ทองคำถอยหลัง ขณะที่ประธานเฟดวอร์ชกระชับนโยบาย

ภาพรวมพื้นฐาน

ราคาทองคำร่วงลงในวันศุกร์ หลังจากประธานเฟดวอร์ชกล่าวสุนทรพจน์แบบ Hawkish ในการประชุม Jackson Hole Symposium

คำพูดสำคัญคือเมื่อเขากล่าวว่า “ผมคงอธิบายภาวะการเงินในวงกว้างว่าเป็นข้อจำกัดได้ยาก” ตลาดมองว่านี่เป็นสัญญาณว่าเขาคัดค้านการผ่อนคลายภาวะการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวของการผ่อนคลายนั้น

พลวัตนี้ทำให้การปรับฐานในการซื้อขาย “การลดค่าเงิน” ยาวนานขึ้น โดยทองคำขณะนี้กลับมาอยู่ในระดับใกล้เคียงกับก่อนการประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐ โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยตลาดปัจจุบันประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 60% ของการปรับขึ้น

วอร์ชยังย้ำว่าจุดสนใจปัจจุบันของเฟดคืออัตราเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว และระบุว่าความคืบหน้าช้า ดังนั้น ตามการวิเคราะห์ มีเพียงรายงาน CPI ที่อ่อนแอของสหรัฐเท่านั้นที่สามารถผลักดันความน่าจะเป็นต่ำกว่า 50% และป้องกันไม่ให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป

หากความน่าจะเป็นยังคงอยู่ที่หรือสูงกว่า 50% เฟดอาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตรา เนื่องจากการไม่ดำเนินการอาจถูกตีความว่าเป็นแนว Dovish และทำให้ภาวะการเงินผ่อนคลายอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา รายวัน

บนกราฟรายวัน สุนทรพจน์ Hawkish ของวอร์ชกระตุ้นให้เกิดการเทขาย เนื่องจากภาวะการเงินตึงตัวอีกครั้ง ระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 4,311 ซึ่งแนวโน้มที่แตกหักหลักก็ให้จุดบรรจบกัน หากราคาถึงบริเวณนั้น คาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ใต้แนวรับ โดยมีเป้าหมายดีดตัวไปที่ 4,890 ในขณะเดียวกัน ผู้ขายจะมองหาการทะลุลงเพื่อสร้างสถานะขาย โดยเป้าหมายต่อไปที่ 3,885

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาทะลุแนวโน้มขาขึ้นและขยายการลดลงเมื่อผู้ขายเข้าร่วมการทะลุมากขึ้น มีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยจากกรอบเวลานี้ จำเป็นต้องพิจารณาใกล้ชิดเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง โมเมนตัมขาลงลดลงบ้าง และจุดสูงสุดแบบแกว่งใกล้ 4,475 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านเล็กน้อย หากราคาดีดตัวกลับมาที่ระดับนี้ คาดว่าผู้ขายจะเข้ามาโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้เหนือแนวต้าน โดยมีเป้าหมายที่ 4,311 ในทางกลับกัน ผู้ซื้อจะมองหาการทะลุขึ้นเพื่อผลักดันราคาไปที่ 4,550 ถัดไป เส้นสีแดงกำหนดช่วงรายวันโดยเฉลี่ยสำหรับวันนี้

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่จะเกิดขึ้น

พรุ่งนี้จะมีข้อมูล US ISM Manufacturing PMI และ US Job Openings วันพุธมีรายงาน US ADP วันพฤหัสบดีรวมถึง Fed’s Waller, US Jobless Claims และ US ISM Services PMI วันศุกร์ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยรายงาน US NFP