ดอลลาร์ร่วงและหุ้นปรับขึ้น ขณะที่ Democrats ชนะทั้งสองสภา

ตลาดกำลังปรับตัวกับความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวอชิงตัน: ดอลลาร์อ่อนค่า อัตราผลตอบแทน Treasury ลดลง และหุ้นสหรัฐฯ ซื้อขายสูงขึ้น Democrats ได้ครองทั้ง House และ Senate ซึ่งทำให้รัฐบาลแบ่งขั้วยังคงอยู่ตลอดสองปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดี Trump Congress ชุดใหม่จะเข้าสู่ตำแหน่งในเดือนมกราคม

คำถามที่เทรดเดอร์เผชิญในทันทีคือปฏิกิริยาแรกนั้นจะคงอยู่มากเพียงใด อัตราผลตอบแทนที่อ่อนลงและราคาน้ำมันที่อ่อนค่าลงช่วยให้ผู้ซื้อหุ้นมีฉากหลังที่เป็นมิตรขึ้น แต่ผลการเลือกตั้งเพียงลำพังไม่ได้กำหนดแนวโน้มถัดไป เงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน ผลประกอบการ และ Fed ยังคงเป็นมาตรวัดสำคัญ

เส้นทางที่ยากขึ้นสำหรับการออกกฎหมายในวอชิงตัน

จากผลลัพธ์นี้ Democrats มีขอบเขตมากขึ้นในการเผชิญหน้ากับรัฐบาล — ผ่านการสอบสวนของ Congress การเจรจาเรื่องร่างกฎหมาย และการจัดการของ Senate ต่อผู้ที่ประธานาธิบดีเสนอชื่อ Trump ยังคงมีอำนาจยับยั้ง ดังนั้นแต่ละฝ่ายจึงเจอขีดจำกัดในสิ่งที่สามารถบรรลุได้

สำหรับตลาด การลดภาษีครั้งใหม่และชุดการใช้จ่ายขนาดใหญ่อาจต้องผ่านมาตรฐานที่สูงขึ้น นั่นอาจทำให้ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นทางการคลังเพิ่มเติมลดลง และอธิบายได้บางส่วนว่าทำไมจึงให้ความสนใจกับอัตราผลตอบแทน Treasury ที่ลดลง ในขณะเดียวกัน การควบคุมวอชิงตันแบบแบ่งขั้วอาจนำไปสู่การปะทะกันเรื่องเงินทุนของรัฐบาลและเพดานหนี้

การกำกับดูแลเทคโนโลยีเป็นอีกพื้นที่ที่ต้องจับตา รวมถึงปัญญาประดิษฐ์ ศูนย์ข้อมูล และคริปโตเคอร์เรนซี การตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นจะไม่กลายเป็นกฎหมายที่ครอบคลุมกว้างขวางด้วยตัวมันเอง เทรดเดอร์ต้องแยกความแตกต่างระหว่างการเปลี่ยนแปลงในฉากหลังทางการเมืองกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ผ่านเป็นกฎหมายจริง ๆ

ตะวันออกกลาง: การทูตดำเนินต่อไป แม้ความเสี่ยงยังคงอยู่

พาดหัวข่าวจากตะวันออกกลางยังคงดึงไปทั้งสองทาง รายงานเรื่องการผ่อนปรนในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านถูกตามมาด้วยการโต้กลับของอิหร่านต่อแนวคิดที่ว่าข้อตกลงใกล้เกิดขึ้นแล้ว ภาพการทูตยังไม่นิ่ง

กาตาร์ยังคงเป็นคนกลาง แม้เจ้าหน้าที่อิหร่านระดับสูงบอกกับ Reuters ว่าทั้งสองฝ่ายยังห่างกันมาก เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยังรายงานการโจมตีแบบจำกัดบนเกาะ Qeshm ของอิหร่าน และ Trump กล่าวว่าเขาไม่รีบกลับมาโจมตีอีก

ในรายงานแยกต่างหาก Reuters กล่าวว่า Revolutionary Guard ของอิหร่านอ้างว่าเรือบรรทุกน้ำมันสี่ลำชนกับทุ่นระเบิดใกล้ Strait of Hormuz และมีเรืออีกสองลำถูกยึด ข้อกล่าวอ้างนี้มาจากอิหร่าน แต่เน้นย้ำถึงอันตรายที่ยังคงมีอยู่ต่อการขนส่งทางเรือ

แม้กระนั้น น้ำมันดิบก็ไม่สามารถรักษาการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ไว้ได้ ราคาขึ้นไปถึง $97.15 ก่อนจะพลิกลง และขณะนี้ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดของเซสชันที่ประมาณ $94.50 ผู้ซื้อมีช่องเปิดในการดันราคาขึ้น พวกเขาไม่สามารถทำให้การเคลื่อนไหวดำเนินต่อไปได้ ซึ่งทำให้ผู้ขายได้เปรียบกว่าเมื่อตลาดอเมริกาเหนือเปิด

ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลหลักทั้งหมด

ดอลลาร์ร่วงเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินหลัก การลดลงมากที่สุดคือเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ ส่วนน้อยที่สุดคือเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

• EURUSD: 1.1261, เพิ่มขึ้น 0.61%.

• GBPUSD: 1.3488, เพิ่มขึ้น 0.57%.

• USDJPY: 158.31, ลดลง 0.22%.

• USDCHF: 0.8155, ลดลง 0.62%.

• USDCAD: 1.3946, ลดลง 0.46%.

• AUDUSD: 0.7011, เพิ่มขึ้น 0.65%.

• NZDUSD: 0.5632, เพิ่มขึ้น 0.86%.

ความกว้างของการเคลื่อนไหวมีความสำคัญ การร่วงของดอลลาร์เกิดขึ้นในทุกคู่สกุลหลัก โดยเงินเยนมีส่วนเพียงในระดับที่น้อยกว่า

ช่วงราคาเกินการเคลื่อนไหวรายวันปกติแล้ว

เมื่อวัดจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดของเซสชัน ช่วงราคาปัจจุบันกว้างกว่าค่าเฉลี่ย 22 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่มีแนวโน้มมากขึ้น แม้ว่าเส้นทางมาถึงจุดนี้จะผันผวนก็ตาม ดอลลาร์ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ ดอลลาร์แคนาดา Aussie และ kiwi ดอลลาร์นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นแม้หลังรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอกว่า

• EURUSD: 1.1185 ถึง 1.1270 — 85 pips คิดเป็นประมาณ 120% ของค่าเฉลี่ย 71 pips ของตน

• GBPUSD: 1.3409 ถึง 1.3499 — 90 pips คิดเป็นประมาณ 127% ของค่าเฉลี่ย 71 pips ของตน

• USDJPY: 157.41 ถึง 158.74 — 133 pips คิดเป็นประมาณ 162% ของค่าเฉลี่ย 82 pips ของตน

• USDCHF: 0.8128 ถึง 0.8211 — 83 pips คิดเป็นประมาณ 160% ของค่าเฉลี่ย 52 pips ของตน

• USDCAD: 1.3945 ถึง 1.4014 — 69 pips คิดเป็นประมาณ 108% ของค่าเฉลี่ย 64 pips ของตน

• AUDUSD: 0.6955 ถึง 0.7022 — 67 pips คิดเป็นประมาณ 152% ของค่าเฉลี่ย 44 pips ของตน

• NZDUSD: 0.5582 ถึง 0.5645 — 63 pips คิดเป็นประมาณ 143% ของค่าเฉลี่ย 44 pips ของตน

ทั้งเจ็ดคู่ได้ผ่านช่วงรายวันเฉลี่ยของตนไปแล้ว นั่นไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะขยายต่อ แต่หมายความว่าเทรดเดอร์กำลังมาถึงหลังจากมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่

ข้อสรุปในทางปฏิบัติคือการกำหนดความเสี่ยงก่อนที่จะไล่ราคา ช่วงราคาที่ขยายออกไปไม่ใช่สัญญาณของการกลับตัว ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายยังต้องการระดับทางเทคนิคเพื่อใช้เป็นฐาน โดยมีความเสี่ยงที่กำหนดและจำกัดไว้

หุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวแบบผสม

ข้อมูลล่าสุดชี้ว่า Dow และ S&P 500 สูงขึ้น ขณะที่ Nasdaq แกว่งขึ้นและลงเหนือและใต้ระดับไม่เปลี่ยนแปลงในการซื้อขายช่วงต้นของอเมริกาเหนือ:

• Dow industrial average: เพิ่มขึ้น 884 จุด.

• S&P 500: เพิ่มขึ้น 68 จุด.

• Nasdaq: เพิ่มขึ้น 30 จุด.

อัตราผลตอบแทน Treasury ลดลง

อัตราผลตอบแทนในสหรัฐฯ ลดลงทั่วทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน และการลดลงมีมากกว่าในด้านระยะยาว:

• 2 ปี: 4.6038%, ลดลง 1.02 basis points.

• 5 ปี: 4.7161%, ลดลง 2.69 basis points.

• 10 ปี: 4.9167%, ลดลง 3.33 basis points.

• 30 ปี: 5.2922%, ลดลง 3.18 basis points.

อัตราผลตอบแทนที่ลดลงสามารถช่วยพยุงหุ้นและทองคำ พร้อมกับกดดันดอลลาร์ มาตรวัดถัดไปคือการลดลงเหล่านั้นจะคงอยู่หรือไม่เมื่อมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะเข้ามา

หุ้นยุโรปร่วมปรับขึ้น

หุ้นทั่วยุโรปส่วนใหญ่สูงขึ้น:

• DAX ของเยอรมนี: 26,252.38 เพิ่มขึ้น 387.75 จุด หรือ 1.50%

• CAC 40 ของฝรั่งเศส: 8,149.51 เพิ่มขึ้น 129.19 จุด หรือ 1.61%

• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร: 10,800.70 เพิ่มขึ้น 162.27 จุด หรือ 1.53%

• IBEX 35 ของสเปน: 19,363.89 เพิ่มขึ้น 556.68 จุด หรือ 2.96%

• FTSE MIB ของอิตาลี: 51,000.75 เพิ่มขึ้น 1,058.93 จุด หรือ 2.12%

อัตราผลตอบแทนหนี้รัฐบาลยุโรปก็ลดลงเช่นกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีอยู่ใกล้ 3.318% ของฝรั่งเศสใกล้ 4.884% และของสหราชอาณาจักรใกล้ 5.216%

ทองคำปรับขึ้น ขณะ bitcoin ฟื้นจากระดับต่ำสุดช่วงข้ามคืน

ทองคำซื้อขายแถว $4,043 สูงขึ้นราว 2.9% และเงินอยู่ใกล้ $52.10 เพิ่มขึ้นประมาณ 4.65% ทั้งคู่กำลังปรับขึ้นสอดคล้องกับดอลลาร์ที่อ่อนลงและอัตราผลตอบแทน Treasury ที่ลดลง

Bitcoin ลดลงไปถึงระดับต่ำสุดช่วงข้ามคืนที่ $75,666 แล้วฟื้นกลับมาที่ประมาณ $78,184 ในข้อมูล ณ ขณะที่ให้มา ซึ่งเป็นการเด้งขึ้น $2,518 จากระดับต่ำสุดนั้น

การเด้งขึ้นแสดงว่าผู้ขายไม่สามารถรักษาแรงกดดันช่วงข้ามคืนไว้ได้ ตอนนี้ผู้ซื้อต้องต่อยอดจากตรงนั้น การยืนเหนือระดับต่ำสุดช่วงข้ามคืนทำให้ความพยายามฟื้นตัวยังคงอยู่ แม้ว่าการกลับเป็นขาขึ้นที่ยั่งยืนยังต้องมีความคืบหน้าผ่านแนวต้านทางเทคนิค

มีอะไรอยู่ในปฏิทินอเมริกาเหนือ

กำหนดการของวันมีข้อมูลการจ้างงาน การค้า และภาคบริการ:

• 8:15 AM ET – การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP – คาดการณ์: 69K เทียบกับ 90K เมื่อเดือนที่แล้ว

• 8:30 AM ET – ดุลการค้าสหรัฐฯ – คาดการณ์: -$108.0B – ก่อนหน้า: −$105.6 billion

• 9:45 AM ET – S&P Global PMI ภาคบริการและ PMI รวมขั้นสุดท้าย เบื้องต้น 57.6 สำหรับ PMI รวม และ 57.9 สำหรับ PMI ภาคบริการ

• 10:00 AM ET – ISM Services PMI – คาดการณ์: 54.8 – ก่อนหน้า: 54.9

• 10:30 AM ET – สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ EIA

องค์ประกอบด้านการจ้างงานและราคาของรายงาน ISM จะเป็นมาตรวัดการเติบโตและเงินเฟ้อที่มีประโยชน์เป็นพิเศษ เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลงแล้วและสกุลเงินได้เคลื่อนไหวเกินช่วงปกติของวันไปแล้ว ข้อมูลที่เหนือความคาดหมายอาจทดสอบว่าการเคลื่อนไหวช่วงข้ามคืนจะไปต่อได้หรือไม่