เยนอ่อนค่า ออสซีแข็งค่าจากข้อมูล BoJ และความเห็นเชิง Hawkish ของ RBA

เงินเยนญี่ปุ่นเป็นตัวที่อ่อนค่าที่สุดในรอบเซสชันของการซื้อขายในเอเชีย ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียกลายเป็นผู้แข็งค่าที่สุด โดยการเคลื่อนไหวทั้งสองแบบนั้นเล็กน้อยแต่เห็นได้ชัด เยนอ่อนค่าลงหลังจากที่ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมของญี่ปุ่นต่ำกว่าคาดการณ์ในทุกหมวด ขณะที่ออสซีได้รับการสนับสนุนจากความเห็นของ Governor Bullock ต่อคณะกรรมาธิการรัฐสภา USD/JPY ขยับสูงขึ้นในขณะที่เทรดเดอร์มองถึงโอกาสที่ลดลงที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นในแนวโน้มวันนี้ แม้ว่ายังคงมีการคาดการณ์ในตลาดว่าอาจมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างกว้างขวางก็ตาม ขณะเดียวกัน AUD/USD แข็งค่าขึ้นจากมุมมองที่ว่า การยอมรับของ Bullock ที่ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นซึ่งเน้นย้ำในเดือนสิงหาคมกำลังเกิดขึ้นจริง เกือบจะยืนยันการดำเนินการเพิ่มเติมของ RBA ในการประชุมวันที่ 28-29 กันยายน ไม่มีการเคลื่อนไหวใดที่รุนแรง แต่แนวโน้มที่แตกต่างกันนี้ให้ภาพที่ชัดเจนว่าตลาดประเมินการสื่อสารระยะใกลของธนาคารกลางแต่ละแห่งก่อนการตัดสินใจที่กำลังจะมาถึงอย่างไร

---

เยนและออสซีกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามเช้านี้: เงินเฟ้อญี่ปุ่นที่อ่อนแอทำให้เทรดเดอร์ไม่เชื่อมั่นในแนวโน้มเชิง Hawkish ของ BoJ ขณะที่การพูดถึงเงินเฟ้อของ Bullock ทำให้ตลาดมองว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ RBA ในเดือนกันยายนเป็นสิ่งที่แน่นอน

ประเด็นสำคัญ:

• ตัวเลข CPI รายเดือนของญี่ปุ่นเดือนสิงหาคมต่ำกว่าคาดการณ์ทุกจุด: ตัวเลขหัวข้อที่ 1.9% เทียบกับที่คาด 2.0% (ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม) ตัวเลขพื้นฐานที่ 1.7% เทียบกับที่คาด 1.8% (ลดลงจาก 1.8% ของเดือนกรกฎาคม) และตัวเลขพื้นฐาน-พื้นฐานที่ 1.7% เทียบกับที่คาด 2.0% (ลดลงจาก 1.8% ของเดือนกรกฎาคม)
• เยนอ่อนค่าลงเล็กน้อย เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนแอทำให้เกิดข้อสงสัยว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะส่งสัญญาณเชิง Hawkish ในแนวโน้มวันนี้ตามที่ตลาดคาดไว้หรือไม่ แม้ว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยยังคงถูกคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง
• ผู้ว่าการ RBA อย่าง Michele Bullock แจ้งต่อคณะกรรมาธิการรัฐสภาว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นซึ่งระบุไว้ในแถลงการณ์นโยบายการเงินเดือนสิงหาคมของ RBA กำลังเกิดขึ้นจริง โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันในตะวันออกกลาง กระแส AI และสภาพอากาศสุดขั้ว
• ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากมุมมองที่ว่าความเห็นของ Bullock แสดงถึงสัญญาณที่ชัดเจนต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งของ RBA ในการประชุมวันที่ 28-29 กันยายน
• การเคลื่อนไหวของสกุลเงินทั้งสองเล็กน้อยแทนที่จะรุนแรง แต่เห็นได้ชัดเจนในการซื้อขายช่วงเช้าในเอเชีย

เซสชันเอเชียมีความคึกคัก โดยเยนอ่อนค่าลงและออสซีแข็งค่าขึ้น แม้ว่าทั้งสองสกุลเงินจะไม่ผันผวนรุนแรงก็ตาม ข้อมูลราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น ซึ่งเผยแพร่ไม่กี่นาทีหลังจากเปิดตลาด ต่ำกว่าคาดการณ์ทุกมาตรวัดที่ตลาดติดตาม ดัชนี CPI หัวข้อเพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ำกว่าที่คาดการณ์ 2.0% และทรงตัวจากเดือนกรกฎาคม ตัวเลขพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารสด อยู่ที่ 1.7% ต่ำกว่าที่คาด 1.8% และลดลงจาก 1.8% ของเดือนกรกฎาคม มาตรวัดพื้นฐาน-พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมทั้งอาหารสดและพลังงาน และเป็นมาตรวัดที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นนิยมใช้สำหรับแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน อยู่ที่ 1.7% ซึ่งต่ำกว่าที่คาด 2.0% อย่างมีนัยสำคัญ และลดลงจาก 1.8% ในเดือนกรกฎาคม

ยังคงมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในภายวันนี้ แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนแอกำลังถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางอาจใช้ท่าทีที่เข้มงวดน้อยลงในแนวโน้มมากกว่าที่ตลาดเตรียมไว้ นั่นเพียงพอที่จะทำให้เยนอ่อนค่าลงตลอดเซสชัน แม้ว่าการปรับขึ้นยังคงถูกคาดการณ์ไว้เกือบเต็มที่

ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยได้รับการสนับสนุนจากความเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อย่าง Michele Bullock ในการให้การต่อคณะกรรมาธิการเศรษฐศาสตร์ประจำสภาผู้แทนราษฎร Bullock กล่าวกับคณะกรรมาธิการว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นซึ่งระบุไว้ในแถลงการณ์นโยบายการเงินเดือนสิงหาคมของ RBA กำลังเกิดขึ้นจริง โดยอ้างถึงความขัดแย้งในตะวันออกกลาง กระแส AI และเหตุการณ์สภาพอากาศสุดขั้วเป็นแหล่งแรงกดดันต่อราคาพลังงาน เกษตรกรรม และเทคโนโลยี ความเห็นดังกล่าวถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราเงินสดในการประชุมคณะกรรมการวันที่ 28-29 กันยายน ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียตลอดเซสชัน

เมื่อรวมกันแล้ว การเคลื่อนไหวทั้งสองให้ตัวอย่างที่ชัดเจน แม้จะเล็กน้อย ของวิธีการที่การสื่อสารของธนาคารกลางกำลังกำหนดตำแหน่งการเทรดระยะสั้นในตลาดเอเชียวันนี้ เทรดเดอร์มองว่าข้อมูลของญี่ปุ่นค่อนข้างเป็นเชิง Dovish สำหรับแนวโน้มของ BoJ แม้ว่าจะยังมีการคาดการณ์การปรับขึ้น ขณะที่ความเห็นของ Bullock ถูกมองว่าเป็นเชิง Hawkish เล็กน้อยสำหรับ RBA แม้จะยังไม่มีการตัดสินใจอย่างเป็นทางการก็ตาม คู่สกุลเงินทั้งสองยังคงอยู่ในช่วงแคบเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ทิศทางของการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งสอดคล้องกับการเล่าเรื่องของธนาคารกลางแต่ละแห่งอย่างชัดเจน