ทองคำดีดตัวกลับสู่ระดับ 4,400 ดอลลาร์ หลังการทะลุแนวรับทางเทคนิคล้มเหลว

ทองคำฟื้นตัวขึ้นบ้างในช่วงสองวันที่ผ่านมา โดยราคาเข้าใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์อีกครั้ง

บรรยากาศที่สงบขึ้นในตลาดกว้างเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวนี้ ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่า 5% ช่วยลดแรงกดดันบางส่วนต่อทองคำหลังความผันผวนรอบการประชุมของเฟดเมื่อต้นสัปดาห์นี้

นอกจากนี้ ปัจจัยทางเทคนิคยังอธิบายพฤติกรรมของทองคำนับตั้งแต่การตัดสินใจของเฟด

ในช่วงต้นสัปดาห์ ทองคำใกล้ที่จะ跌破แนวรับ neckline ในบริเวณ 4,290-4,310 ดอลลาร์ และมีความเสี่ยงที่จะเคลื่อนตัวลงอย่างเด็ดขาดทันทีหลังประกาศของเฟด

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อเข้ามาแทรกแซง ทำให้เกิดการดีดตัวหลังจากทองคำแตะบริเวณ 4,240 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 4,241 ดอลลาร์จากการ rally ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม

ระดับนั้นสามารถยืนอยู่ได้ และผู้ซื้อได้ดันราคากลับขึ้นเหนือ 4,328 ดอลลาร์ ซึ่งเป็น Fibonacci retracement 50% และเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4,321 ดอลลาร์ด้วย ในทางเทคนิค สิ่งนี้เปลี่ยนแนวโน้มของกราฟรายวันให้เป็นกลางมากขึ้น และลบล้างการทะลุแนวรับ downside ก่อนหน้านี้

การฟื้นตัวได้เร่งตัวขึ้นในวันนี้จากจุดนั้น

กราฟรายชั่วโมงก็ดีขึ้นเช่นกัน เนื่องจากผู้ซื้อทองคำสามารถยึดพื้นที่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่สำคัญกลับคืนมา สิ่งนี้นำไปสู่การพยายามอีกครั้งในบริเวณ 4,400 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์

บริเวณ 4,400-4,415 ดอลลาร์จะเป็นความท้าทายแรกสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไป เนื่องจากผู้ซื้อต้องการทำให้แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นแข็งแกร่งขึ้น เหนือขึ้นไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้ 4,541 ดอลลาร์เป็นอุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญกว่า

สำหรับตอนนี้ ควรระมัดระวังไม่ให้คาดการณ์สถานการณ์มากเกินไป

ทองคำยังอยู่ในช่วงการปรับฐานที่ผันผวนหลังจากลดลงจากเกือบ 4,700 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม แม้ว่าแนวโน้มทางเทคนิคจะดีขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา แต่ผู้ซื้อยังต้องทำมากขึ้นเพื่อยืนยันการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น

ด้าน downside ระดับความเสี่ยงสำคัญแรกที่ต้องจับตาคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและ Fibonacci retracement 50% ในบริเวณ 4,328-4,331 ดอลลาร์ ต่ำกว่านั้น การลดลงต่ำกว่า 4,241 ดอลลาร์จะต้องเกิดขึ้นเพื่อสร้างแรงกดดันในการขายมากขึ้น และเปิดประตูสู่การลดลงที่อาจถึง 4,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ควรดำเนินการทีละขั้นตอน

ราคาน้ำมันเย็นตัวลงแต่ยังคงสูงกว่า 100 ดอลลาร์เล็กน้อย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแม้จะไม่พุ่งขึ้น แต่ก็ hover อยู่ต่ำกว่า 5% เล็กน้อย ยังเร็วเกินไปที่จะมองโลกในแง่ดีมากเกินไปเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมมหภาคเพียงเพราะตลาดสงบลงบ้างหลังการตัดสินใจของเฟด