หุ้น Nvidia ปรับขึ้นขานรับการซื้อคืนหุ้นสถิติใหม่ แต่ชะงักที่แนวต้าน $232-$234

สำหรับ Nvidia และกลุ่ม AI ในวงกว้าง การซื้อคืนหุ้น (อ่านเรื่องเต็มที่นี่) ส่งสัญญาณเชิงสร้างสรรค์ แต่การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ว่าตลาดยังไม่พร้อมจะรับระดับเหล่านั้น นักขายยังคงปรากฏชัดบริเวณ $232-$234 หมายความว่าการประกาศครั้งนี้สร้างเพียงการดีดตัวขึ้นชั่วคราว ไม่ใช่การทะลุแนวต้านที่แท้จริง แรงซื้อคืนที่สม่ำเสมออาจช่วยหนุนผู้ซื้อในช่วงย่อตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากกลางเดือนกันยายนยังคงไม่ถูกทำลาย สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ Nvidia จะสามารถปิดรายวันเหนือ $234-$236 ได้หรือไม่ และจะดำเนินโครงการได้เร็วแค่ไหน

---

Nvidia กำลังหนุนหุ้นของตัวเองด้วยวงเงิน 150 พันล้านดอลลาร์ที่ทำสถิติใหม่ และสิ่งที่กราฟต้องแสดงต่อไปคือผู้ซื้อจะเปลี่ยนการพุ่งขึ้นตามข่าวให้กลายเป็นการปิดเหนือแนวต้านได้หรือไม่

สรุป:

• วงเงินอนุมัติซื้อคืนหุ้นเพิ่มขึ้น 150 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติใหม่ โดยวงเงินซื้อคืนที่เหลืออยู่เพิ่มเป็น 235 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นโครงการที่ Nvidia คาดว่าจะดำเนินไปจนถึงปีงบประมาณ 2028
• วันจันทร์หุ้นปรับขึ้นเกือบ 2% แตะ $233.21 และปิดที่ $228.86 หลังจากวิ่งชนแถบแนวต้าน $232-$234
• Nvidia ปรับขึ้นมากกว่า 20% นับตั้งแต่ต้นปี และตามข้อมูลของ LSEG ที่ Reuters อ้างอิง หุ้นซื้อขายอยู่ใกล้กับตัวคูณกำไรที่ถูกที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015
• การเพิ่มขึ้น 150 พันล้านดอลลาร์แซงหน้าวงเงินอนุมัติ 110 พันล้านดอลลาร์ที่ Apple ได้รับในปี 2024 แม้ว่าการซื้อคืนหุ้นของสหรัฐฯ โดยรวมจะลดลงประมาณ 50% ในกรอบเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน 23
• กราฟรายวันยังคงยืนอยู่เหนือเส้นขาขึ้นที่ลากจากจุดต่ำสุดของวันที่ 14 กันยายนใกล้ $209 ขณะที่จุดสูงสุดเดือนพฤษภาคมที่ $236.54 ยังคงเป็นตัวจุดชนวนการทะลุแนวต้าน

ด้วยการเพิ่มวงเงินซื้อคืนหุ้น 150 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นสถิติใหม่ ทำให้วงเงินที่เหลือเป็น 235 พันล้านดอลลาร์ กราฟรายวันของ Nvidia จึงทำหน้าที่เป็นเครื่องวัดว่าการประกาศครั้งนั้นมีมูลค่าจริงแค่ไหน หุ้นเริ่มต้นวันจันทร์ด้วยช่องว่างขาขึ้นและปรับขึ้นเกือบ 2% ตามที่ Reuters รายงาน แต่ความแข็งแกร่งในช่วงแรกวิ่งชนเพดานเดียวกันกับที่เห็นในรอบการซื้อขายก่อนหน้านี้ Nvidia แตะระดับ $233.21 ระหว่างการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับภายในพื้นที่ $232-$234 ที่รวมถึงจุดสูงสุดของวันที่ 2 มิถุนายน จุดสูงสุดของวันที่ 8 กันยายน และจุดสูงสุดของวันที่ 4 กันยายนที่ $234.76 ก่อนจะถอยกลับมาปิดที่ $228.86

แท่งเทียนวันจันทร์เป็นที่น่ากังวล และผมจะไม่แสร้งทำเป็นว่าไม่ใช่ หลังการพุ่งขึ้น หุ้นไปตั้งหลักในส่วนล่างของกรอบรายวัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักขายกำลังปกป้องแนวต้าน ผมจะไม่ถือว่านั่นคือภาพทั้งหมด เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ผมลากจากจุดต่ำสุดของวันที่ 14 กันยายนรอบๆ $209 ยังไม่ขาด ถึงแม้ในมุมมองของผมมันชันเกินกว่าจะไว้ใจได้ 'ชัน' เป็นแนวคิดที่ยืดหยุ่นได้บนกราฟตามเวลา และผมพูดเรื่องนี้ได้อีกยาว การเปลี่ยนการซูมจะเปลี่ยนมุม เส้นแนวโน้มที่ยึดกับจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนสิงหาคมอาจเป็นจุดอ้างอิงที่มีประโยชน์มากกว่า

การช้อนซื้อในช่วงย่อตัวเป็นธีมที่เกิดขึ้นซ้ำ และปฏิกิริยาของตลาดต่อการซื้อคืนหุ้นครั้งนี้มาจากจุดที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่ความเปราะบาง ระดับที่ผมจับตาสำหรับการทะลุแนวต้านที่ชัดเจนคือจุดสูงสุดของวันที่ 14 พฤษภาคมที่ $236.54

แผนซื้อคืนหุ้นยังให้การรองรับเชิงปัจจัยพื้นฐานแก่ภาพเทคนิคด้วย การเพิ่มขึ้นครั้งนี้ใหญ่กว่าวงเงินอนุมัติ 110 พันล้านดอลลาร์ของ Apple ในปี 2024 และมากกว่ามูลค่าตลาดของบริษัทประมาณ 84% ใน S&P 500 ตามข้อมูลของ LSEG ที่ Reuters อ้างอิง ขณะที่การซื้อคืนหุ้นของสหรัฐฯ ทั่วตลาดลดลงประมาณ 50% ในกรอบเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน 23 Nvidia คาดว่าจะดำเนินโครงการทั้งหมดจนถึงปีงบประมาณ 2028 Reuters ยังระบุอีกว่าหุ้นมีราคาประมาณ 16.5 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งเป็นตัวคูณที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2015 ซึ่งเป็นตัวเลขที่นักวิเคราะห์บางรายใช้เป็นหลักฐานว่าความคาดหวังการเติบโตของกำไรกำลังเย็นตัวลง เอกสารของ Nvidia เองระบุว่าการซื้อคืนหุ้นสามารถหยุดได้ตามดุลยพินิจของบริษัท ทำให้วงเงินอนุมัติเป็นเพียงเพดานสูงสุด ไม่ใช่การรับประกัน

สำหรับเทรดเดอร์ เหตุผลสนับสนุนการทะลุแนวต้านจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อ Nvidia สามารถรักษาระดับปิดรายวันเหนือ $234-$236 ได้ การร่วงลงต่ำกว่า $224-$225 ตามด้วยการเคลื่อนลงใต้เส้นแนวโน้มขาขึ้น จะบ่งชี้ว่าจุดสูงสุดของวันจันทร์คือความอ่อนล้า ความสนใจยังอยู่ที่ว่าบริษัทจะนำโครงการซื้อคืนหุ้นไปใช้จริงได้เร็วแค่ไหน และรายงานผลประกอบการครั้งต่อไปจะแสดงอะไร การแตะระดับทะลุไม่เหมือนกับการได้รับการยอมรับให้อยู่เหนือระดับนั้น และอีกไม่กี่รอบการซื้อขายข้างหน้าควรเผยให้เห็นว่ากำลังเกิดกรณีใด ระดับทางเทคนิคเป็นจุดอ้างอิงมากกว่าความแน่นอน และเงื่อนไขสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นผู้ที่เทรดหรือลงทุนควรทำด้วยความเสี่ยงของตนเองและใช้มาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของตน