วันทหารผ่านศึก ตลาดพันธบัตรปิดทำการ หลังข้อมูล CPI ร้อนแรงกระทบหุ้น

จังหวะเวลานี้ช่างน่าอึดอัดใจยิ่งนัก

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น และตลาดหุ้นปรับตัวลดลง ขณะที่เทรดเดอร์กำลังประเมินผลกระทบ ตลาดพันธบัตรก็ปิดทำการเนื่องในวันทหารผ่านศึก

วันนี้เป็นวันทหารผ่านศึกทั่วสหรัฐอเมริกา ดังนั้นตลาดตราสารหนี้จึงปิดทำการ ขณะที่ตลาดหุ้นเปิดทำการตามปกติ

นั่นสร้างฉากหลังที่ไม่ปกติหลังจากที่ตลาดตอบสนองต่อข้อมูล CPI เมื่อวันพุธ

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% นั่นเพียงพอที่จะปลุกความกังวลว่าเฟดอาจจำเป็นต้อง收紧นโยบายการเงินเชิงรุกมากขึ้นในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะหลังจากที่ผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์ ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน หากแรงกดดันด้านราคาออกมารุนแรงเกินคาด

การตอบสนองของตลาดพันธบัตรรุนแรง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี พุ่งขึ้นประมาณ 18 จุดพื้นฐาน แตะที่ 4.74% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นประมาณ 12 จุดพื้นฐาน แตะที่ 5% ตลาดหุ้นก็ถูกเทขายเช่นกัน โดย S&P 500 ร่วงลง 0.4% และ Nasdaq ปรับตัวลดลง 0.7% การปรับตัวลดลงคงจะรุนแรงกว่านี้หากไม่มีการฟื้นตัวในช่วงท้ายตลาด

แล้วนั่นหมายความว่าอย่างไรสำหรับการซื้อขายในวันพฤหัสบดี?

เมื่อเทรดเดอร์ในตลาดพันธบัตรและตราสารหนี้ไม่มีการเคลื่อนไหว ตัวชี้วัดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปกติจะแสดงให้เห็นว่าผลกระทบจากเงินเฟ้อกำลังถูกย่อยหรือถูกปรับราคาใหม่จะไม่สามารถใช้ได้

นั่นอาจทำให้ตลาดในวงกว้างซื้อขายด้วยความมั่นใจน้อยลง เนื่องจากผู้เล่นสถาบันบางส่วนหยุดทำการในช่วงวันหยุด อย่างไรก็ตาม สภาวะที่เงียบสงบไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงจะหายไป สภาพคล่องที่บางเบาสามารถขยายความเคลื่อนไหวของราคาเมื่อมีการซื้อขายขนาดใหญ่เข้าสู่ตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดหุ้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

สำหรับช่วงเช้าของตลาดยุโรป ความสนใจควรมุ่งไปที่ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ดอลลาร์ และว่าหุ้นเทคโนโลยีจะสามารถทรงตัวได้หรือไม่ก่อนที่วอลล์สตรีทจะเปิดทำการ