สัปดาห์ธนาคารกลางเปิดด้วยดอลลาร์แข็ง หุ้นอ่อน

การซื้อขายเปิดสัปดาห์นี้ด้วยดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ชี้ลงต่ำ ถูกดึงลงโดยหุ้นเทคโนโลยีและที่เกี่ยวข้องกับ AI น้ำมันดิบซื้อขายสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นต่อซาอุดีอาระเบียจากกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เคลื่อนไหวเล็กน้อย

กิจกรรมของธนาคารกลางถูกครอบงำโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์นี้ Fed จะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ตามด้วยธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันพฤหัสบดี

ดอลลาร์เปิดสัปดาห์ในฐานะที่แข็งแกร่งขึ้น

สกุลเงินสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ เยนญี่ปุ่น และดอลลาร์ออสเตรเลีย การเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักมีดังนี้

• NZD: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.69%
• JPY: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.63%
• AUD: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.52%
• EUR: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.45%
• GBP: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.21%
• CAD: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.13%
• CHF: ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 0.11%

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ต้นทุนน้ำมันที่สูงขึ้น และการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed กำลังสนับสนุนดอลลาร์

ช่วงการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยช่วงการเคลื่อนไหวจริง 21 วัน มีดังนี้

• EURUSD: ช่วงการซื้อขาย 63 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ยช่วงการเคลื่อนไหวจริง 46 พิปส์ ที่ประมาณ 137% ของช่วงปกติ ได้เกินขอบเขตทั่วไปแล้ว
• GBPUSD: ช่วง 55 พิปส์ เท่ากับค่าเฉลี่ย 55 พิปส์ ได้ทำช่วงเต็มวันปกติครบแล้ว
• USDJPY: ช่วง 137 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 121 พิปส์ ที่ประมาณ 113% ของช่วงปกติ ได้เกินช่วงทั่วไปแล้ว
• USDCHF: ช่วง 39 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 53 พิปส์ ได้ทำประมาณ 74% ของช่วงเฉลี่ย เหลือพื้นที่หากการซื้อดอลลาร์ยังคงอยู่
• USDCAD: ช่วง 37 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 62 พิปส์ ได้ทำประมาณ 60% ของช่วงเฉลี่ย มีพื้นที่เหลือมากที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลัก
• AUDUSD: ช่วง 42 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 43 พิปส์ เกือบทำช่วงปกติครบแล้ว
• NZDUSD: ช่วง 52 พิปส์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 47 พิปส์ ที่ประมาณ 111% ของช่วงปกติ ได้เกินแล้ว

USDCAD มีพื้นที่เหลือมากที่สุด โดยใช้ไปเพียงประมาณ 60% ของช่วงปกติ USDCHF ที่ประมาณ 74% ก็ยังมีความสามารถในการเคลื่อนไหวเพิ่มเติม

ในทางตรงกันข้าม EURUSD, USDJPY และ NZDUSD ถึงหรือเกินช่วงเฉลี่ยแล้ว GBPUSD และ AUDUSD ก็ใกล้ 100% ของช่วงปกติเช่นกัน แม้คู่เหล่านี้อาจขยายตัวต่อไปได้ แต่ขาดศักยภาพตามช่วงที่ USDCAD และ USDCHF มี

ค่าเฉลี่ยช่วงการเคลื่อนไหวจริงไม่ได้จำกัดการเคลื่อนไหว คู่สกุลเงินสามารถทะลุช่วงปกติได้ โดยเฉพาะท่ามกลางข่าวภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์ธนาคารกลาง ถึงกระนั้น เทรดเดอร์ต้องตระหนักเมื่อการเคลื่อนไหวยืดเยื้อเกินไปและจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

ความกังวลเรื่อง AI กำลังดึงฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ลง

ณ เวลา 8:00 น. ตามเวลาตะวันออก (ET) ฟิวเจอร์สชี้ว่าตลาดจะเปิดลดลงอย่างมาก โดยนำโดย Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยี

• Dow: ลดลง 133.29 จุด
• S&P 500: ลดลง 37.23 จุด
• Nasdaq: ลดลง 423 จุด

หุ้นเทคโนโลยีและชิปร่วงลงหลังจากบุคคลสำคัญด้าน AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดล AI ขั้นสูงเนื่องจากข้อกังวลด้านความปลอดภัย

Dario Amodei จาก Anthropic เรียกร้องให้มีความระมัดระวังมากขึ้น และ Sam Altman จาก OpenAI และ Elon Musk ก็แสดงความไม่สบายใจเกี่ยวกับความก้าวหน้าของ AI

นักลงทุนกังวลว่าการกำกับดูแลที่มากขึ้นอาจนำมาซึ่งกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น การพัฒนาที่ช้าลง และการชะลอตัวของคลื่นการลงทุน AI ครั้งใหญ่ที่หนุนหุ้นเทคโนโลยี

Nvidia ซื้อขายต่ำลงในพรีมาร์เก็ต ขณะที่ Intel, AMD, Marvell และผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ ก็อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก

พาดหัวข่าว AI กระทบ Nasdaq หนักที่สุด แต่น้ำมันที่สูงขึ้น ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ก็กดดันตลาดหุ้นในวงกว้างเช่นกัน

น้ำมันเพิ่มขึ้นเมื่อซาอุดีอาระเบียเผชิญความท้าทายจากฮูตี

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายที่ 102.65 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.60 ดอลลาร์สหรัฐ หรือ 2.60%

กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ได้ขยายอำนาจในเยเมน โดยยึดท่าเรือโมคาและเกาะเปริม ซึ่งเป็นตำแหน่งยุทธศาสตร์ใกล้ช่องแคบบับเอลมันเดบ

สิ่งนี้เพิ่มอันตรายต่อเส้นทางเดินเรือและพลังงานที่สำคัญ

ซาอุดีอาระเบียยังเผชิญการปิดท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก หลังการโจมตีด้วยโดรน ซึ่งกล่าวกันว่ามาจากอิรัก ท่อส่งนี้ขนน้ำมันจากแหล่งตะวันออกไปยังท่าเรือส่งออกทะเลแดง หลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ

ความสำคัญของท่อส่งนี้เพิ่มขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของฮอร์มุซ

ซาอุดีอาระเบียไม่เต็มใจที่จะกลับเข้าสู่สงครามเยเมนที่ยาวนาน แต่ทางเลือกของตนแคบลง ริยาดอาจโต้กลับ เสี่ยงต่อสงครามระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้น หรืออยู่อย่างสงบในขณะที่ฮูตีได้ดินแดนและคุกคามทรัพย์สินของซาอุดีอาระเบีย

สำหรับตลาดน้ำมัน ความกังวลคือจุดคอขวดพลังงานสำคัญสองแห่งคือฮอร์มุซและบับเอลมันเดบอาจถูกหยุดชะงักพร้อมกัน

ไทม์ไลน์สำหรับการเปิดท่อตะวันออก-ตะวันตกอีกครั้งไม่ชัดเจน การปิดเป็นเวลานานจะกระทบการส่งออกของซาอุดีอาระเบียและอุปทานน้ำมันโลกอย่างหนัก

ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นสร้างปัญหาปวดหัวเพิ่มเติมสำหรับธนาคารกลาง การช็อกด้านพลังงานครั้งใหม่อาจผลักดันเงินเฟ้อทั่วไปให้สูงขึ้น เพิ่มต้นทุนการขนส่งและการผลิต และท้ายที่สุดส่งผลต่อราคาผู้บริโภคในวงกว้าง

การประชุมของ Fed, BOE, BOJ ครอบงำปฏิทิน

Fed เปิดเผยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ

ตลาดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ทำให้เป้าหมายเป็น 4.00% จาก 3.75% การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ แถลงการณ์ของ FOMC และการแถลงข่าวของประธานจะถูกเผยแพร่ด้วย

การแถลงข่าวและการคาดการณ์มีความสำคัญเพราะเทรดเดอร์จะมองหาสัญญาณว่าการขึ้นนี้เป็นครั้งเดียวหรือเป็นจุดเริ่มต้นของวงจรการเข้มงวดที่กว้างขึ้น

BOE รายงานในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยธนาคารที่ 3.75% ความสนใจจะอยู่ที่การแบ่งคะแนนเสียงและแนวโน้มในอนาคต

ธนาคารกลางญี่ปุ่นก็ประชุมในวันพฤหัสบดีเช่นกัน ตลาดจะจับตาการปรับอัตราดอกเบี้ย 0.25% ที่เป็นไปได้และเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นในอนาคต

ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ยังคงมุ่งเน้นที่แรงกดดันด้านราคา

ข้อสังเกตเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจาก ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

Yannis Stournaras สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB โต้แย้งว่าการดำเนินการอย่างทันท่วงทีสามารถลดความเสี่ยงที่จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในภายหลัง ซึ่งจะทำให้เกิดความเสียหายทางเศรษฐกิจมากขึ้น

Isabel Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ "ค่อนข้างน่ากังวล"

ข้อสังเกตเหล่านี้เน้นย้ำถึงความท้าทายสำหรับธนาคารกลางทั่วโลก เจ้าหน้าที่พยายามหลีกเลี่ยงการเข้มงวดมากเกินไปที่จะชะลอการเติบโตโดยไม่จำเป็น แต่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มโอกาสที่เงินเฟ้อจะยังคงสูงและอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงนานขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเกือบไม่เปลี่ยนแปลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แสดงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของ Fed:

• อัตราผลตอบแทน 2 ปี: 4.6408% ลดลงประมาณ 0.3 จุดฐาน
• อัตราผลตอบแทน 5 ปี: 4.7968% เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6 จุดฐาน
• อัตราผลตอบแทน 10 ปี: 4.9731% ลดลงประมาณ 0.2 จุดฐาน
• อัตราผลตอบแทน 30 ปี: 5.3522% ลดลงประมาณ 0.2 จุดฐาน

การเคลื่อนไหวที่น้อยมากบ่งชี้ว่าตลาดพันธบัตรอยู่ในรูปแบบการรอดูก่อนการตัดสินใจของ Fed การคาดการณ์ และแนวทางในวันพุธ

การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อื่น

• น้ำมันดิบ WTI: 102.65 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.60%
• ทองคำ: 4,296.24 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.18%
• เงิน: 63.04 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 2.21%
• ทองแดง: 6.4250 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 1.88%
• Bitcoin: 77,845 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.35%

ข้อมูลเศรษฐกิจที่รออยู่ในวันนี้

ตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดาเป็นไฮไลท์สำหรับช่วง North American:

• CPI เดือนต่อเดือนของแคนาดาคาดการณ์ที่ -0.1% เทียบกับ +0.5% ก่อนหน้า
• CPI มัธยฐานเมื่อเทียบรายปีของแคนาดาคาดการณ์ที่ 2.0% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน
• CPI ที่ตัดทอนเมื่อเทียบรายปีของแคนาดาคาดการณ์ที่ 1.9% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน

ในสัปดาห์นี้ ต่อมาจะมีการเผยแพร่ตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง

สัปดาห์เริ่มต้นด้วยแรงผลักดันที่ทรงพลังหลายอย่าง: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่เป็นไปได้ การเทขายหุ้นเทคโนโลยีที่ driven โดยความกังวล AI น้ำมันที่สูงขึ้น และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น

ประเด็นเหล่านี้ควรคงความผันผวนสูงไว้ แม้ข่าวพื้นฐานอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหว แต่ระดับทางเทคนิคจะแสดงว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายมีอำนาจควบคุม