Đồng USD trượt giá và chứng khoán tăng khi Democrats giành chiến thắng tại cả hai viện

Thị trường đang xử lý một sự thay đổi lớn tại Washington: đồng USD yếu hơn, lợi suất trái phiếu Treasury đang giảm và chứng khoán Mỹ đang giao dịch cao hơn. Democrats đã giành được cả House và Senate, điều này khiến chính phủ bị chia rẽ vẫn duy trì trong hai năm cuối nhiệm kỳ của Tổng thống Trump. Congress mới sẽ nhậm chức vào tháng Giêng.

Câu hỏi mà các nhà giao dịch phải đối mặt ngay lúc này là mức độ bền vững của phản ứng đầu tiên đó. Lợi suất giảm nhẹ và giá dầu yếu hơn tạo bối cảnh thuận lợi hơn cho người mua chứng khoán, nhưng kết quả bầu cử tự nó không định hình xu hướng tiếp theo. Lạm phát, số liệu việc làm, lợi nhuận doanh nghiệp và Fed vẫn là những thước đo chính.

Con đường khó khăn hơn cho lập pháp tại Washington

Với kết quả này, Democrats có thêm phạm vi để đối đầu với chính quyền — thông qua các cuộc điều tra của Congress, các cuộc đàm phán về dự luật và cách Senate xử lý các ứng viên do tổng thống đề cử. Trump vẫn giữ quyền phủ quyết, vì vậy mỗi bên đều gặp giới hạn về những gì họ có thể đạt được.

Đối với thị trường, các đợt cắt giảm thuế mới và các gói chi tiêu lớn giờ có thể phải vượt qua mức ngưỡng cao hơn. Điều đó có thể làm giảm kỳ vọng về nhiều gói kích thích tài khóa hơn và phần nào giải thích sự chú ý vào lợi suất trái phiếu Treasury thấp hơn. Đồng thời, sự chia rẽ quyền kiểm soát ở Washington có thể tạo ra các cuộc đụng độ về ngân sách chính phủ và trần nợ công.

Giám sát công nghệ là một lĩnh vực nữa cần theo dõi, bao gồm trí tuệ nhân tạo, trung tâm dữ liệu và tiền mã hóa. Sự giám sát chặt chẽ hơn tự nó sẽ không trở thành luật pháp trên diện rộng. Các nhà giao dịch phải phân biệt sự thay đổi trong bối cảnh chính trị với những thay đổi chính sách thực sự được đưa vào luật.

Trung Đông: ngoại giao vẫn tiếp tục, dù rủi ro vẫn còn

Các tiêu đề từ Trung Đông cứ kéo theo hai hướng. Các báo cáo về nhượng bộ trong đàm phán Mỹ-Iran sau đó đã vấp phải phản ứng từ Iran đối với ý kiến cho rằng thỏa thuận đã gần kề. Bức tranh ngoại giao vẫn chưa ổn định.

Qatar vẫn đang làm trung gian hòa giải, mặc dù một quan chức cấp cao Iran nói với Reuters rằng hai bên vẫn còn rất xa nhau. Các quan chức Mỹ cũng báo cáo về các cuộc không kích hạn chế vào đảo Qeshm của Iran, và Trump nói rằng ông không vội nối lại các cuộc tấn công.

Trong một báo cáo riêng, Reuters cho biết Revolutionary Guard của Iran tuyên bố bốn tàu chở dầu đã trúng thủy lôi gần eo biển Hormuz và thêm hai tàu đã bị bắt giữ. Tuyên bố này được quy cho Iran, nhưng nó làm nổi bật mối nguy hiểm dai dẳng đối với vận tải biển.

Tuy vậy, dầu thô không thể giữ được mức tăng trước đó. Giá đã lên tới $97.15 trước khi quay đầu giảm và hiện giao dịch gần mức thấp của phiên tại khoảng $94.50. Người mua đã có cơ hội để đẩy giá lên cao hơn. Họ không thể duy trì đà tăng, điều này khiến người bán nắm giữ thế mạnh hơn khi Bắc Mỹ bước vào phiên giao dịch.

Đồng USD yếu hơn so với tất cả các đồng tiền chính

Đồng USD đã giảm so với từng đồng tiền chính. Mức giảm lớn nhất là so với đồng đô la New Zealand; mức giảm nhỏ nhất là so với đồng yên Nhật.

• EURUSD: 1.1261, tăng 0.61%.

• GBPUSD: 1.3488, tăng 0.57%.

• USDJPY: 158.31, giảm 0.22%.

• USDCHF: 0.8155, giảm 0.62%.

• USDCAD: 1.3946, giảm 0.46%.

• AUDUSD: 0.7011, tăng 0.65%.

• NZDUSD: 0.5632, tăng 0.86%.

Mức độ bao phủ của biến động này rất quan trọng. Sự trượt giá của đồng USD diễn ra trên tất cả các cặp tiền chính, với yên tham gia ở mức độ nhỏ hơn.

Biên độ đã vượt mức biến động ngày thông thường

Đo từ mức cao nhất đến mức thấp nhất của phiên, biên độ hiện tại rộng hơn mức trung bình 22 ngày, cho thấy hành động giá có xu hướng rõ rệt hơn, dù con đường đi đến hiện tại đã đầy biến động. Đồng USD đang giao dịch gần mức thấp so với đồng euro, đồng bảng Anh, đồng đô la Canada, đồng đô la Úc và đồng kiwi. Đồng đô la New Zealand tăng ngay cả sau báo cáo việc làm yếu hơn.

• EURUSD: 1.1185 đến 1.1270 — 85 pips, khoảng 120% so với mức trung bình 71-pip.

• GBPUSD: 1.3409 đến 1.3499 — 90 pips, khoảng 127% so với mức trung bình 71-pip.

• USDJPY: 157.41 đến 158.74 — 133 pips, khoảng 162% so với mức trung bình 82-pip.

• USDCHF: 0.8128 đến 0.8211 — 83 pips, khoảng 160% so với mức trung bình 52-pip.

• USDCAD: 1.3945 đến 1.4014 — 69 pips, khoảng 108% so với mức trung bình 64-pip.

• AUDUSD: 0.6955 đến 0.7022 — 67 pips, khoảng 152% so với mức trung bình 44-pip.

• NZDUSD: 0.5582 đến 0.5645 — 63 pips, khoảng 143% so với mức trung bình 44-pip.

Tất cả bảy cặp tiền đều đã vượt qua biên độ giao dịch ngày trung bình của chúng. Điều đó không loại trừ khả năng mở rộng thêm, nhưng có nghĩa là các nhà giao dịch đang đến sau một biến động đáng kể.

Bài học thực tế là hãy đặt rủi ro trước khi bạn đuổi theo. Một biên độ đã giãn rộng không phải là tín hiệu đảo chiều. Cả người mua và người bán đều vẫn cần một mức kỹ thuật để dựa vào, với rủi ro được xác định và giới hạn.

Chứng khoán Mỹ trái chiều

Các số liệu mới nhất đưa Dow và S&P 500 lên cao hơn, trong khi Nasdaq dao động trên và dưới mức không đổi trong phiên giao dịch đầu giờ tại Bắc Mỹ:

• Dow industrial average: tăng 884 điểm.

• S&P 500: tăng 68 điểm.

• Nasdaq: tăng 30 điểm.

Lợi suất trái phiếu Treasury thấp hơn

Lợi suất tại Mỹ giảm trên toàn bộ đường cong, và mức giảm lớn hơn ở đầu dài:

• 2 năm: 4.6038%, giảm 1.02 điểm cơ bản.

• 5 năm: 4.7161%, giảm 2.69 điểm cơ bản.

• 10 năm: 4.9167%, giảm 3.33 điểm cơ bản.

• 30 năm: 5.2922%, giảm 3.18 điểm cơ bản.

Lợi suất giảm có thể hỗ trợ chứng khoán và vàng trong khi gây áp lực lên đồng USD. Thước đo tiếp theo là liệu những mức giảm đó có trụ vững trước dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố hay không.

Chứng khoán châu Âu tham gia đà tăng

Cổ phiếu trên khắp châu Âu nhìn chung đều cao hơn:

• DAX của Đức: 26,252.38, tăng 387.75 điểm, tương đương 1.50%.

• CAC 40 của Pháp: 8,149.51, tăng 129.19 điểm, tương đương 1.61%.

• FTSE 100 của Anh: 10,800.70, tăng 162.27 điểm, tương đương 1.53%.

• IBEX 35 của Tây Ban Nha: 19,363.89, tăng 556.68 điểm, tương đương 2.96%.

• FTSE MIB của Italy: 51,000.75, tăng 1,058.93 điểm, tương đương 2.12%.

Lợi suất nợ chính phủ châu Âu cũng thấp hơn. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức nằm quanh 3.318%, của Pháp quanh 4.884% và của Anh quanh 5.216%.

Vàng tăng giá khi bitcoin hồi phục từ mức thấp qua đêm

Vàng giao dịch quanh mức $4,043, cao hơn khoảng 2.9%, và bạc nằm quanh mức $52.10, tăng khoảng 4.65%. Cả hai đều tăng cùng với đồng USD yếu hơn và lợi suất trái phiếu Treasury thấp hơn.

Bitcoin đã giảm xuống mức thấp qua đêm là $75,666 và sau đó hồi phục lên khoảng $78,184 trong dữ liệu chụp nhanh được cung cấp, một cú bật tăng $2,518 từ mức thấp đó.

Cú bật này cho thấy người bán không thể duy trì áp lực qua đêm. Người mua giờ phải tận dụng đà này. Việc giữ trên mức thấp qua đêm giúp nỗ lực phục hồi vẫn được duy trì, mặc dù một sự đảo chiều tăng giá bền vững vẫn cần tiến triển qua vùng kháng cự kỹ thuật.

Lịch kinh tế Bắc Mỹ có gì

Lịch trình trong ngày bao gồm dữ liệu việc làm, thương mại và khu vực dịch vụ:

• 8:15 AM ET – Thay đổi việc làm ADP – Dự báo: 69K so với 90K tháng trước

• 8:30 AM ET – Cán cân thương mại Mỹ – Dự báo: -$108.0B – Trước đó: −$105.6 billion.

• 9:45 AM ET – PMI dịch vụ và PMI tổng hợp cuối cùng của S&P Global. Sơ bộ: PMI tổng hợp 57.6 và PMI dịch vụ 57.9

• 10:00 AM ET – PMI dịch vụ ISM – Dự báo: 54.8 – Trước đó: 54.9.

• 10:30 AM ET – Tồn kho dầu thô hàng tuần của EIA.

Các thành phần việc làm và giá cả trong báo cáo ISM sẽ là những thước đo đặc biệt hữu ích về tăng trưởng và lạm phát. Với lợi suất đã giảm và các đồng tiền đã biến động vượt mức bình thường của một ngày, một bất ngờ có thể kiểm tra liệu các biến động qua đêm có thể đi xa hơn nữa hay không.