Phố Wall đóng cửa giảm khi Russell 2000 và Nasdaq dẫn đầu đà giảm giữa lúc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng

Cả năm chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều kết thúc phiên giao dịch thứ Tư trong vùng tiêu cực. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 ghi nhận mức giảm mạnh nhất với 1.77%, trong khi Nasdaq Composite lùi 1.13%.

Biến động của thị trường trái phiếu chi phối phần lớn diễn biến phiên này. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 14.09 điểm cơ bản lên 5.1079%. Chỉ số PMI tổng hợp sơ bộ của Mỹ trong tháng 9 tăng lên 58.4 từ 56.0 trong tháng 8, củng cố các dấu hiệu về tăng trưởng kinh tế vững chắc và áp lực lạm phát dai dẳng. Thống đốc Fed Michael Barr cho biết có thể cần tăng lãi suất thêm. Những yếu tố đó giữ cho cổ phiếu chịu áp lực.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm, dẫn đầu bởi Russell 2000 vốn hóa nhỏ

• Dow Industrial Average: 51,517.16, giảm 352.04 điểm hay 0.68%
• S&P 500: 7,706.40, giảm 58.23 điểm hay 0.75%
• Nasdaq Composite: 26,936.04, giảm 308.24 điểm hay 1.13%
• Russell 2000: 2,838.6660, giảm 51.2528 điểm hay 1.77%
• Nasdaq 100: 30,470.29, giảm 262.10 điểm hay 0.85%

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh khi thị trường định giá khả năng tăng lãi suất vào tháng 10

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng đáng kể khi các nhà giao dịch tính đến khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10. Xác suất ngụ ý đạt 66% sau khi leo lên 74% trong phiên. Cuộc họp dự kiến diễn ra vào cuối tháng 10, ngay trước cuộc bầu cử tháng 11.

• 2-year: 4.8931%, tăng 11.61 điểm cơ bản
• 5-year: 4.9920%, tăng 15.00 điểm cơ bản
• 10-year: 5.1079%, tăng 14.09 điểm cơ bản
• 30-year: 5.3967%, tăng 9.37 điểm cơ bản

Lợi suất cao hơn mang lại lợi nhuận tốt hơn cho trái chủ trong khi làm tăng chi phí vay của doanh nghiệp và hộ gia đình. Chúng cũng có thể làm giảm sức hấp dẫn hiện tại của thu nhập trong tương lai đối với cổ phiếu tăng trưởng. Điều đó không đảm bảo mọi cổ phiếu sẽ giảm khi lợi suất tăng, nhưng động thái của thị trường trái phiếu vào thứ Tư khiến nhiệm vụ của người mua cổ phiếu trở nên khó khăn hơn.

Người thắng và kẻ thua

Mặc dù thị trường giảm sâu, một số cổ phiếu ghi nhận mức tăng đáng chú ý. Palo Alto Networks tăng 5.00%, CrowdStrike tăng 4.97%, Palantir tăng 3.71%, Fortinet tăng 2.57% và Cadence Design Systems tăng 2.03%. Những mức tăng này cho thấy người mua vẫn sẵn sàng chọn một số cổ phiếu công nghệ chọn lọc ngay cả khi Nasdaq mất điểm.

Ở chiều giảm, Airbnb giảm 7.56%, Chewy giảm 5.62%, Alaska Air giảm 5.27%, Booking giảm 5.07% và McDonald's mất 4.80%. Alibaba ADRs giảm 4.76%, First Solar lùi 4.39% và Best Buy giảm 4.25%. Mức giảm của các cổ phiếu riêng lẻ này lớn hơn nhiều so với mức giảm 0.75% của S&P 500. Danh sách cổ phiếu biến động được cung cấp không chỉ ra nguyên nhân chung cho từng biến động.

Dầu tăng; kim loại và Bitcoin giảm

Giá dầu thô tăng $1.98, tương đương 2.19%, lên $92.50. Chi phí năng lượng cao hơn vẫn là mối lo ngại về lạm phát, vì chi phí nhiên liệu có thể lan tỏa qua giao thông, nông nghiệp và các lĩnh vực khác. Vàng giảm 1.73% xuống $4,284.24, bạc giảm 3.93% xuống $64.391 và Bitcoin giảm 1.98% xuống $84,495.

Bài học cho nhà giao dịch

Chỉ số giảm không có nghĩa tất cả cổ phiếu đều giảm. Vào thứ Tư, một số cổ phiếu công nghệ ghi nhận mức tăng vững chắc ngay cả khi Nasdaq Composite kết thúc thấp hơn. Hãy bắt đầu từ hướng đi chung của thị trường, sau đó kiểm tra xem một cổ phiếu cụ thể có đủ sức mạnh để đi ngược xu hướng hay không. Sức mạnh tương đối đó có thể là tín hiệu hữu ích, nhưng người mua vẫn cần giá giữ được mức tăng.