EUR/USD ฟื้นตัวจากการเทขายของ Warsh จับตาไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

USD:

นับตั้งแต่การเปิดเผยตัวเลข NFP ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ลดลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดจากความสนใจของตลาดที่เปลี่ยนไปที่ CPI แทนที่ NFP เนื่องจากเทรดเดอร์ติดตามข้อมูลที่ธนาคารกลางให้ความสำคัญเป็นอันดับแรก ในปัจจุบัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อ

รายงาน PPI ของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่วันนี้และอาจส่งผลต่อตลาด แต่เหตุการณ์ที่สำคัญกว่าคือ CPI ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งเกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจของ FOMC ในสัปดาห์หน้า

การอ่านค่า CPI ที่อ่อนตัวหรือเป็นไปตามคาดการณ์น่าจะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจาก Fed's Waller ได้กล่าวว่าเขาจะไม่พิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเว้นแต่ CPI จะร้อนแรง ในทางกลับกัน ตัวเลขเงินเฟ้อรายเดือนพื้นฐานที่สูงกว่าคาดน่าจะทำให้เกิดการปรับตัวขึ้น เนื่องจากตลาดจะประเมินราคาใหม่ในแนวโน้มที่เข้มงวด

ตลาดยังจับตาดูความขัดแย้งในอิหร่านและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ดังนั้น ปฏิกิริยาต่อ CPI อาจไม่ตรงไปตรงมา และเทรดเดอร์ควรพิจารณาใช้ขนาดสถานะที่เล็กลง

EUR:

สำหรับยูโร คาดว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันนี้ ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 2.50% ธนาคารกลางคาดว่าจะรักษาท่าทีที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลและการประชุมแต่ละครั้ง และ Lagarde ไม่คาดว่าจะสัญญาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอย่างชัดเจน

การคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคจะถูกเผยแพร่เช่นกัน โดยการประมาณการการเติบโตน่าจะถูกปรับเพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อระยะใกล้อาจลดลง ตลาดประเมินราคาไว้ประมาณ 48 จุดพื้นฐานของการเข้มงวดภายในสิ้นปีนี้ และ 85 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB อย่างน้อยสามครั้งภายในเดือนธันวาคม 2027 รวมถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันนี้

การเข้มงวดจำนวนนี้ได้ถูกประเมินราคาไว้ในเส้นอัตราผลตอบแทนแล้ว ดังนั้น ยูโรมีความเสี่ยงด้าน downside เนื่องจาก ECB จะต้องแข็งกร้าวเกินกว่าที่ตลาดคาดหวังเพื่อทำให้เกิดการประเมินราคาใหม่ในแนวโน้มที่แข็งกร้าวและยกยูโรขึ้น

หาก ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานตามด้วยท่าทีระมัดระวังของ Lagarde ตลาดจะมองว่าเป็นการผ่อนคลายมากกว่า ซึ่งจะกดดันยูโรเนื่องจากการเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง ในทางกลับกัน หาก Lagarde เน้นย้ำว่า ECB พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ ยูโรอาจแข็งค่าเพราะจะบ่งบอกถึงความเต็มใจมากขึ้นสำหรับการเข้มงวดเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา DAY

หลังจากดีดตัวจากแนวรับที่ 1.1560 EURUSD ได้ขยับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผู้ซื้อตั้งเป้าไปที่ระดับสูงสุด 1.1711 และการทะลุเหนือระดับนั้นจะเปิดทางให้เคลื่อนไปที่ 1.1850 ผู้ขายคาดว่าจะปรากฏตัวรอบระดับเหล่านั้นโดยมีจุดหยุดขาดทุนเหนือระดับเพื่อเดิมพันการลดลงไปที่ 1.14

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

จุด swing high ใกล้ 1.1661 มีความสำคัญเนื่องจากเป็นจุดที่บ่งชี้ถึงคำพูดที่เข้มงวดของ Warsh ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะเข้ามารอบจุด swing high นั้นโดยมีจุดหยุดขาดทุนเหนือระดับ เพื่อมุ่งเป้าไปที่การลดลงไปที่ 1.1560 ผู้ซื้อต้องการเห็นการทะลุขึ้นเพื่อเพิ่มสถานะซื้อโดยตั้งเป้าที่ 1.1711

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

Trendline ขาขึ้นบนกราฟรายชั่วโมงกำหนดโมเมนตัมขาขึ้น ในระหว่างการย่อตัว ผู้ซื้อคาดว่าจะสนับสนุน trendline โดยมีจุดหยุดขาดทุนต่ำกว่า เพื่อมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดใหม่ต่อไป ผู้ขายกำลังมองหาการทะลุลงเพื่อเพิ่มสถานะขายโดยตั้งเป้าที่ 1.1560 เส้นสีแดงระบุช่วงรายวันเฉลี่ยสำหรับวันนี้

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

เหตุการณ์วันนี้รวมถึงการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB, PPI ของสหรัฐฯ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน สัปดาห์นี้จะจบลงด้วย CPI ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้