น้ำมันร่วง หลังวอลเลอร์จากเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยครึ่งจุด จับตาซีพีไอ

น้ำมันดิบร่วงลงอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้น และฟิวเจอร์สตราสารทุนสหรัฐฯ แสดงภาพผสม ก่อนการเปิดเผยข้อมูลซีพีไอเวลา 08:30 น. ตามเวลาตะวันออก ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง แม้การปรับขึ้นส่วนใหญ่จะอยู่ในระดับปานกลาง ดอลลาร์ออสเตรเลียให้ผลงานอ่อนแอที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย AUDUSD ร่วงลง 0.30% ดอลลาร์นิวซีแลนด์ให้ผลงานดีที่สุด โดย NZDUSD ลดลงเพียง 0.04%

การร่วงลงของน้ำมันยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ลดความสำคัญของการโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ WTI ซื้อขายที่ 84.90 ดอลลาร์ ลดลง 2.25% หลังจากร่วงลงประมาณ 4.5% ในวันจันทร์ ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะงดการโจมตีอิหร่านครั้งใหม่หลังจากการร้องขอจากผู้นำในภูมิภาค รวมถึงนายกรัฐมนตรีกาตาร์ เขาระบุว่าการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินต่อไปในตอนนี้ ขณะที่เตหะรานยังคงยืนกรานเงื่อนไขในการเจรจา รวมถึงการยกเลิกการปิดล้อม การหยุดชะงักของการขนส่งใกล้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยง แม้ว่านักเทรดจะประเมินโอกาสต่ำลงของการเพิ่มระดับความรุนแรงในทันที

สำหรับน้ำมันดิบ คำถามสำคัญคือความพยายามทางการทูตจะเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการขนส่งหรือไม่ สัญญาณความคืบหน้าเพิ่มเติมใดๆ อาจขจัดส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านอุปทานออกจากน้ำมันได้มากขึ้น การหยุดชะงักครั้งใหม่ใกล้ฮอร์มุซอาจนำส่วนชดเชยนั้นกลับมาได้อย่างรวดเร็ว

วอลเลอร์ให้ตัวเลขที่นักเทรดต้องจับตามองเวลา 08:30 น. ตามเวลาตะวันออก

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ระบุว่าเขาจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม แม้ว่าเงินเฟ้อเดือนตุลาคมจะชะลอตัวลง หากซีพีไอพื้นฐานเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนหรือสูงกว่านั้น เขากล่าวว่าเฟดควรพิจารณา 50 จุดพื้นฐาน ค่าคาดการณ์เฉลี่ยอยู่ที่ 0.2% ซึ่งหมายความว่าการเซอร์ไพรส์ด้านบวกเพียงหนึ่งในสิบจุดจะทำให้รายงานอยู่ที่เกณฑ์ที่เขาระบุไว้พอดี

วอลเลอร์แสดงความกังวลเกี่ยวกับความกว้างของการเพิ่มขึ้นของราคาและระยะเวลาที่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจยังคงส่งผ่านไปยังราคาอื่นๆ เขามองว่าการจ้างงานใกล้เคียงกับเป้าหมายของเฟด และคาดว่าผลผลิตจะยังคงเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่ง แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงในไตรมาสนี้ ในความเห็นเพิ่มเติม เขากล่าวว่าเขาตั้งใจที่จะกลับด้านการปรับลดอย่างน้อยสามครั้งเพื่อเป็นประกัน และกำลังมองหาการปรับลดที่น้อยกว่า 150–200 จุดพื้นฐานมาก พันธบัตร initially ถูกเทขาย ตราสารทุนตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน และดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากพาดหัวข่าวการขึ้นครึ่งจุด พันธบัตรฟื้นตัวบางส่วนหลังจากความเห็นติดตามผลของเขา

ในสหราชอาณาจักร Clare Lombardelli รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ ระบุว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้นี้ แม้ตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรจะยังคงอยู่ในเกียร์ต่ำ เธออธิบายถึงสภาพแวดล้อมที่มีการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ และกล่าวว่าเธอกำลังติดตามว่าการจ้างงานจะฟื้นตัวขึ้นหรือไม่ คนงานสามารถย้ายไปยังตำแหน่งงานที่มีอยู่ได้หรือไม่ และความต้องการแรงงานที่อ่อนตัวลงนั้นกำลังลดแรงกดดันด้านค่าจ้างและราคาหรือไม่ สำหรับตอนนี้ เธอมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้น ยิ่งต้นทุนพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูงนานเท่าใด ธุรกิจต่างๆ ก็ยิ่งเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้นในการฟื้นฟูส่วนต่างกำไรด้วยการส่งต่อต้นทุนเหล่านั้นไปยังลูกค้า ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อคงอยู่ยาวนานและทำให้การกลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางอังกฤษทำได้ยากขึ้น

อัตราผลตอบแทน 10 ปีดีดตัวจากบริเวณ 4.816%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีดีดตัวขึ้นสู่ 4.894% หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 4.814% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ระดับต่ำสุดดังกล่าวได้ทดสอบระดับเทคนิคสองระดับพร้อมกันที่ 4.816% ระดับแรกคือ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดวันที่ 2 มีนาคมถึงจุดสูงสุดที่ 5.365% ระดับที่สองคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่มีแนวโน้มสูงขึ้น

这使得 4.814%–4.816% 区域成为一个关键指标。守住该区间之上将保持收益率反弹的完整性。若跌破则将让债券买家获得更多控制权，并允许收益率出现更深度的回调。CPI将提供第一个考验。今天下午的10年期国债拍卖则提供了衡量需求的另一项指标。

• 2-year yield: 4.618% (เพิ่มขึ้น 7.1 จุดพื้นฐาน)
• 5-year yield: 4.707% (เพิ่มขึ้น 4.8 จุดพื้นฐาน)
• 10-year yield: 4.894% (เพิ่มขึ้น 3.3 จุดพื้นฐาน)
• 30-year yield: 5.271% (เพิ่มขึ้น 1.5 จุดพื้นฐาน)

อัตราผลตอบแทน 2 ปีเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น หลังจากการเผยแพร่ซีพีไอ อายุตราสารนี้จะถูกจับตามองเพื่อหาสัญญาณเริ่มต้นที่ชัดเจนว่านักเทรดกำลังปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคมอย่างไร

ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงหลังพุ่งขึ้น 3.40% ในวันจันทร์

• กำไรของ Nasdaq 100 ในวันจันทร์: +3.40% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 31 มีนาคม 2026 และมากที่สุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่วันที่ 12 พฤษภาคม 2025
• ฟิวเจอร์ส Dow เวลา 07:40 น. ตามเวลาตะวันออก: +163 จุด
• ฟิวเจอร์ส S&P 500 เวลา 07:40 น. ตามเวลาตะวันออก: +6 จุด
• ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เวลา 07:40 น. ตามเวลาตะวันออก: −99 จุด
• Stoxx Europe 600: +0.9% ในการซื้อขายช่วงเช้า

Dow แข็งแกร่งขึ้นในเช้านี้ ในขณะที่ Nasdaq 100 ถอยกลับบางส่วนจากการเพิ่มขึ้นของวันจันทร์ ในที่อื่นๆ ทองคำร่วงลง 1.54% สู่ 4,076.92 ดอลลาร์ เงินลดลง 2.17% สู่ 52.23 ดอลลาร์ และ Bitcoin ร่วงลง 1.49% สู่ 74,145 ดอลลาร์

ช่วงการซื้อขายสกุลเงินก่อนซีพีไอ

• EURUSD: 1.1214–1.1251, 37 pips (57% ของค่าเฉลี่ย)
• GBPUSD: 1.3423–1.3458, 35 pips (48% ของค่าเฉลี่ย)
• USDJPY: 157.88–158.24, 36 pips (42% ของค่าเฉลี่ย)
• USDCHF: 0.8175–0.8211, 36 pips (64% ของค่าเฉลี่ย)
• USDCAD: 1.4106–1.4140, 34 pips (52% ของค่าเฉลี่ย)
• AUDUSD: 0.6907–0.6930, 23 pips (46% ของค่าเฉลี่ย)
• NZDUSD: 0.5624–0.5649, 25 pips (50% ของค่าเฉลี่ย)

USDJPY เดินทางได้น้อยที่สุดเมื่อเทียบกับช่วงปกติของมัน นอกจากนี้ยังอยู่ใกล้จุดสูงสุดของเซสชันขณะที่อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ทำให้ 158.24 เป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตามองสำหรับปฏิกิริยาต่อซีพีไอ GBPUSD และ AUDUSD ก็เคลื่อนไหวน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของช่วงปกติเช่นกัน

ปฏิทินอเมริกาเหนือ

08:30 น. ET – CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม เทียบรายเดือน – คาดการณ์ +0.3%, ก่อนหน้า +0.6%
08:30 น. ET – CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม เทียบรายเดือน – คาดการณ์ +0.2%, ก่อนหน้า +0.3%
13:00 น. ET – การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี – วงเงิน 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์

ความสนใจมุ่งเน้นไปที่ตัวเลข CPI รายเดือน เนื่องจากช่องว่างของข้อมูลเดือนตุลาคม 2025 ที่เกิดจากการปิดหน่วยงานของรัฐเมื่อปีที่แล้ว จะไม่มีการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีอย่างเป็นทางการสำหรับเดือนตุลาคม

แนวโน้มทางเทคนิคของ EURUSD, USDJPY และ GBPUSD

EURUSD ซื้อขายที่ 1.1215 สูงกว่าจุดต่ำสุดของเซสชันที่ 1.1214 หนึ่ง pip ผู้ขายมีข้อได้เปรียบในระยะใกล้ การทะลุ 1.1214 อย่างยั่งยืนจะทำให้ระดับ 1.1200 ทรงกลมเป็นเป้าหมาย หากการทะลุล้มเหลวและราคากลับขึ้นเหนือ 1.1214 ผู้ขายจะเสียประโยชน์ในทันที การเคลื่อนไหวเหนือ 1.1251 จะทำให้ผู้ซื้อควบคุมได้มากขึ้น

USDJPY ซื้อขายที่ 158.20 ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ 158.24 เล็กน้อย ผู้ซื้อมีข้อได้เปรียบในระยะใกล้ การเคลื่อนไหวเหนือ 158.24 อย่างยั่งยืนจะนำ 158.50 เข้ามาในมุมมอง หากการทะลุล้มเหลว 158.00 จะกลายเป็นระดับ downside แรกที่ต้องจับตามอง การลดลงต่ำกว่านั้นจะทำให้จุดต่ำสุดของเซสชันที่ 157.88 กลับมาอีกครั้ง

GBPUSD ซื้อขายที่ 1.3426 ใกล้กับจุดต่ำสุดที่ 1.3423 การทะลุ 1.3423 จะทำให้ผู้ขายควบคุมได้มากขึ้นและเปลี่ยนจุดสนใจไปที่ 1.3400 หากผู้ซื้อปกป้องจุดต่ำสุดไว้ 1.3458 คือขอบเขตบนของช่วงและเป็นระดับที่พวกเขาต้องทะลุเพื่อควบคุมได้มากขึ้น

รอบๆ การเผยแพร่ซีพีไอ การทดสอบครั้งแรกจะเป็นสิ่งสำคัญ หาก USDJPY ทะลุเหนือ 158.24 และผู้ซื้อสามารถยืนหยัดในการถอยกลับ พวกเขาจะได้ระดับใกล้เคียงเพื่อรองรับ หากราคาตกลงกลับเข้าสู่ช่วง ผู้ซื้อที่ทะลุจะสูญเสียระดับนั้น