ราคาเงินพุ่งขึ้นกว่า 7% หลังจาก Fed dot plot ส่งสัญญาณความต้องการขึ้นดอกเบี้ยที่จำกัด

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ราคาเงินร่วงลงต่ำกว่าเกณฑ์สำคัญที่ $63.00 เล็กน้อยหลังจากการประกาศของ FOMC แต่การลดลงนั้นกลับตัวอย่างรวดเร็ว

Fed ดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานตามที่คาดไว้ และส่งสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีกหนึ่งครั้งในปี 2026 หลังจากนั้น ธนาคารกลางมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวจนถึงปี 2027 โดยจะเริ่มปรับลดอีกครั้งในปี 2028

การตอบรับของตลาดในทันทีถูกมองว่าเป็นไปในทิศทาง hawkish แม้ว่ามุมมองของ Fed จะไม่ดุเดือดเท่าที่ตลาดได้คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ก่อนการประชุม ความเห็นพ้องคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มอีกหนึ่งครั้งในทั้งปี 2026 และ 2027 การคาดการณ์ของ Fed สอดคล้องกับความคาดหวังในปี 2026 แต่บ่งชี้ว่าไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มในปี 2027 ในขณะที่ตลาดเคยคาดการณ์ว่าจะขึ้นหนึ่งครั้งในปี 2026 และสองครั้งในปี 2027

ดังนั้นเส้นทางที่ Fed คาดการณ์ไว้จึงกลายเป็น hawkish น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ ประธาน Fed Warsh ดูมีท่าที hawkish มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าคำพูดของเขาส่วนใหญ่จะสะท้อนข้อความจากสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole โดยมีการอัปเดตเพียงเล็กน้อยหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

หลังจากปฏิกิริยาเริ่มต้นลดลง ตลาดเปลี่ยนทิศทางและราคาเงินเริ่มปรับตัวสูงขึ้น การวิเคราะห์การตัดสินใจของ Fed อย่างละเอียดมากขึ้นสามารถพบได้ที่อื่น

ต่อไปนี้ ผมจะติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากน้ำมัน $100 การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น อาจผลักดันให้ทรัมป์ยุติความขัดแย้ง ระยะการลดความรุนแรงอาจเริ่มต้นขึ้นแล้ว เนื่องจากทรัมป์ได้นัดประชุมกับผู้นำกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับในวันอังคาร ระหว่างการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในนิวยอร์ก เพื่อหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปในสงครามกับอิหร่าน ที่น่าสังเกตคือ คณะผู้แทนอิหร่านได้รับอนุญาตให้เข้าร่วม

การลดความรุนแรงจะดันราคาน้ำมันให้ลดลง ลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะสนับสนุนราคาเงินในท้ายที่สุด

ข้อมูลเศรษฐกิจจะเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน เมื่อการวางตำแหน่งและความคาดหวังของตลาดตึงตัว แม้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในข้อมูลก็สามารถกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวอย่างมีนัยสำคัญ หากข้อมูลสหรัฐฯ เริ่มผิดหวัง ความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกมีแนวโน้มลดลง ซึ่งจะทำให้ราคาเงินได้รับการหนุนเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน – กรอบเวลารายวัน

บนกราฟรายวัน ราคาเงินร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ $63.00 แต่ดีดกลับอย่างแข็งแกร่งและตอนนี้กำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดรอบที่ประมาณ $68.00 ซึ่งเป็นจุดที่คาดว่าผู้ขายจะเข้ามาโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้เหนือระดับจุดสูงสุดรอบเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการร่วงกลับไปที่แนวรับ $63.00 ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะรอการทะลุเพื่อเพิ่มการเดิมพันเชิง bullish ไปที่ระดับ $71.50 ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง การทะลุแนวโน้มเส้นช่วยเพิ่มโมเมนตัมเมื่อผู้ซื้อเข้ามามากขึ้นเพื่อกำหนดเป้าหมายจุดสูงสุดใหม่ เป้าหมายตามธรรมชาติคือจุดสูงสุดรอบที่ประมาณ $68.00 เช่นเดียวกับครั้งก่อน ที่นี่คือจุดที่คาดว่าผู้ขายจะเข้ามาเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการร่วงไปที่แนวรับ $63.00 ในขณะที่ผู้ซื้อจะมองหาการทะลุเพื่อขยายการปรับตัวขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยกำหนดโมเมนตัม bullish หากเกิดการย่อตัว คาดว่าผู้ซื้อจะพึ่งพาเส้นแนวโน้มโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ด้านล่างเพื่อผลักดันต่อไปสู่จุดสูงสุดใหม่ ในทางกลับกัน ผู้ขายจะมองหาการทะลุเพื่อเข้าเทขายสำหรับการร่วงไปที่แนวรับ $63.00 ต่อไป เส้นสีแดงกำหนดช่วงรายวันเฉลี่ยสำหรับวันนี้

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

ในวันอังคาร ทรัมป์พบกับผู้นำกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับ และในวันพุธจะมีการเปิดเผย Flash US PMIs