Bitcoin Giảm Xuống Dưới Đường Trung Bình Động Quan Trọng Khi Cuối Tuần Đến Gần

Lần đầu tiên kể từ tháng 8, bitcoin (BTC) kết thúc phiên giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA). Cuối tuần đang đến gần với biến động vẫn đang thắt chặt.

Xác suất phá vỡ phạm vi đang tăng lên, với các cụm thanh lý, đòn bẩy gia tăng và các dòng chảy ra khỏi ETF gần đây đều chỉ theo hướng đó. Dữ liệu tổng thể nghiêng về hướng giảm.

Biến động Bitcoin và Sự Phá vỡ SMA 50 Ngày

Tiền điện tử đang giao dịch ở mức $81,715, giảm 0,39% trong 24 giờ qua. Trên biểu đồ hàng ngày, BTC đã mất đường SMA 50 ngày sau một lần bị từ chối mới gần $85,000.

Việc thoát ra khỏi phạm vi này kết thúc khoảng một tháng giao dịch qua lại giữa khoảng $81,000 và $85,000. Trong giai đoạn đó, các biến động mạnh đã xóa sổ cả vị thế mua lẫn vị thế bán mà không thiết lập được hướng đi rõ ràng.

Thanh hàng ngày ngày 22 tháng 10 ghi nhận một trong những khối lượng bán cao nhất trong tháng này. Do đó, mức Fibonacci thoái lui 0,618 tại $82,614 đã trở thành ngưỡng kháng cự.

Trong khi đó, các dải Bollinger đã thắt chặt đến độ rộng khoảng $6,000. Trong đợt mở rộng biến động tháng 8, chúng rộng khoảng $30,000.

Các dải này đã chạm điểm hẹp nhất trong khoảng hai năm rưỡi vào đầu tuần này. Trong lịch sử, sự nén chặt như vậy thường báo trước một đợt mở rộng biến động mạnh.

Chỉ riêng các dải Bollinger không chỉ ra hướng đi. Thực tế là SMA 50 ngày đã bị mất làm dịch chuyển xác suất về phía giảm.

Các Cụm Thanh Lý Có Thể Thúc Đẩy Hành Động Cuối Tuần

Theo Coinglass, sự tập trung lớn nhất các lệnh thanh lý trên Binance nằm trong khoảng $82,500 đến $82,650. Cụm đó cao hơn giá hiện tại khoảng 1% và trùng với mức Fibonacci 0,618.

Về phía giảm, các vị thế đòn bẩy tập trung gần $80,850 và lại ở khoảng $80,000. Đầu tháng 10, bitcoin đã giảm xuống khoảng $80,400, kích hoạt hơn $1 tỷ thanh lý.

Vì Binance chỉ chiếm khoảng 20% tổng open interest, nên bản đồ thanh lý chỉ cho thấy một phần thị trường. Tuy nhiên, các cụm này xác định các mức giá mà các lệnh cưỡng bức có thể đẩy nhanh biến động.

Đòn bẩy tiếp tục tích lũy trong phạm vi. Open interest ở mức $54,09 tỷ, và funding rate có trọng số theo open interest vẫn dương ở 0,0068%, nghĩa là các vị thế mua (long) đang trả phí để duy trì.

Funding rate đã hạ nhiệt từ khoảng 0,010% đầu tuần này, cho thấy một số đòn bẩy dư thừa đã được dọn dẹp. Nhưng định vị vẫn chưa chuyển sang phe bán (short), điều thường cần cho một đợt siết chặt bền vững.

Cấu hình này có thể khuyến khích một đợt quét nhanh lên $82,600, sau đó là một đợt thanh lý các vị thế mua muộn (late longs). Cuối tuần có thể khuếch đại động thái đó.

Hợp đồng tương lai CME (CME futures), nắm giữ $9,36 tỷ open interest, sẽ đóng cửa cho cuối tuần cùng với các ETF giao ngay của Mỹ. Thay vào đó, các thị trường perpetual ngoài khơi với thanh khoản mỏng hơn sẽ định giá.

Dòng Chảy Ra của ETF Làm Tăng Tâm Lý Giảm

Sự quan tâm từ tổ chức cũng đã hạ nhiệt. Các ETF bitcoin giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng chảy ra ròng 3,964 BTC vào ngày 22 tháng 10, trị giá khoảng $322 triệu, theo Glassnode.

Các dòng chảy ra đó đến sau hai ngày dòng chảy vào mạnh mẽ đã hỗ trợ đợt đẩy lên $85,000. Mọi đợt tăng giá lớn trong năm nay đều dựa vào một chuỗi dòng chảy vào kéo dài nhiều ngày.

Đã có vài ngày dòng chảy ra trước đó trong tháng 10. Nếu không có mua mới, nhu cầu giao ngay có thể gặp khó khăn để hấp thụ một đợt thanh lý đòn bẩy.

Đường Đi Của Bitcoin Chỉ Đến Dải Hỗ Trợ Thị Trường Tăng

Việc đóng cửa hàng ngày dưới $81,000 có thể mở đường cho mức Fibonacci 0,5 tại $77,876, thấp hơn khoảng 4,6% so với giá hiện tại.

Bên dưới đó là dải hỗ trợ thị trường tăng, trải dài từ đường trung bình động hàm mũ 21 tuần (EMA) tại $76,700 đến SMA 20 tuần tại $72,500.

Mức Fibonacci 0,382 tại $73,139 thêm sự hội tụ gần mép dưới. Benjamin Cowen, một thành viên của Hội đồng Chuyên gia Tình báo Thị trường của BeInCrypto, cũng đã cảnh báo rủi ro này.

Việc Bitcoin đóng cửa hàng ngày dưới SMA 50D có khả năng đưa nó xuống dải hỗ trợ thị trường tăng.

Lưu ý rằng ETH, MSTR, NDQ, TOTAL2, TOTAL3, v.v. đã ở dải hỗ trợ thị trường tăng. pic.twitter.com/icuP6ZTqZt

— Benjamin Cowen (@benjamincowen) 22 tháng 10, 2026

Việc rơi vào dải sẽ không tự động kết thúc xu hướng tăng rộng hơn. Nhưng việc đóng cửa hàng tuần dưới $72,500 có thể thách thức cấu trúc thị trường tăng.

Ngược lại, giữ trên $82,600 có thể kích hoạt một đợt siết chặt về phía $85,000. Việc đóng cửa hàng ngày trên $84,000 sẽ vô hiệu hóa thiết lập giảm.

Ở giai đoạn này, các chỉ báo chỉ ra một cuối tuần nhiều biến động thay vì một cuối tuần yên tĩnh, với người bán nắm giữ lợi thế.