Anthropic วางแผนที่จะจัดสรรหุ้น IPO มูลค่า 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์สูงถึง 20% ให้กับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งเป็นสัดส่วนที่ใหญ่อย่างผิดปกติสำหรับการเสนอขายขนาดใหญ่
สัดส่วนการขายให้กับนักลงทุนรายย่อยที่มีขนาดนี้จะขยายกลุ่มผู้ซื้อที่มีศักยภาพสำหรับการเสนอขายขนาดใหญ่ ซึ่งอาจช่วยเพิ่มอุปสงค์ในช่วงบนของช่วงราคา 70-78 ดอลลาร์ ข้อเสียเกี่ยวข้องกับกลไกการตั้งราคา: หากผู้เข้าร่วมรายย่อยคำนึงถึงต้นทุนน้อยกว่านักลงทุนสถาบัน ราคาสุดท้ายอาจสูงขึ้น ซึ่งจะลดโอกาสในการปรับตัวขึ้นหลังการจดทะเบียน การเทียบเคียงกับ SpaceX ที่จัดสรรให้รายย่อย 20% แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มของการเสนอขายขนาดใหญ่นั้นพึ่งพานักลงทุนรายย่อยมากขึ้นเพื่อดูดซับหุ้น การตอบรับของการเสนอขายครั้งนี้ยังจะใช้เป็นตัวชี้วัดความต้องการของนักลงทุนในวงกว้างสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อบริษัทจดทะเบียนอย่าง CoreWeave
Anthropic กำลังจัดสรรหนึ่งในห้าของ IPO ให้กับนักลงทุนรายย่อย เพื่อขยายการเข้าถึง แม้ว่านักวิเคราะห์จะเตือนว่าการจัดการนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทมากกว่าผู้ซื้อ
สรุป:
Anthropic บริษัทที่อยู่เบื้องหลังโมเดล AI Claude วางแผนที่จะจัดสรรหุ้น Class A ของ IPO อย่างมากที่สุดหนึ่งในห้าให้กับนักลงทุนรายย่อย สัดส่วนนี้ถือว่าใหญ่อย่างผิดปกติ และอาจเปิดประตูสู่หนึ่งในการเสนอขายที่ใหญ่ที่สุดของปีสำหรับผู้เข้าร่วมรายบุคคล
ตามเอกสารยื่นคำขอของบริษัท Anthropic ระบุว่านักลงทุนรายย่อยในสหรัฐฯ และต่างประเทศสามารถได้รับหุ้นสูงถึงเปอร์เซ็นต์นั้นของหุ้นที่มีอยู่ โดยการแบ่งส่วนสุดท้ายขึ้นอยู่กับอุปสงค์ บริษัทกำลังเสนอขายหุ้น Class A จำนวน 801.4 ล้านหุ้นในราคาระหว่าง 70 ถึง 78 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยนักลงทุนปัจจุบันขายหุ้นเพิ่มอีก 23.6 ล้านหุ้น ที่ราคาสูงสุด ดีลนี้สามารถสร้างรายได้สูงถึงประมาณ 64 พันล้านดอลลาร์ ผู้จัดจำหน่ายมีออปชั่น 30 วันในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมสูงสุด 123.75 ล้านหุ้นในราคา IPO หักส่วนลดและค่าคอมมิชชั่นในการจัดจำหน่าย
สัดส่วนรายย่อยนั้นสูงเกินกว่าบรรทัดฐานล่าสุดสำหรับการเสนอขายเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Arm Holdings จัดสรรหุ้นประมาณ 10% ให้กับรายย่อยในปี 2023 Reddit จัดสรรประมาณ 8% ให้กับผู้ใช้ที่เข้าเกณฑ์และผู้ดูแล Instacart เสนอสูงถึง 5% CoreWeave ไม่มีส่วนแบ่งรายย่อยโดยเฉพาะ และการเสนอขายใบแสดงสิทธิ์ฝากหลักทรัพย์ของ SK Hynix ในสหรัฐฯ ไม่ได้ให้การจัดสรรโดยตรงแก่รายย่อย SpaceX ได้ใช้การจัดสรร 20% ที่เหมือนกัน
นักวิเคราะห์ระบุว่าการเลือกนี้ส่วนใหญ่สะท้อนถึงขนาดของการเสนอขาย นักวิเคราะห์รายหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าด้วยมูลค่าที่เป็นไปได้ระหว่าง 1.4 ล้านล้านถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ ปริมาณหุ้นที่จะวางขายนั้นมีจำนวนมากแม้แต่สำหรับสถาบันขนาดใหญ่ การดึงดูดอุปสงค์จากรายย่อยยังช่วยแบรนด์ด้วย นักวิเคราะห์กล่าว โดยพิจารณาจากการใช้ Claude อย่างแพร่หลาย นักวิเคราะห์คนเดียวกันเตือนว่าผู้ซื้อรายย่อยอาจคำนึงถึงราคาน้อยกว่าสถาบัน โดยอธิบายว่าการจัดการนี้เป็น "ข้อตกลงที่ดีสำหรับบริษัท แต่ไม่จำเป็นสำหรับผู้ที่ซื้อ" นอกจากนี้ อุปสงค์จากรายย่อยคาดว่าจะเกินกว่าหุ้นที่จัดสรรให้กับนักลงทุนรายบุคคล
กลุ่มผู้จัดจำหน่ายประกอบด้วย Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Citigroup, Barclays, Wells Fargo, Bank of America, Deutsche Bank, RBC Capital Markets และ UBS
การกำหนดราคาสุดท้ายและการตอบรับของส่วนแบ่งรายย่อยจะแสดงให้เห็นถึงความพร้อมของนักลงทุนรายบุคคลในการจ่ายเพื่อรับความเสี่ยงจาก AI ณ เวลาจดทะเบียน
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
หุ้น AI ในเอเชียฟื้นตัวในวันพุธ โดย KOSDAQ ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นประมาณ 5% และนิกเกอิของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.8% เป็นครั้งที่สามติดต่อกัน
Michael Wilson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Morgan Stanley กล่าวว่าการปรับฐานของตลาดหุ้นกำลังอยู่ในช่วงสุดท้าย และราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลงอีก ซึ่งจะสร้างปัจจัยบวก...
CoreWeave เพิ่มขึ้น 12.6% หลังผลประกอบการ ฟื้นตัวจากการเทขายครั้งแรก โดยมีระดับทางเทคนิคที่ประมาณ 55.60-56.55 ดอลลาร์เป็นกุญแจสำคัญสำหรับทิศทาง
โบฟากล่าวว่าวัฏจักรขาขึ้นของชิปหน่วยความจำอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027 และหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในปี 2028 โดยอ้างถึง Avril Wu จาก TrendForce