หุ้นสหรัฐฟื้นตัวจากความหวังด้านการทูตอิหร่านและการลดลงของราคาน้ำมัน แม้ข้อมูลผสม

การเปิดเผยข้อมูลสหรัฐล่าสุดทำให้นักลงทุนมีเหตุผลที่จะเอนไปทั้งสองทาง กิจกรรมโรงงานยังเติบโต แต่การลดลงอย่างรุนแรงในรายจ่ายการก่อสร้างและแรงกดดันราคาที่ยังคงอยู่ทำให้ภาพรวมมืดมนลง ตัวเลขดังกล่าวให้การสนับสนุนแก่ผู้ผลิตบ้าง แต่เป็นกรณีที่อ่อนแอกว่าสำหรับหุ้น

แรงหนุนที่สำคัญกว่ามาจากตะวันออกกลาง ซึ่งความมองในแง่ดีใหม่ๆเกี่ยวกับการทูตสหรัฐ-อิหร่านและการลดลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันกำลังให้ผู้ซื้อสามารถกลับมาเรียกคืนพื้นที่บางส่วนหลังจากเดือนตุลาคมที่ยากลำบาก

มาตรวัดโรงงานปรับตัวสูงขึ้น แต่แรงกดดันด้านต้นทุนยังคงอยู่

สัญญาณที่แข็งแกร่งที่สุดมาจากรายงานการผลิตของ ISM ดัชนีหลักของมันปรับดีขึ้นเป็น 55.5 จาก 54.5 สูงกว่าที่คาดไว้ในช่วง 54.6–54.7 ผลผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 59.0 จาก 56.7 ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 55.5 จาก 55.3 การจ้างงานลดลงเป็น 52.4 จาก 52.7 แต่ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 ที่แยกระหว่างการขยายตัวและการหดตัว ดังนั้นโรงงานยังอยู่ในอาณาเขตการเติบโต แม้ว่าอัตราการจ้างงานลดลงเล็กน้อย

ในด้านเงินเฟ้อ ดัชนีราคาที่จ่ายของ ISM อยู่ที่ 75.2 ลดลงจาก 77.9 ซึ่งให้กำลังใจบ้างในรายละเอียด แต่ระดับดังกล่าวยังคงส่งสัญญาณว่ามีการเพิ่มขึ้นในวงกว้างของราคาปัจจัยการผลิต การจัดส่งจากซัพพลายเออร์ก็ชะลอลงเพิ่มเติมเช่นกัน รายงานนี้สนับสนุนฝ่ายที่มองการเติบโต แต่มือเหตุผลเพียงเล็กน้อยให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อ้างว่าเงินเฟ้อถูกควบคุม

การสำรวจของ S&P Global ชี้ไปที่การขยายตัวที่เย็นลงและความเครียดของมาร์จิ

รายงานของ S&P Global ทำให้มุมมองที่สดใสกว่าถือได้ยากขึ้น ดัชนี PMI การผลิตเดือนตุลาคมสุดท้ายของมันอยู่ที่ 54.9 ลดลงจาก 55.9 ในเดือนกันยายนและต่ำกว่า 56.0 ที่คาดไว้ ตัวเลขที่อ่านยังบ่งชี้การขยายตัวที่แข็งแรง เพียงแต่อยู่ในอัตราที่ปานกลางกว่า

การสำรวจแสดงให้เห็นการจ้างงานในระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เมษายน 2021 ขณะที่เงินเฟ้อต้นทุนปัจจัยการผลิตเร่งตัวขึ้นและเวลาในการจัดส่งนานขึ้น กิจกรรมที่แข็งแกร่งกว่าเป็นข่าวดีสำหรับธุรกิจ แต่ต้นทุนที่สูงขึ้นและความล่าช้าของอุปทานทำให้ยากขึ้นสำหรับมาร์จิที่จะคงอยู่

รายจ่ายการก่อสร้างลดลงอย่างรุนแรงเมื่อกิจกรรมที่อยู่อาศัยอ่อนตัวลง

จุดอ่อนที่ชัดเจนในข้อมูลคือการก่อสร้าง รายจ่ายในเดือนกันยายนลดลง 1.9% จากเดือนก่อนหน้า และต่ำกว่า 2.7% จากปีก่อน การก่อสร้างเอกชนลดลง 2.4% โดยการลดลงอย่างรุนแรง 5.5% ในรายจ่ายที่อยู่อาศัยนำหน้า

ตัวเลขเหล่านั้นเน้นย้ำถึงความอ่อนแอของที่อยู่อาศัยและทำให้ภาพการขยายตัวไม่สม่ำเสมอ ภาคการผลิตกำลังเติบโตในขณะที่การก่อสร้างไปในทิศทางตรงข้าม

การเจรจาอิหร่านและน้ำมันที่ถูกกว่าช่วยทำให้ฉากหลังของหุ้นสดใสขึ้น

ความหวังที่เกิดขึ้นใหม่ว่าวอชิงตันและเตหะรานอาจบรรลุข้อตกลงทางการทูตได้ทำให้หุ้นมีฉากหลังที่เป็นมิตรขึ้น การเจรจาไกล่เกลี่ยทำให้โอกาสที่ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) อาจเปิดอีกครั้งและการหยุดชะงักของอุปทานอาจลดลงยังคงมีชีวิต ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรุนแรงเมื่อนักลงทุนลดบางส่วนของส่วนรอมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ไม่มีการยืนยันข้อตกลง

สำหรับหุ้น ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นมีมากกว่าน้ำมันที่ถูกกว่า หากน้ำมันยังคงลดลง ค่าใช้จ่ายในการขนส่งและการผลิตจะคลายตัว งบประมาณครัวเรือนจะได้รับการบรรเทา และมาร์จิของบริษัทจะได้ประโยชน์ เงินเฟ้อที่เกี่ยวกับพลังงานน้อยลงอาจให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มีพื้นที่ในการเคลื่อนไหวมากขึ้นด้วย

สายการบิน บริษัทขนส่งและธุรกิจที่เน้นผู้บริโภคจะได้ประโยชน์ และหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงด้วย การประเมินค่าของเทคโนโลยีจะได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม

Nasdaq เป็นผู้นำในการฟื้นตัวเมื่อการซื้อขายเดือนพฤศจิกายนเริ่มต้น

สัปดาห์และเดือนใหม่เปิดโดยผู้ซื้อกลับมาควบคุม ในราคาล่าสุด S&P 500 เพิ่มขึ้น 73.99 จุด หรือ 0.98% ไปที่ 7,654.06 Nasdaq Composite เพิ่ม 332.28 จุด หรือ 1.31% ไปที่ 25,769.28 ขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 320.85 จุด หรือ 1.13% ไปที่ 28,705.70

การเพิ่มขึ้น 1.16% ของ Russell 2000 แสดงว่าการมีส่วนร่วมไม่ได้จำกัดเฉพาะชื่อเทคที่ใหญ่ที่สุด

การเด้งกลับเป็นสัญญาณที่ดี แต่การเทขายเมื่อวันศุกร์ทิ้งความเสียหายทางเทคนิคที่ต้องซ่อมแซม ผู้ซื้อถือความได้เปรียบในช่วงต้น การจบเซสชั่นด้วยการเพิ่มเหล่านั้นคงไว้—และการกดผ่านระดับแนวต้านต่อไป—จะทำให้การรีแบาวนด์มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น

S&P 500: เส้น 100 วันกลับมาอยู่ในมือของผู้ซื้อ

การผลักกลับของดัชนีเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 7,618.85 ถือเป็นขั้นแรกที่มีความหมาย พื้นที่นั้นตอนนี้ทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงสำคัญสำหรับทั้งสองฝ่าย

การถืออยู่เหนือมันทำให้ผู้ซื้อควบคุม โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงใกล้ 7,701 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 7,720.68 เป็นตัวแทนของวัตถุประสงค์ข้ายบนถัดไป การลดลงกลับใต้ 7,618.85 จะบ่อนทำลายการฟื้นตัวและคืนความได้เปรียบให้ผู้ขาย

Nasdaq Composite: การทดสอบถัดไปคือจุดต่ำของวงสวิงของเดือนกันยายน

การร่วงของวันศุกร์ทำให้ Nasdaq Composite อยู่ห่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของมัน การเด้งกลับของดัชนีในวันนี้ได้พามันไปที่ 25,799.46 ซึ่งต่ำกว่าเล็กน้อยจากจุดต่ำของวงสวิงของเดือนกันยายนที่ 25,831.74

การถืออยู่เหนือระดับนั้นหลังจากข้ามมันจะเพิ่มความเชื่อมั่นว่าการก้าวหน้ามีพื้นที่ที่จะวิ่ง อุปสรรคสำคัญถัดไปยังคงเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ 26,258 ดังนั้นงานจะไม่เสร็จจนกว่าระดับเหล่านั้นถูกยึดคืน นี่ดูเหมือนเป็นการฟื้นตัวภายในโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอกว่า

Nasdaq 100: โซนแกว่งขัดขวางเส้นทางสู่ upside ที่มากขึ้น

Nasdaq 100 เช่นเดียวกันล้มเหลวในการถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของมันที่เพิ่มขึ้นในการไถลของวันศุกร์ โดยค่าเฉลี่ยนั้นตอนนี้อยู่ในการประมาณ 26,942 การสนับสนุนกลับปรากฏขึ้นใกล้การย้อนกลับ 38.2% ของ rally จากจุดต่ำปลายมีนาคมที่ 28,108

ช่องว่างที่สูงขึ้นในวันนี้ได้ย้ายดัชนีเข้าใกล้โซนแกว่งสำคัญที่ครอบคลุม 28,822 ถึง 28,953 แม้จุดสูงของเซสชันประมาณ 28,753 ยังคงอยู่ใต้มัน เพื่อเสริมสร้างความลาดเอียงที่เป็นแนวโน้มบวก ผู้ซื้อต้องเคลียร์โซนนั้นและอยู่เหนือมัน หลังจากนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ 29,554 เป็นวัตถุประสงค์ด้านข้ายบนที่สำคัญถัดไป

Intel ยังอ่อนแอหลังจากที่ร่วงของวันศุกร์; Apple ซึ่งครบกำหนดหลังการปิดอยู่ระหว่างค่าเฉลี่ยรายชั่วโมงของมัน

Intel ไม่ได้มีส่วนร่วมในความแข็งแกร่งของตลาดที่กว้างขึ้น โดยหุ้นของมันยังรู้สึกถึงผลของความผิดหวังในผลประกอบอาหารหลังการปิดของวันพฤหัสบดี หุ้นเสียมากกว่า 25% ในวันศุกร์และล่าสุดลดลงประมาณ 3% ในวันนั้นที่ $63.76 ซึ่งเป็นราคาต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเมษายน

Apple ก็ซื้อขายในระดับต่ำกว่า โดยราคาทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ $340.25 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงอยู่ที่ $344.64 รายงานของ Apple ครบกำหนดหลังการปิดของวันนี้ โดย EPS ประมาณไว้ที่ $1.99 เทียบกับ $1.85 เมื่อปีก่อนและรายได้ที่ $113.4 พันล้านเทียบกับ $102.47 พันล้านเมื่อปีก่อน

มีหน้าต่างสำหรับผู้ซื้อ พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากมันได้มากที่สุดหรือไม่?

พื้นฐานให้การตีความหนึ่ง การกระทำของราคาและเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้กับมันนำมาให้ผู้ค้าภาพรวม