ดอลลาร์แข็งค่า น้ำมันพุ่งเหนือ $90 ขณะที่ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านปะทุอีกครั้ง

การซื้อขายในเดือนกันยายนเริ่มต้นด้วยการแข็งค่าของดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และการลดลงของหุ้นสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเหนือ $90 หลังการสู้รบที่กลับมาปะทุอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักเพิ่มเติมของการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลาง ความพยายามโจมตีบุคลากรและเรือพาณิชย์ของสหรัฐฯ ในช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นให้สหรัฐฯ ใช้ปฏิบัติการโจมตี โดยเปลี่ยนจุดสนใจของตลาดกลับมายังเส้นทางเดินเรือที่สำคัญนี้ การพุ่งขึ้นของต้นทุนพลังงานทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ในขณะที่ตัวเลขการผลิตล่าสุดบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่ชะลอตัวลงพร้อมกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยังคงอยู่ ซึ่งเป็นส่วนผสมที่ยากลำบากสำหรับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และผู้มีส่วนร่วมในตลาด

ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด โดยบันทึกการปรับตัวขึ้นมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์และฟรังก์สวิส ยูโรรักษามูลค่าได้ดีที่สุดในกลุ่ม แต่ยังคงลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์

การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักมีดังนี้:

• EUR: +0.22%
• JPY: +0.29%
• GBP: +0.26%
• CHF: +0.42%
• CAD: +0.30%
• AUD: +0.32%
• NZD: +0.44%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นตลอดเส้นอัตราผลตอบแทน โดยอายุคงเหลือระยะสั้นและระยะกลางนำการปรับตัวขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นถึง 4.80% ทะลุระดับ 4.75% และทำให้ระดับสำคัญที่ 5% เข้าใกล้มากขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรล่าสุดมีดังนี้:

• 2-year yield: 4.4019%, up 5.19 basis points.
• 5-year yield: 4.5587%, up 5.17 basis points.
• 10-year yield: 4.8001%, up 4.21 basis points.
• 30-year yield: 5.2719%, up 2.29 basis points.

หุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับแรงกดดันจากสภาพแวดล้อมดังกล่าว Nasdaq และ Russell 2000 บันทึกการลดลงมากที่สุด ขณะที่ Dow Industrials และ S&P 500 ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนทำให้ตลาดที่กำลังเผชิญกับค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่สูงและแรงกดดันด้านราคาที่ดำเนินอยู่มีความยากลำบากมากขึ้น

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปิดการซื้อขายดังนี้:

• Dow industrial average: Down 419.06 points, or 0.79%, at 52,772.27.
• S&P 500: Down 54.67 points, or 0.71%, at 7,631.48.
• Nasdaq Composite: Down 271.11 points, or 1.03%, at 26,099.77.
• Russell 2000: Down 36.32 points, or 1.23%, at 2,920.13.

หุ้นเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์เป็นกลุ่มที่มีการปรับตัวลดลงมากที่สุดในวันนี้ CrowdStrike, Fortinet และ Palo Alto Networks ต่างลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ Dell ขาดทุน 6.80% หุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโตก็อ่อนตัวลงเช่นกัน ตามการปรับตัวลดลงของ bitcoin

หุ้นต่อไปนี้เป็นหุ้นที่ขาดทุนเด่นในวันนี้:

• SharkNinja (SN): -9.13% at $174.92.
• Cadence Design Systems (CDNS): -7.60% at $313.04.
• Whirlpool (WHR): -7.10% at $37.94.
• CrowdStrike (CRWD): -6.90% at $215.07.
• Dell Technologies (DELL): -6.80% at $425.00.
• Strategy (MSTR): -6.03% at $124.93.
• Coinbase (COIN): -6.00% at $176.84.
• Ciena (CIEN): -5.87% at $360.33.
• Synopsys (SNPS): -5.63% at $414.82.
• Datadog (DDOG): -5.57% at $223.84.

ตลาดหุ้นยุโรปก็ปิดในแดนลบเช่นกัน:

• Germany’s DAX: -1.06%.
• France’s CAC 40: -0.39%.
• UK’s FTSE 100: -0.32%.
• Spain’s Ibex: -0.75%.
• Italy’s FTSE MIB: -1.33%.

ในข้อมูลเศรษฐกิจ แบบสำรวจการผลิตของ ISM บ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แม้รายละเอียดเบื้องหลังจะอ่อนแอลง ดัชนีหลักลดลงเหลือ 54.6 จาก 55.6 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 55.2 คำสั่งซื้อใหม่ลดลง 3.0 จุดเหลือ 53.7 การจ้างงานลดลงเหลือ 51.2 จาก 52.8 และคำสั่งซื้อค้างส่งลดลงเหลือ 51.8 จาก 55.0

ในองค์ประกอบสิบตัว หกตัวลดลง สามตัวเพิ่มขึ้น และหนึ่งตัวไม่เปลี่ยนแปลง ประเด็นที่ท้าทายคือการชะลอตัวของการเติบโตไม่ได้ทำให้แรงกดดันด้านราคาลดลง ดัชนีย่อยราคายังคงสูงที่ 71.1 และดัชนีการส่งมอบของซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้นเป็น 59.3 บ่งชี้ถึงเวลาการส่งมอบที่ช้าลง การผลิตยังคงขยายตัว แต่จังหวะกำลังชะลอลง ในขณะที่ต้นทุนยังคงเป็นปัญหา

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายของ S&P Global นำเสนอตัวเลขภาพรวมที่เอื้ออำนวยมากขึ้นเล็กน้อย โดยถูกปรับเป็น 53.9 จากตัวเลขเบื้องต้นที่ 53.2 ซึ่งคงที่เมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม แต่การเติบโตของผลผลิตชะลอตัวลงสู่ระดับช้าที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และคำสั่งซื้อส่งออกลดลงเป็นเดือนที่ 14 ติดต่อกัน

บริษัทผู้ผลิตยังคงเพิ่มสินค้าคงคลังเพื่อป้องกันต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งช่วยรักษาระดับการผลิตไว้ แต่ก็ทำให้เกิดข้อสงสัยว่าการขยายตัวนั้นเกิดจากการสะสมสินค้าคงคลังมากกว่าการปรับปรุงอุปสงค์ที่แท้จริงหรือไม่ ในด้านบวก ความเชื่อมั่นทางธุรกิจปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสามเดือน และการเติบโตของการจ้างงานบันทึกอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2026

ข้อมูล JOLTS เดือนกรกฎาคมบ่งชี้ถึงตลาดงานที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ ตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.271 ล้านจาก 7.182 ล้าน ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 7.300 ล้าน การจ้างงานและการแยกตัวยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยประมาณที่ประมาณ 5.1 ล้านแต่ละรายการ ในขณะที่การลาออกยังคงใกล้ 3.1 ล้าน และการเลิกจ้างประมาณ 1.7 ล้าน

ไม่มีสัญญาณของการเพิ่มขึ้นของการลดตำแหน่งงาน แต่ก็ไม่มีหลักฐานชัดเจนของการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการจ้างงานเช่นกัน การจ้างงานในบริการวิชาชีพและธุรกิจลดลง 188,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นจุดอ่อน รายงานนี้เปลี่ยนจุดสนใจไปที่ตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญถัดไปของสุขภาพของตลาดแรงงาน

น้ำมันดิบเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด ปรับตัวขึ้นกว่า 5.5% ทะลุ $90 ในการอ่านค่าล่าสุด ทองคำและเงินปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น Bitcoin ก็ซื้อขายลดลงเช่นกัน

ภาพรวมปิดการซื้อขายมีดังนี้:

• WTI crude oil: $90.49, up $4.73, or 5.52%.
• Gold: $4,328.58, down $119.32, or 2.68%.
• Silver: $64.07, down $2.43, or 3.66%.
• Bitcoin: $77,350, down $1,221, or 1.55%.

ข้อสรุปโดยรวมจากการซื้อขายในวันนี้คือการขยายตัวที่ชะลอตัวลงยังไม่บรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การผลิตยังคงอยู่ในดินแดนการเติบโต ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และราคาที่เพิ่มขึ้นยังคงอยู่ ด้วยน้ำมันเหนือ $90 และอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีใกล้ 4.80% ผู้ซื้อหุ้นจึงมีแรงจูงใจน้อยในการเข้าซื้อ ผู้ซื้อดอลลาร์และหมีพันธบัตรยังคงมีอำนาจเหนือกว่า