Đồng USD suy yếu trước CPI Mỹ, lợi suất trái phiếu giảm nhẹ, chứng khoán giảm và dầu tăng do lo ngại về Trung Đông.
Mọi ánh mắt đổ dồn vào báo cáo CPI Mỹ dự kiến ra mắt vào thứ Tư, đây là rào cản lớn tiếp theo của thị trường tài chính. Vấn đề then chốt là liệu lạm phát chủ yếu vẫn là câu chuyện về năng lượng hay bắt đầu xuất hiện rộng rãi hơn trên các mặt hàng. Cuộc tranh luận này càng trở nên quan trọng hơn sau khi Chủ tịch Fed Boston Susan Collins lặp lại sự ủng hộ của bà đối với một lần tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc.
Giao dịch hôm thứ Ba không đồng đều giữa các loại tài sản. Đồng bạc xanh mất giá so với tất cả các đồng tiền chính, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài giảm, và các chỉ số chứng khoán kết thúc giảm nhẹ sau một phiên hỗn loạn. Dầu thô tiếp tục leo thang khi căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục đè nặng lên nguồn cung và vận chuyển. Dữ liệu doanh số bán nhà hiện tại tốt hơn dự kiến chỉ có tác động nhẹ đến thị trường.
Trong các chỉ số cuối phiên, đồng USD giảm so với tất cả các loại tiền tệ chính. Nó mất giá nhiều nhất so với đô la Canada và ít nhất so với yên.
Các mức tỷ giá tại thời điểm cuối phiên như sau:
Giá dầu thô cứng hơn hỗ trợ đô la Canada, cùng với các tín hiệu dựa trên biểu đồ trong một mục phân tích kỹ thuật có sẵn tại đây. Nhìn rộng hơn, sự giảm điểm của đồng USD đã xóa bỏ một phần mức tăng hôm thứ Hai khi các nhà tham gia thị trường định vị trước báo cáo CPI.
Thị trường trái phiếu kho bạc tại thời điểm cuối phiên cho thấy lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, trong khi các kỳ hạn dài hơn giảm:
Với lợi suất kỳ hạn dài giảm nhiều hơn kỳ hạn ngắn, đường cong lợi suất đã phẳng hơn. Điều này tạo ra một khoảng thở từ chi phí vay cao, nhưng lợi suất 10 năm vẫn ở trên 5,2%, giữ mức trái phiếu kho bạc là yếu tố then chốt cho thị trường chứng khoán.
Những mức giảm nhỏ trong bức ảnh chụp nhanh lúc đóng cửa đã che giấu một biến động nội ngày lớn hơn nhiều, đặc biệt là Dow. Ở mức đỉnh, Dow cao hơn 466,06 điểm, và ở mức đáy, nó thấp hơn khoảng 263 điểm so với mức đóng cửa trước đó. S&P 500 và Nasdaq Composite cũng dao động trên dưới mức tham chiếu. Nasdaq 100 không bao giờ có thể trở nên dương trong phiên.
Các số liệu được cung cấp trong phiên muộn là:
Kỳ báo cáo doanh nghiệp mới nhất mở đầu với kết quả từ JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, Johnson & Johnson và UnitedHealth. Trong bức ảnh chụp nhanh trước đó, cả sáu cổ phiếu đều giao dịch trong vùng âm.
Phản ứng của thị trường là lời nhắc rằng vượt kỳ vọng tự nó không đảm bảo một sự tăng giá cổ phiếu. Goldman Sachs vượt dự báo về lợi nhuận và doanh thu, trong khi JPMorgan thấp hơn cả hai. Các nhà đầu tư cũng cần tính đến hướng dẫn, định giá, giá năng lượng cao hơn và môi trường lãi suất hiện tại.
Hầu hết các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu đóng cửa ngày với mức giảm nhẹ, mặc dù Italia ghi nhận tăng nhẹ:
Chủ tịch Fed Boston Susan Collins mô tả sự không chắc chắn kinh tế là cao và cho biết bà đang theo dõi mức độ lan rộng của áp lực lạm phát.
Bình luận mới nhất của bà đến sau khi bà trước đó đã lên tiếng ủng hộ một lần tăng lãi suất nữa trước cuối năm 2026. Bà chỉ ra đầu tư vào AI và trung tâm dữ liệu, thuế quan và chi phí năng lượng liên quan đến xung đột Trung Đông là những động lực tiềm năng của lạm phát dai dẳng.
Sự khác biệt rất quan trọng đối với thị trường. Giá xăng cao hơn có thể đẩy lạm phát tổng thể tăng ngay lập tức. Nếu tăng giá mở rộng sang hàng hóa và dịch vụ, điều đó sẽ chỉ ra áp lực ăn sâu hơn và sẽ củng cố lập luận cho việc Fed thắt chặt thêm. Phát biểu của Collins đã để vấn đề đó tập trung trước báo cáo CPI.
Chủ tịch Fed New York John Williams cũng phát biểu, nói rằng một lần tăng lãi suất bổ sung là phù hợp trong năm 2026 nhưng hiện tại ông thấy không có cơ sở cho việc tăng thêm vào năm 2027. Williams dự báo lạm phát chậm lại đáng kể, với tăng giá tiến gần mục tiêu 2% của Fed vào năm tới. Ông chỉ ra áp lực giá tổng thể khiêm tốn ngoài AI và năng lượng, và nói rằng không có bằng chứng thị trường lao động đang kích thích lạm phát.
Những nhận xét đó đã làm dịu lo ngại về việc thắt chặt hơn vào năm tới, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và làm thêm giảm đồng USD. Williams không đưa ra gợi ý nào về cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, dự báo của ông vẫn phụ thuộc vào việc lạm phát hạ nhiệt phù hợp với kỳ vọng.
Doanh số bán nhà hiện tại tháng 9 chạy ở tốc độ hàng năm 3.99 triệu, vượt dự báo 3.95 triệu. Mua tăng 1.5% so với tháng trước nhưng vẫn thấp hơn 2.2% so với một năm trước.
Trên cơ sở hàng tháng, miền Nam và miền Tây ghi nhận tăng, miền Trung không đổi, và miền Đông Bắc giảm. Mọi khu vực đều ghi nhận giảm so với cùng kỳ năm trước.
Nguồn cung nhà ở lớn hơn và tốc độ bán chậm hơn đang củng cố vị thế của người mua trong đàm phán, ngay cả khi lãi suất thế chấp cao hơn tiếp tục là rào cản. Dữ liệu đại diện cho một bước tiến nhỏ đối với thị trường nhà ở vẫn còn yếu, nhưng nó không làm phân tán sự chú ý khỏi lạm phát và Fed.
Hợp đồng tương lai dầu đóng cửa ở mức $94.14, tăng $0.40, hay 0.43%. Một đọc sau đó cho thấy hợp đồng CL1! ở $94.93, tăng $1.19, hay 1.27%.
Lo ngại leo thang vẫn nổi bật giữa các báo cáo rằng Tổng thống Trump và Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã thảo luận về hành động mới chống lại Iran, rằng vận chuyển gần eo biển Hormuz bị đe dọa, và rằng lực lượng do Saudi dẫn đầu đã tấn công một cơ sở dầu ở Yemen liên quan đến Houthis.
Mối lo không chỉ giới hạn ở nguồn cung dầu thô. Nếu chi phí nhiên liệu vẫn mạnh, chi phí vận chuyển và sản xuất có thể leo lên, điều này sẽ giữ cho cuộc tranh luận lạm phát rộng hơn hoạt động.
Vàng giao ngay giao dịch quanh $4,159.65, giảm $12.00, hay 0.29%. Bạc giảm $1.164, kết thúc ở $59.1325, mất 1.93%.
Trong hoàn cảnh bình thường, đồng USD yếu hơn và lợi suất kỳ hạn dài thấp hơn sẽ hỗ trợ cho vàng. Sự giảm điểm hôm thứ Ba cho thấy những cơn gió ngược đó không đủ để thu hút người mua trước báo cáo CPI. Sự sụt giảm mạnh hơn của bạc cũng thu hút sự chú ý, mặc dù các số liệu được cung cấp không chỉ ra nguyên nhân cụ thể.
Bitcoin giao dịch ở $83,314, tăng $1,568, hay 1.92%.
Động thái này nổi bật so với giá chứng khoán và kim loại yếu hơn. Đồng USD yếu hơn mang lại một chút hỗ trợ, nhưng một phiên duy nhất không đủ để cho thấy bất kỳ sự thay đổi bền vững nào trong cách bitcoin hoạt động so với các khoản đầu tư rủi ro khác.
Các số liệu CPI tháng 9 ra mắt vào thứ Tư lúc 8:30 sáng giờ ET. Bản xem trước của InvestingLive thấy lạm phát tổng thể tăng 0.6% so với tháng trước và khoảng 3.7% so với một năm trước, trong khi giá lõi tăng khoảng 0.2% hàng tháng và duy trì gần 2.4% trên cơ sở hàng năm.
Chỉ số lõi và phạm vi tăng giá sẽ quan trọng nhất. Một kết quả cơ bản mạnh hơn có thể làm sống lại cược vào sớm tăng lãi suất của Fed, trong khi kết quả yếu hơn sẽ để các quan chức có thêm linh hoạt để chờ đợi. Ngoài CPI, thị trường sẽ để mắt đến dầu, tin tức từ Trung Đông và lô kết quả doanh nghiệp tiếp theo.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Ba quan chức Fed nhấn mạnh cuộc chiến chống lạm phát vẫn tiếp diễn; Williams không thấy có đợt tăng lãi suất nào trong năm 2027, trong khi Barkin và Collins ủng hộ một đợt tăng lãi suất nữa.
Một chiến lược gia cảnh báo rằng lợi suất US Treasury kỳ hạn 20 năm chạm 6% có thể kích hoạt một đợt bán tháo trái phiếu trị giá $110 tỷ, ảnh hưởng đến cổ phiếu và Bitcoin.
Chủ tịch Fed Boston Susan Collins cho biết sự bất định đang ở mức cao và bà đang theo dõi mức độ lan rộng của các áp lực lạm phát trước quyết định lãi suất tiếp theo.
Trung Quốc sẽ công bố CPI và PPI tháng 9 vào thứ Tư; giá tiêu dùng tháng 8 tăng 0,8% so với cùng kỳ và giá sản xuất tăng 3,8%.