Nhu cầu AI đẩy Nasdaq tăng, đồng đô la trái chiều, dầu ổn định với rủi ro vùng Vịnh trong tầm ngắm

Cổ phiếu công nghệ và bitcoin tăng trong phiên giao dịch thứ Tư. Đồng đô la mất giá so với các đồng tiền gắn với hàng hóa. Giá dầu tiếp tục phản ứng trước những tiêu đề trái ngược về ngoại giao và giao tranh mới.

Chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Tư, dẫn dắt bởi lĩnh vực công nghệ. Sự hứng khởi đối với trí tuệ nhân tạo là chất xúc tác cho hoạt động mua vào. Chỉ số Nasdaq Composite ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong các chỉ số chính, và bitcoin cũng thu hút nhu cầu. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ tham gia ở mức độ thấp hơn, còn thị trường Treasury phát đi các tín hiệu trái chiều.

Trung Đông tiếp tục là ẩn số lớn nhất. Sự lạc quan về một thỏa thuận tiềm năng cạnh tranh với những lo ngại mới về giao tranh. Dầu thô dao động trong ngày trước khi ghi nhận mức giảm nhẹ trong số liệu cuối buổi chiều. Các nhà tham gia thị trường vẫn đang tìm kiếm một diễn biến cụ thể có thể thay đổi bức tranh nguồn cung.

Thị trường ngoại hối cho thấy đồng đô la trái chiều, trong đó các đồng tiền gắn với hàng hóa tăng nhiều nhất.

Đồng bạc xanh mất giá nhiều nhất so với đô la Úc. Mức thể hiện tốt nhất của nó là tăng nhẹ so với đồng euro.

Đô la Úc tăng 0.41% lên 0.7031. Đô la New Zealand tăng 0.30% lên 0.5701. Đồng bảng Anh cũng tăng, giúp GBPUSD tăng 0.10% lên 1.3392. Những biến động này phù hợp với tâm lý lạc quan trên thị trường chứng khoán và các tài sản nhạy cảm với rủi ro khác.

Ở các cặp tiền tệ khác, EURUSD giảm 0.03% xuống 1.1233. USDJPY nhích 0.02% lên 158.19. USDCHF giảm 0.04% xuống 0.8243, và USDCAD hạ 0.06% xuống 1.4045.

Nói ngắn gọn, đồng đô la bị bán ra ở một mức độ nào đó, nhưng hoạt động diễn ra hẹp thay vì rộng khắp.

Trái phiếu Treasury ghi nhận lợi suất ngắn hạn tăng còn lợi suất dài hạn hạ xuống.

• Lợi suất kỳ hạn hai năm ở mức 4.8039%, cao hơn 1.69 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn năm năm ở mức 4.9470%, cao hơn 1.30 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn mười năm ở mức 5.1190%, cao hơn 0.20 điểm cơ bản.

• Lợi suất kỳ hạn ba mươi năm ở mức 5.4122%, thấp hơn 1.28 điểm cơ bản.

Điều này làm phẳng đường cong lợi suất khi lợi suất ngắn hạn tăng còn trái phiếu dài hạn tìm được người mua. Đà tăng của chứng khoán không có nghĩa là thị trường trái phiếu đang mang lại chi phí vay thấp hơn trên diện rộng.

Đợt bán 13 tỷ USD trái phiếu của Treasury chứng kiến nhu cầu trái chiều. Định giá bao gồm sự nhượng bộ, nhưng tổng lượng đặt thầu vững chắc và mua trực tiếp đã cân bằng điều đó. Kết quả có thể chấp nhận được nhưng không phải là một lá phiếu tín nhiệm vang dội từ người mua.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, công nghệ dẫn đầu.

• Chỉ số bình quân công nghiệp Dow tăng 361.06 điểm, tương đương 0.69%, lên 52,862.30.

• S&P 500 tăng 45.15 điểm, tương đương 0.59%, lên 7,757.72.

• Nasdaq Composite tăng 278.04 điểm, tương đương 1.05%, lên 26,702.86.

• Russell 2000 tăng 4.51 điểm, tương đương 0.16%, lên 2,781.03.

• Nasdaq 100 tăng 332.23 điểm, tương đương 1.13%, lên 29,822.52.

Sự thống trị của công nghệ là không thể nhầm lẫn. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng, nhưng mức tăng khiêm tốn cho thấy sự hưng phấn không đồng đều.

Trong số những cổ phiếu biến động lớn, các cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI diễn biến mạnh mẽ trong khi Netflix gặp sức ép.

Cổ phiếu của Super Micro Computer tăng 9.55% lên $35.57. Động thái này diễn ra sau khi công ty nâng dự báo doanh thu quý sơ bộ nhờ nhu cầu cao hơn đối với các nền tảng AI. Biên độ doanh thu điều chỉnh của công ty từ $18.5 tỷ đến $19.5 tỷ, tăng so với mức $14.5 tỷ đến $15.5 tỷ trước đó. Công ty cũng nâng triển vọng biên lợi nhuận gộp, mang lại cho nhà đầu tư tin vui về cả triển vọng doanh thu và lợi nhuận.

Hoạt động mua lan rộng khắp nhóm cơ sở hạ tầng AI rộng hơn. Dell tăng 5.27%, Vertiv tăng 4.26%, và GE Vernova tăng 4.03%. Các cổ phiếu phần mềm và an ninh mạng cũng tham gia: Datadog tăng 6.50%, CrowdStrike tăng 5.26%, và Palantir tăng 4.72%.

Netflix đi theo hướng ngược lại, giảm 5.31% đóng cửa tại $65.05. Việc lợi nhuận vượt dự báo của công ty bị lu mờ bởi dự báo quý 4 yếu hơn và quan điểm doanh thu quảng cáo bị điều chỉnh giảm. Nhà đầu tư đang tập trung vào triển vọng phía trước.

Các cổ phiếu giảm đáng chú ý khác là AT&T, giảm 6.45%; Whirlpool, giảm 5.35%; và Chipotle, thấp hơn 5.26%. Mặc dù các chỉ số chính tăng, những khoản lỗ đáng kể vẫn ẩn dưới bề mặt.

Sau khi thị trường đóng cửa, một số công ty đã công bố kết quả kinh doanh, bao gồm Meta, Tesla, IBM, và Lam Research:

• Meta (META) vượt kỳ vọng về EPS loại trừ khoản phí kiện tụng và về doanh thu. EPS pha loãng nếu không tính khoản phí sẽ là $7.40 ($3.83 đã báo cáo cộng $3.57), so với mức kỳ vọng $6.67. EPS đã báo cáo là $3.83 thấp hơn ước tính. Doanh thu $64.6 tỷ cao hơn dự báo $63.31 tỷ. Cổ phiếu tăng 4.06% trong giao dịch sau giờ.

• IBM (IBM) vượt dự báo về EPS hoạt động và doanh thu. EPS hoạt động đạt $2.95, cao hơn mức dự báo $2.86. Doanh thu $17.1 tỷ vượt ước tính $16.81 tỷ. Công ty xác nhận dự báo doanh thu cả năm và nâng triển vọng dòng tiền tự do cả năm. Cổ phiếu tăng 4.6% trong giao dịch sau giờ.

• Lam Research (LRCX) vượt dự báo về EPS điều chỉnh và doanh thu. EPS điều chỉnh $2.20 vượt mức ước tính $2.18. Doanh thu $8.22 tỷ vượt dự báo $8.13 tỷ. Dù vượt dự báo, cổ phiếu vẫn giảm 6.0% trong giao dịch sau giờ.

• SAP (SAP) công bố doanh thu và lợi nhuận hoạt động điều chỉnh vượt kỳ vọng. Doanh thu €10.3 tỷ cao hơn dự báo €10.1 tỷ. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh €3.0 tỷ cao hơn ước tính €2.93 tỷ. Dự báo lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cả năm từ €11.8 tỷ đến €12.2 tỷ cao hơn mức €11.7 tỷ được dự báo. Cổ phiếu tăng 4.0% trong giao dịch sau giờ.

• CSX (CSX) vượt dự báo về EPS và doanh thu. EPS $0.57 vượt mức ước tính $0.53. Doanh thu $4.02 tỷ cao hơn dự báo $3.96 tỷ. Cổ phiếu tăng 4.4% trong giao dịch sau giờ.

• Tesla (TSLA) vượt dự báo về EPS điều chỉnh nhưng không đạt về doanh thu. EPS điều chỉnh $0.48 vượt mức dự báo $0.45. Doanh thu $28.0 tỷ thấp hơn một chút so với ước tính $28.1 tỷ. Cổ phiếu tăng 1.24% trong giao dịch sau giờ.

• Texas Instruments (TXN) vượt dự báo về EPS và doanh thu. EPS $2.62 vượt mức ước tính $2.42. Doanh thu $6.06 tỷ vượt dự báo $5.92 tỷ. Dự báo doanh thu quý tới từ $5.8 tỷ đến $6.3 tỷ cao hơn mức dự báo $5.75 tỷ, ngay cả ở mức thấp nhất của biên độ. Cổ phiếu tăng 0.65% trong giao dịch sau giờ.

Thị trường chứng khoán châu Âu cũng đóng cửa cao hơn, nhưng Pháp vẫn là một nỗi lo.

• DAX của Đức tăng 342.67 điểm, tương đương 1.35%, lên 25,647.10.

• CAC của Pháp tăng 83.19 điểm, tương đương 1.06%, lên 7,921.69.

• FTSE 100 của Anh tăng 19.88 điểm, tương đương 0.19%, lên 10,752.87.

• IBEX của Tây Ban Nha tăng 231.10 điểm, tương đương 1.21%, lên 19,323.50.

• FTSE MIB của Italy tăng 572.32 điểm, tương đương 1.17%, lên 49,643.68.

Hy vọng về các cuộc đàm phán ba bên Nga-Ukraine được ghi nhận là yếu tố giúp thị trường năng lượng giữ được viễn cảnh hòa bình trong tầm nhìn, dù các cuộc thảo luận vẫn cần những kết quả cụ thể. Pháp vẫn là một trường hợp đáng thận trọng, khi lợi suất trái phiếu của nước này chạm mức cao nhất kể từ năm 2002 bất chấp đà tăng của chứng khoán.

Về dầu mỏ và Trung Đông, rủi ro tiềm ẩn vẫn hiện hữu.

Dầu thô đứng ở mức $97.59 trong số liệu được nêu, thấp hơn $0.23 tương đương 0.24%. Chuyển động ròng nhỏ này che giấu một giai đoạn biến động mạnh nữa.

Một tiêu đề đáng chú ý từ Bắc Mỹ là tin State Department đang chuẩn bị cho các chuyến rời đi theo lệnh từ các đại sứ quán Mỹ ở vùng Vịnh. Nguyên nhân được nêu là khả năng xảy ra các hành động thù địch mới, cụ thể là từ các lực lượng dân quân liên kết với Iran ở Yemen. Đây là một báo cáo về kế hoạch, không phải xác nhận rằng việc rời đi đã diễn ra. Đối với các nhà giao dịch dầu thô, điều này nhấn mạnh hiểm họa khu vực đang diễn ra.

Những lo ngại này cạnh tranh với kỳ vọng ngoại giao. Các báo cáo trước đó đã mô tả một đề nghị thỏa hiệp từ Qatar và Pakistan, sau đó là sự phản đối đối với thông tin về một thỏa thuận Mỹ-Iran sắp xảy ra. Sắc thái này vẫn là yếu tố then chốt: các cuộc đàm phán có thể cắt giảm một phần mức bù rủi ro trong giá dầu, nhưng một thỏa thuận cụ thể giúp vận chuyển và nguồn cung thuận lợi hơn sẽ quan trọng hơn nhiều.

Cập nhật tồn kho hàng tuần đưa ra số liệu trái chiều. Tồn kho dầu thô giảm 3.060 triệu thùng, so với mức giảm dự kiến 0.82 triệu thùng. Tồn kho xăng cũng giảm nhiều hơn dự báo, trong khi các sản phẩm chưng cất ghi nhận mức tăng bất ngờ. Việc dầu thô và xăng giảm là yếu tố hỗ trợ, nhưng bản thân sự thay đổi tồn kho không xác nhận nhu cầu mạnh hơn.

Vàng và bạc có những biến động nhỏ theo các hướng khác nhau.

Vàng giao ngay tăng $8.89, tương đương 0.22%, lên $4,134.35. Đồng đô la yếu hơn so với một số đồng tiền và lợi suất trái phiếu dài hạn thấp hơn mang lại mức hỗ trợ nhất định, dù lợi suất ngắn hạn tăng đồng nghĩa cơn gió thuận đó không đồng đều.

Bạc giảm $0.115, tương đương 0.20%, xuống $57.864. Đồng cũng lùi, mất 0.46% xuống $6.5730. Thị trường kim loại không đưa ra tín hiệu nhất quán về nhu cầu công nghiệp mạnh hơn, bất chấp đà tăng trên thị trường chứng khoán.

Trên thị trường bitcoin, người mua quay trở lại với tâm lý sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Bitcoin tăng $1,507, tương đương 1.82%, lên $84,543. Cổ phiếu của Strategy tăng 7.54%, phản ánh tâm lý mạnh mẽ hơn trong giao dịch liên quan đến tiền điện tử.

Việc bitcoin tăng cùng với cổ phiếu công nghệ phù hợp với khẩu vị rủi ro tốt hơn. Trong phiên này, người mua sẵn sàng tăng mức độ tiếp xúc thị trường ngay cả khi bức tranh địa chính trị còn bỏ ngỏ.

Phiên tới sẽ phải xử lý ba câu hỏi. Liệu hoạt động mua liên quan đến AI có lan rộng ra không? Liệu các nỗ lực ngoại giao có thể mang lại sự cải thiện cụ thể ở Trung Đông? Và liệu lợi suất Treasury có thể hạ đủ để tiếp thêm hỗ trợ cho đà phục hồi của chứng khoán? Thứ Tư đã mang lại tiến triển cho người mua. Yêu cầu lúc này là củng cố.