ธนาคารกลางสามแห่งกำลังคุมเข้มนโยบายพร้อมกันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2006 ซึ่งเป็นรูปแบบที่เคยส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ใช้ leverage บิตคอยน์เผชิญความเสี่ยงคล้ายคลึงกัน,…
เป็นครั้งแรกในรอบเกือบสองทศวรรษที่ธนาคารกลางขนาดใหญ่สามแห่งเตรียมคุมเข้มนโยบายพร้อมกัน ในอดีต การบรรจบกันเช่นนี้เคยส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ใช้ leverage หนักที่สุด
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดำเนินการไปแล้ว ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะตัดสินใจในวันพุธ และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตามมาในวันศุกร์ ความกังวลสำหรับบิตคอยน์ (BTC) คือการรวมกันเช่นนี้เคยส่งผลต่อการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอย่างไร
ECB ดำเนินการเมื่อวันที่ 10 กันยายน โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 2.50% ฟิวเจอร์สของตลาดตอนนี้แสดงโอกาสเกือบ 90% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
"ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายอย่างมากเป็นระยะเวลานาน" คณะกรรมการบริหาร ECB กล่าว
ย้อนกลับไปในปี 2006 การคุมเข้มเกิดขึ้นในวันที่ 10 พฤษภาคม ภายในเดือนถัดมา การขาดทุน เพิ่มขึ้น ตามลำดับที่ชัดเจน
รูปแบบนั้นไม่ใช่เรื่องบังเอิญ เงินที่ยืมมาไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด เมื่อต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ตำแหน่งที่เก็งกำไรมากที่สุดถูกขายออกก่อน
ตลาดฟื้นตัวในภายหลัง และ S&P 500 ยังคง จบ ปี 2006 ด้วยกำไร 15.79% การล่มสลายที่แท้จริงเกิดขึ้นสองปีต่อมา โดยมีรากฐานมาจากหนี้จำนอง
บิตคอยน์ยังไม่มีอยู่ในปี 2006 แต่ตั้งแต่นั้นมา它也เผชิญกับความท้าทายที่ค่อนข้างคล้ายคลึงกัน
ในเดือนสิงหาคม 2024 ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้เยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนี TOPIX ของญี่ปุ่น สูญเสีย 12% ในวันเดียว บิตคอยน์ร่วงลงมากถึง 20%
ในระดับปี 2006 บิตคอยน์ไม่ใช่ S&P 500 แต่เป็นตลาดเกิดใหม่ และการบีบตัว已经开始แล้ว เนื่องจาก หุ้นญี่ปุ่นร่วงลง 8.4% ในหนึ่งเดือน
เดือนนี้มีการเปลี่ยนแปลง เยนแข็งค่าขึ้น 3.7% ในสามเซสชัน แต่ บิตคอยน์ยังคงอยู่เหนือ $79,000 ซึ่ง实际上是打破了รูปแบบปี 2024
มันยังร่วงลงไปแล้ว 33% ในปีที่ผ่านมา โดยซื้อขายที่ $77,871 ในขณะที่เขียน การลดมูลค่าเกิดขึ้นก่อนการบีบ ไม่ใช่ระหว่างนั้น
นอกจากนี้ นักลงทุนประเภทใหม่ได้เกิดขึ้นซึ่งไม่เคยมีในรอบก่อนหน้า ETF บิตคอยน์แบบสปอต ของสหรัฐนำเงินเข้า $3.52 พันล้านในเดือนสิงหาคม ซึ่งชดเชยมากกว่า $5.30 พันล้านที่ไหลออกในเจ็ดเดือนก่อนหน้า
เงินทุนนั้นไม่ใช่หนี้สกุลเยน การบีบสภาพคล่องไม่จำเป็นต้องบังคับให้ออกไป เว้นแต่การซื้อนั้นจะหยุด การไหลของกองทุนรายวันในสัปดาห์นี้อาจช่วยบรรเทาผลกระทบจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
UBS คาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้งสู่ระดับสิ้นสุดที่ 4.85% หลังจากความเห็นเชิง Hawkish ของ Bullock และ Hauser โดยตลาดประเมินโอกาสที่ 70-75% สำหรับการปรับขึ้นในเดือนกันยายน
Bullock จาก RBA ส่งสัญญาณว่านโยบายอาจจะไม่เข้มงวดพอ ขณะที่ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น บ่งชี้ถึงการขึ้นดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
ประธาน RBA บุลล็อกให้การว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ชี้ในเดือนสิงหาคมกำลังเป็นจริง โดยความขัดแย้งตะวันออกกลางและบูม AI ผลักดันราคาสูงขึ้น
CPI โดยรวมของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 1.9% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.0% CPI พื้นฐาน-พื้นฐานก็ต่ำกว่าคาดที่ 1.7%