Chứng khoán châu Âu giảm khi dầu Brent vượt 100 USD/thùng

Cổ phiếu châu Âu giảm mạnh khi các nhà đầu tư rút lui khỏi thị trường.

Áp lực gia tăng lên thị trường chứng khoán châu Âu khi phiên giao dịch sắp kết thúc, với các nhà giao dịch ở London và khắp châu Âu cắt giảm vị thế. Lo ngại về chi phí năng lượng tăng cao, lợi suất trái phiếu cao hơn và tác động kinh tế từ căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã thúc đẩy hoạt động bán tháo.

Dầu Brent đã vượt lên trên 100 USD/thùng, làm dấy lên lo ngại rằng giá năng lượng cao sẽ duy trì lạm phát ở mức cao đồng thời ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Sự phụ thuộc của châu Âu vào năng lượng nhập khẩu khiến các nền kinh tế này đặc biệt dễ bị tổn thương trước sự gia tăng kéo dài của chi phí dầu mỏ.

Đợt bán tháo diễn ra trước quyết định lãi suất của ECB vào thứ Năm. Rủi ro lạm phát cao hơn cùng với sự không chắc chắn về chính sách tiếp theo của ngân hàng trung ương đã cho các nhà đầu tư một lý do khác để cắt giảm mức độ tiếp xúc.

CAC 40 của Pháp ghi nhận mức giảm mạnh nhất, trong khi DAX của Đức và FTSE 100 của Anh cũng giảm mạnh. Ý có diễn biến khả quan hơn phần nào, được hỗ trợ bởi đà tăng của cổ phiếu năng lượng.

Các mức đóng cửa dự kiến:

• DAX của Đức: -1,66% ở mức 25.576,46

• CAC 40 của Pháp: -1,94% ở mức 8.156,68

• FTSE 100 của Anh: -1,31% ở mức 10.670,07

• IBEX 35 của Tây Ban Nha: -1,51% ở mức 19.695,31

• FTSE MIB của Ý: -0,58% ở mức 51.875,23

Về mặt kỹ thuật, CAC của Pháp đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày ở mức 8.239,88, làm gia tăng áp lực bán. Đường trung bình động đó đã được kiểm tra và tìm thấy người mua vào đầu tháng 9, nhưng đà tăng lên đường trung bình động 100 ngày ở mức 8.326,58 đã chững lại vào thứ Hai và thứ Ba trước khi quay đầu giảm trong phiên thứ Tư. Người bán nắm thế thượng phong dưới hai mức trung bình động chính đó.

Khi các nhà giao dịch châu Âu kết thúc ngày, chứng khoán Mỹ cũng đang giao dịch thấp hơn. Tâm lý tránh rủi ro lan rộng được củng cố bởi một đợt tăng khác của lợi suất trái phiếu Kho bạc.

Các chỉ số chính của Mỹ hiện tại cho thấy:

• Dow Industrial Average: -411,06 điểm hay -0,78% ở mức 52.380,23

• S&P 500: -43,58 điểm hay -0,57% ở mức 7.629,95

• Nasdaq Composite: -213,09 điểm hay -0,81% ở mức 26.208,32

• Russell 2000: -36,58 điểm hay -1,24% ở mức 2.923,62

• Nasdaq 100: -140,24 điểm hay -0,48% ở mức 29.367,46

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng sau khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent thông báo rằng đợt mua lại trái phiếu Kho bạc kỳ hạn dài vào thứ Năm sẽ lên tới 6 tỷ USD. Mặc dù con số này cao hơn mức tối thiểu 4 tỷ USD được chỉ ra trước đó, thị trường đã kỳ vọng một con số gần hơn với 8 tỷ đến 10 tỷ USD.

Sự thất vọng đó đã kích hoạt hoạt động bán trái phiếu Kho bạc, đẩy lợi suất lên cao hơn. Giá trái phiếu và lợi suất di chuyển ngược chiều nhau: khi trái phiếu bị bán, giá của chúng giảm và lợi suất tăng.

Đường cong lợi suất hiện tại cho thấy:

• Lợi suất 2 năm: 4,427%, tăng 2,9 điểm cơ bản

• Lợi suất 5 năm: 4,618%, tăng 4,5 điểm cơ bản

• Lợi suất 10 năm: 4,847%, tăng 4,3 điểm cơ bản

• Lợi suất 30 năm: 5,297%, tăng 3,3 điểm cơ bản

Kho bạc sẽ sử dụng việc mua lại để mua các chứng khoán cũ hơn và kém thanh khoản trong kỳ hạn 10 đến 20 năm. Tuy nhiên, số tiền 6 tỷ USD không đủ lớn để đáp ứng các nhà giao dịch hy vọng vào một nỗ lực quyết liệt hơn nhằm hỗ trợ thị trường trái phiếu và kiềm chế chi phí vay dài hạn. Reuters

Trong khi đó, hàng hóa và Bitcoin đều đang giao dịch cao hơn:

• Hợp đồng tương lai dầu thô: +3,30 USD hay 3,55% ở mức 96,33 USD

• Vàng: +45,23 USD hay 1,04% ở mức 4.399,83 USD

• Bạc: +1,70 USD hay 2,58% ở mức 67,43 USD

• Bitcoin: +241 USD hay 0,31% ở mức 78.690 USD

Đà tăng của dầu đang làm gia tăng lo ngại lạm phát vốn đang gây áp lực lên cả cổ phiếu và trái phiếu. Vàng và bạc đang được hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn an toàn, trong khi Bitcoin vẫn giữ được mức tăng khiêm tốn bất chấp sự sụt giảm rộng hơn của các tài sản rủi ro.

Thông điệp thị trường khi châu Âu kết thúc ngày là một thông điệp thận trọng. Cổ phiếu thấp hơn, lợi suất trái phiếu cao hơn và tài sản cứng đang tăng lên. Sự kết hợp đó cho thấy các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về lạm phát, rủi ro địa chính trị và khả năng lãi suất có thể cần phải duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.