่ประมาณ $228 หุ้นได้ลบกำไร 15% ทั้งหมดจากรายงานผลประกอบการเดือนกรกฎาคมไปแล้ว