Cổ phiếu châu Âu giảm khi lợi suất trái phiếu tăng gây áp lực lên thị trường

Thị trường chứng khoán châu Âu đóng cửa thấp hơn vào thứ Tư khi lợi suất trái phiếu tăng ở cả Mỹ và châu Âu. Nguyên nhân đến từ Hoa Kỳ, nơi chỉ số PMI tổng hợp sơ bộ tăng lên 58.4 từ 56.0. Tăng trưởng nhanh hơn cho phép Cục Dự trữ Liên bang duy trì chính sách thắt chặt, và áp lực giá cả đang diễn ra là cơ sở để làm như vậy. Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin lưu ý vào thứ Ba rằng lạm phát có thể trở nên dai dẳng, trong khi Thống đốc Fed Michael Barr nói vào thứ Tư rằng các thay đổi chính sách bổ sung có thể sẽ là cần thiết. (www.richmondfed.org)

Các chỉ số PMI sơ bộ cho châu Âu cũng cho thấy sự mở rộng đang diễn ra: tất cả tám số liệu sản xuất và dịch vụ cho Pháp, Đức, khu vực đồng euro và Vương quốc Anh đều ở trên 50. Chỉ số dịch vụ khu vực đồng euro tăng lên 53.0 từ 51.6, vượt mức dự báo 51.4, trong khi sản xuất giữ ổn định ở 52.7. Đức thấy dịch vụ cải thiện đáng kể lên 52.9 từ 49.7, và Pháp lên 51.4 từ 48.0. Sản xuất giảm nhẹ ở cả hai nước nhưng vẫn trên 50. Tại Vương quốc Anh, sản xuất tăng lên 52.0, trong khi dịch vụ giảm xuống 51.7.

Dữ liệu mở rộng là tích cực, nhưng sự leo thang của lợi suất trái phiếu nặng nề hơn đối với cổ phiếu. Mức đóng cửa của các thị trường châu Âu là:

• DAX của Đức: 25,410.64, giảm 0.66%

• CAC 40 của Pháp: 8,123.42, giảm 0.39%

• FTSE 100 của Anh: 10,705.25, giảm 0.03%

• IBEX 35 của Tây Ban Nha: 19,632.20, giảm 0.62%

• FTSE MIB của Ý: 51,897.50, giảm 0.21%

Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức tăng 11.6 điểm cơ bản lên 3.560%, của Pháp tăng 16.8 điểm cơ bản lên 4.660%, và của Ý tăng 16.0 điểm cơ bản lên 4.506%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 11.6 điểm cơ bản lên 5.083% trong dữ liệu chụp nhanh được cung cấp.

Đô la Mỹ tăng giá so với tất cả bảy loại tiền tệ chính. Đồng euro giảm 0.48% xuống 1.1392, đồng bảng Anh giảm 0.68% xuống 1.3248, và USDJPY tăng 0.57% lên 158.27. Đô la Úc là đồng tiền giảm mạnh nhất trong nhóm, giảm 1.07%, tiếp theo là đô la New Zealand, giảm 0.94%. Lợi suất Mỹ cao hơn hỗ trợ đồng đô la khi các nhà giao dịch cân nhắc khả năng Fed tăng lãi suất thêm.

Vàng và bạc đi theo hướng ngược lại. Vàng giảm $76.70, tương đương 1.76%, xuống $4,282.80, trong khi bạc mất $2.49, tương đương 3.72%, xuống $64.53. Lợi suất tăng làm tăng sức hấp dẫn của tài sản sinh lãi so với kim loại quý, và đồng đô la mạnh hơn thêm một trở ngại nữa.

Dầu là ngoại lệ trong số các hàng hóa trong dữ liệu chụp nhanh. WTI tăng $2.91, khoảng 3.24%, lên $92.75 sau khi chạm mức thấp gần mức kỹ thuật xoay chiều tại $88.72. Đối với các nhà giao dịch, mức đó hiện cung cấp một tham chiếu gần: giữ trên mức đó duy trì sự phục hồi, trong khi trượt xuống dưới sẽ làm suy yếu trường hợp cho người mua.

Cổ phiếu Mỹ cũng thấp hơn tại thời điểm chụp nhanh, với Dow giảm 0.60%, S&P 500 giảm 0.64% và Nasdaq Composite giảm 1.02%. Thông điệp của thị trường rất rõ ràng: tăng trưởng vẫn vững chắc, nhưng các nhà giao dịch đang cân bằng sức mạnh đó với lạm phát, đồng đô la mạnh hơn và chi phí vay cao hơn.