Elon Musk gợi ý rằng việc sáp nhập SpaceX-Tesla là một ý tưởng tốt nhưng cần sự chấp thuận của một nửa tổng số cổ phần Tesla, đồng thời nhấn mạnh nhu cầu bền bỉ đối với sức mạnh tính toán AI.
Cuộc thảo luận về sáp nhập dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm nhiều nhất, đặc biệt từ các cổ đông Tesla, mặc dù những tuyên bố thận trọng của chính Musk cho thấy nó vẫn là một khái niệm hơn là một chiến lược, có khả năng hạn chế bất kỳ phản ứng thị trường kéo dài nào. Việc đặt ra mức yêu cầu chấp thuận từ một nửa tổng số cổ phần Tesla thể hiện một rào cản đáng kể, khiến các cổ đông xem nhận xét này như một khái niệm dài hạn chứ không phải là một yếu tố kích hoạt ngay lập tức. Bình luận về sức mạnh tính toán mang lại một thông điệp rõ ràng hơn: một tuyên bố rằng các chip Nvidia H100 cũ hơn hiện có phí thuê cao hơn so với khi còn mới, cho thấy sự khan hiếm trong nguồn cung cấp hạ tầng AI, nhìn chung hỗ trợ tâm lý tích cực đối với Nvidia, các nhà sản xuất máy chủ và các doanh nghiệp đám mây AI. Xuất hiện trong cùng phiên với bản nâng cấp bất ngờ của Super Micro, những nhận xét này đóng góp vào một loạt các tín hiệu mạnh mẽ về nhu cầu AI.
Musk đã giới thiệu một sự kết hợp có thể có giữa SpaceX và Tesla đồng thời nhấn mạnh rằng nó có thể không thành hiện thực. Tuy nhiên, thông điệp rõ ràng hơn của ông là sức mạnh tính toán AI vẫn khan hiếm đến nỗi ngay cả các chip lỗi thời cũng đang tăng giá trị.
Tóm tắt:
Thêm chi tiết từ cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh của SpaceX bao gồm việc CEO Elon Musk phát biểu rằng việc sáp nhập SpaceX và Tesla sẽ có lợi nhưng còn lâu mới chắc chắn, đồng thời cũng truyền đạt rằng nhu cầu về sức mạnh tính toán AI cho thấy không có dấu hiệu chậm lại.
Musk lưu ý rằng bất kỳ vụ sáp nhập nào cũng cần sự hỗ trợ của cổ đông, bao gồm sự đồng ý từ 50% tổng số cổ phiếu Tesla. Việc đề cập đến tổng số cổ phần đang lưu hành, thay vì chỉ số phiếu bầu, thiết lập một ngưỡng khó khăn hơn đáng kể. Ông không đưa ra dấu hiệu nào về một đề xuất chính thức, mốc thời gian hoặc các cuộc đàm phán đang diễn ra. Các phát biểu của ông được coi là một ý kiến về một cấu trúc tiềm năng hơn là một giao dịch chủ động.
Về chủ đề AI, Musk chỉ ra rằng nhu cầu về sức mạnh tính toán có khả năng sẽ vẫn ở mức cao. Ông báo cáo rằng các bộ xử lý Nvidia H100 cũ hơn hiện đang được cho thuê với mức giá cao hơn so với khi còn mới, điều mà ông coi là một minh chứng cho thấy năng lực xử lý AI đã trở nên căng thẳng như thế nào. Ông cũng cảnh báo rằng tình trạng thiếu hụt sức mạnh tính toán cần thiết để tạo ra siêu trí tuệ có thể tiếp tục trong một thời gian dài.
Những nhận xét này đã cung cấp bối cảnh cho kết quả quý 3 của SpaceX, được công bố sớm hơn trong sự kiện. Doanh thu khoảng $14.6 tỷ vượt dự báo, với mảng AI chiếm khoảng $7.6 tỷ, đại diện cho hơn một nửa tổng số. Chi tiêu vốn khoảng $19.6 tỷ, chủ yếu tập trung vào AI, vượt quá doanh thu quý, vì vậy quan điểm của Musk rằng sức mạnh tính toán sẽ vẫn trong tình trạng cung hạn chế giúp làm rõ lý do tại sao doanh nghiệp duy trì tốc độ đầu tư như vậy.
Các phát biểu cũng xuất hiện cùng ngày mà Super Micro Computer đã đưa ra một bản cập nhật sớm bất ngờ chỉ ra rằng doanh thu quý tháng 9 đã vượt xa dự báo trước đó, bổ sung thêm vào khối bằng chứng cho thấy chi tiêu cho hạ tầng AI tiếp tục mạnh mẽ.
Tạm thời, khái niệm sáp nhập dường như là một kịch bản xa vời với nhiều rào cản đáng kể, trong khi quan điểm về sức mạnh tính toán có ý nghĩa tức thời hơn đối với các nhà đầu tư đang theo dõi ngành công nghiệp phần cứng AI. Bất kỳ sự giải thích tiếp theo nào từ Musk hoặc một trong hai tổ chức về vụ sáp nhập sẽ là điểm quan tâm tiếp theo.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Cổ phiếu Super Micro tăng vọt 14% sau khi một bản cập nhật sơ bộ cho thấy doanh thu vượt kỳ vọng của các nhà phân tích khoảng $4bn và biên lợi nhuận cải thiện.
UBS đưa ra ba tiêu chí cho đầu tư AI trong mùa báo cáo lợi nhuận này; báo cáo quý 3 của Meta mở màn kết quả thu nhập của các ông lớn công nghệ, với định hướng chi tiêu vốn là trọng tâm.
Một ghi chú của Goldman Sachs cho rằng bối cảnh tăng trưởng, chứ không phải mức lãi suất, là yếu tố quyết định cho hiệu suất của cổ phiếu vốn hóa nhỏ. GDP danh nghĩa đang gần 6%.
Kết quả quý 3 bất ngờ của SpaceX cho thấy chi tiêu khổng lồ cho AI. Nvidia, Micron và Seagate là ba cổ phiếu đáng chú ý.