USD/JPY ร่วงลงสู่ 156.4 จากกระแสการไถ่ถอนเงินเยนและคำกล่าวของเฟด

กระแสที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดของครึ่งปีงบการเงินของญี่ปุ่นเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก และการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจกลับทิศเมื่อเริ่มครึ่งปีใหม่ ดังนั้นการแข็งค่าของเงินเยนอาจไม่ยั่งยืนเท่ากับขนาดของการร่วงลงที่บ่งชี้ ความคิดเห็นของทางการทำให้เทรดเดอร์ระมัดระวังในการผลักดัน USD/JPY ให้สูงขึ้น และคู่เงินอยู่ใกล้จุดสูงสุดของช่วงล่าสุดก่อนที่จะร่วงลง การที่ Williams จาก Fed กล่าวว่าไม่มีเหตุจำเป็นที่จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งได้ลดการสนับสนุนเงินดอลลาร์บางส่วน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ยังคงสูงและความคาดหวังในการปรับขึ้นยังคงแข็งแกร่ง เส้นทางนโยบายของ Bank of Japan เป็นอีกปัจจัยที่ผันผวน โดยตลาดกำลังถกเถียงว่าจะมีการเคลื่อนไหวอีกครั้งในเดือนตุลาคมหรือไม่

เงินเยนแข็งค่าขึ้นเนื่องจากการสิ้นสุดของครึ่งปีงบการเงินของญี่ปุ่นทำให้เกิดกระแสการไถ่ถอนเงินที่หนักหน่วง โดยได้รับแรงหนุนจากความคิดเห็นที่ระมัดระวังของ Fed และคำกล่าวของทางการที่จำกัด USD/JPY

สรุปการเคลื่อนไหวของวันนี้:

• USD/JPY ร่วงลงจากประมาณ 157.5 สู่ประมาณ 156.4 ในการซื้อขายในเอเชียวันพุธ ลดลงประมาณ 0.7% และคู่เงินเยนอื่นๆ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน
• ก่อนสิ้นสุดครึ่งปีงบการเงินในวันที่ 30 กันยายน นักลงทุนและผู้ส่งออกญี่ปุ่นขายสกุลเงินต่างประเทศ
• การขายยังคงดำเนินต่อไปหลังจาก Tokyo fix ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงรายวันที่กำหนดในช่วงกลางเช้า
• คำกล่าวจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วและต้นสัปดาห์นี้ช่วยควบคุมคู่เงิน
• John Williams จาก Fed กล่าวเมื่อวันอังคารว่าไม่มีเหตุจำเป็นที่ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ถึงแม้เขาจะกล่าวว่าการปรับขึ้นอีกครั้งอาจเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้
• เงินเยนแข็งค่าขึ้นแม้ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมลดลง 1.7% เมื่อเทียบรายเดือนและการเติบโตของยอดขายปลีกชะลอตัว

เงินเยนแข็งค่าในการซื้อขายในเอเชียวันพุธ โดย USD/JPY ปรับตัวลดลงจากประมาณ 157.5 สู่ประมาณ 156.4 และคู่เงินเยนอื่นๆ ก็ร่วงลงเช่นกัน การเคลื่อนไหวประมาณ 0.7% นั้นส่วนใหญ่เกิดจากกระแสที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดของครึ่งปีงบการเงินของญี่ปุ่นในวันที่ 30 กันยายน เนื่องจากนักลงทุนญี่ปุ่นส่งเงินกลับประเทศและผู้ส่งออกขายสกุลเงินต่างประเทศ การขายยังคงดำเนินต่อไปหลังจาก Tokyo fix ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงรายวันที่กำหนดในช่วงกลางเช้าที่เป็นจุดสนใจสำหรับกระแสของบริษัท

ความคิดเห็นของทางการยังช่วยจำกัดคู่เงินอีกด้วย ความเห็นของตลาดชี้ไปที่คำกล่าวจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วและต้นสัปดาห์นี้ และ FXStreet รายงานว่าความกังวลของ President Donald Trump เกี่ยวกับความอ่อนแอของเงินเยนทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการแทรกแซงร่วมกันอีกครั้งของสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น USD/JPY กำลังทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 157.5 ในวันอังคารหลังจากดีดตัวจากจุดต่ำสุดในหนึ่งสัปดาห์ โดย Bank of Japan ที่มีท่าทีแข็งกร้าวก็ช่วยหนุนเงินเยนเช่นกัน

Federal Reserve มีส่วนทำให้บรรยากาศของดอลลาร์อ่อนลง New York Fed President John Williams กล่าวเมื่อวันอังคารว่าไม่มีความจำเป็นต้องรีบร้อนหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนของธนาคารกลาง แม้เขาจะกล่าวว่าการปรับขึ้นอีกครั้งอาจเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้หากเศรษฐกิจสอดคล้องกับพยากรณ์ของเขา FXStreet ระบุว่าคำกล่าวดังกล่าวมีแนวโน้มผ่อนคลายและทำให้ US dollar index ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แม้ว่าดัชนียังคงเป็นบวกในวันนั้น เจ้าหน้าที่ Fed คนอื่นๆ มีท่าทีแข็งกร้าวมากกว่า โดย Governor Michael Barr กล่าวว่าการปรับขึ้นเพิ่มเติมอาจจำเป็น และตลาดเงินยังคงมองว่ามีโอกาสสูงที่จะมีการปรับขึ้นในการประชุมเดือนตุลาคม

การแข็งค่าของเงินเยนเกิดขึ้นแม้ข้อมูลภายในประเทศอ่อนแอ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมลดลง 1.7% จากเดือนก่อนหน้า เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.7% และยอดขายปลีกเติบโต 2.7% จากปีก่อนหน้า ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ผลลัพธ์เหล่านั้นโดยปกติจะถ่วงสกุลเงินโดยทำให้ข้อโต้แย้งสำหรับนโยบายที่เข้มงวดซับซ้อน ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสการเงินมากกว่าพื้นฐานกำลังขับเคลื่อนการเคลื่อนไหว Bank of Japan ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.25% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1995 และอดีตกรรมการบริหารของ BoJ ระบุว่าความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 20% ถึง 30%

เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะจับตาดูว่าคู่เงินจะมีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อเริ่มครึ่งปีงบการเงินใหม่ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากกระแสการไถ่ถอนเงินแบบนี้สามารถจางหายไปอย่างรวดเร็ว ความคิดเห็นเพิ่มเติมจากทางการใน Tokyo และ Washington ข้อมูลสหรัฐฯ และขั้นตอนต่อไปจาก Fed และ Bank of Japan ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดการพลิกผัน