Rủi ro tại cuộc họp tháng 10 của Fed tăng lên sau CPI nóng; lợi suất hai năm tăng 15 điểm cơ bản, thị trường tương lai định giá cơ hội tăng lãi suất 50/50. Các bài phát biểu quan trọng của Fed diễn ra trước giai đoạn im lặng.
Áp lực xung quanh cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã gia tăng đáng kể.
Dữ liệu CPI của Mỹ công bố hôm thứ Tư mạnh trên toàn diện, với các chỉ số lõi vốn ổn định hơn chỉ số chính chịu ảnh hưởng từ năng lượng cũng tăng nóng. Các nhà giao dịch trái phiếu nhanh chóng điều chỉnh, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm lên 15 điểm cơ bản, đạt 4,94% trong phiên.
Hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện cho thấy sự chia đều giữa tăng lãi suất và tạm dừng trong tháng này. Cũng đáng nhớ rằng ngân hàng trung ương bước vào giai đoạn im lặng (quiet period) vào thứ Bảy.
Điều đó cho các quan chức chỉ ba ngày để định hướng kỳ vọng nếu họ muốn tránh bước vào cuộc họp với rủi ro cao. Ngày bắt đầu với Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond Thomas Barkin phát biểu lúc 1:30 chiều theo giờ ET. Tôi đánh giá cao cách tiếp cận thận trọng của Barkin, và ông thường phản ánh tư duy chính thống của ngân hàng trung ương, khiến các bình luận của ông đặc biệt quan trọng. Tuy nhiên, chúng ta đã nghe Barkin phát biểu hồi đầu tuần và ông không đưa ra nhiều định hướng.
Một nhận xét đáng chú ý gần đây của ông đến vào cuối tháng 9, khi ông so sánh chu kỳ hiện tại với điều chỉnh giữa những năm 1990. Barkin đang vẽ ra một sự tương đồng với giai đoạn nới lỏng khi đó, khi Greenspan giảm lãi suất 75 điểm cơ bản trong bảy tháng, kết thúc vào cuối năm 1995. Được hiểu trực tiếp, sự tương tự đó sẽ gợi ý một lập trường ôn hòa (dovish) hơn so với những gì thị trường đang định giá. Ông cũng cho biết ông chưa sẵn sàng đưa ra lập luận về quá nóng, nhưng lưu ý rằng nền kinh tế đang mạnh lên thay vì yếu đi, và các doanh nghiệp cảm thấy họ có quyền định giá.
Tôi sẽ không loại trừ việc ông nghiêng về diều hâu (hawkish), nhưng ông thường không phải là người đưa ra động thái táo bạo đầu tiên.
Tiếp theo là Chủ tịch Fed chi nhánh Chicago Austan Goolsbee, người dự kiến sẽ xuất hiện trên Yahoo Finance lúc 3 giờ chiều theo giờ ET. Ông nói thẳng thắn, nhưng chúng ta đã nghe nhiều từ ông, và ông đã nghiêng về diều hâu trong một thời gian. Tuy nhiên, ông không tích cực thúc đẩy tăng lãi suất, vì vậy bất kỳ sự thay đổi nào theo hướng đó ngày hôm nay có thể có ý nghĩa.
Ngày mai sẽ có sự xuất hiện của quan chức cấp cao, với một 'buổi trò chuyện bên lò sưởi' (fireside chat) lúc 11:30 tối theo giờ ET với Warsh tại cuộc họp IMF. Chúng ta sẽ xem liệu ông giữ lập trường tránh đưa ra định hướng hay để lộ điều gì; tôi nghi ngờ ông sẽ cần phải gật đầu theo cách này hay cách khác. Đầu ngày hôm đó, chúng ta cũng sẽ nghe từ Hammack, người ngày càng có lập trường diều hâu.
Lịch trình thứ Sáu hiện không hiển thị bất kỳ diễn giả nào của Fed, nhưng chúng tôi sẽ theo dõi các cập nhật.
Về mặt dữ liệu, PPI và doanh số bán lẻ cũng sẽ được công bố vào ngày mai, và những dữ liệu đó sẽ rất quan trọng.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Hướng dẫn đánh giá những dữ liệu kinh tế nào quan trọng với thị trường, dựa trên các ưu tiên của ngân hàng trung ương, bối cảnh kinh tế và những gì nhà giao dịch đã phản ánh vào giá.
Giấy phép xây dựng của Canada tăng 8.8% trong tháng 8 sau khi tháng 7 được điều chỉnh giảm 15.8%; số lượng nhà ở được phép tăng 12.8%.
Các nhà giao dịch đang chờ đợi CPI tháng 9 của Mỹ. Đồng USD giao dịch trái chiều, dầu thô đã leo lên $95.91 và lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn trước khi dữ liệu được công bố.
Thị trường châu Âu quay đầu giảm khi giá dầu tăng trước dữ liệu CPI Mỹ, trong khi nhà giao dịch chờ đợi số liệu lạm phát để tìm dấu hiệu tăng lãi suất.