S&P 500 giảm mạnh tuần trước do sự yếu kém của nhóm công nghệ, lạm phát và các rủi ro địa chính trị. Thị trường hiện chờ đợi các cuộc đàm phán Iran, bầu cử giữa kỳ Mỹ và các dữ liệu quan trọng.
Tuần trước, S&P 500 chứng kiến một đợt bán tháo mạnh, khi chỉ số này bị kéo giảm bởi sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu liên quan đến AI. Việc rời bỏ cổ phiếu tăng trưởng được khởi phát bởi lo ngại liệu các khoản đầu tư AI khổng lồ có mang lại kết quả hay không, bởi kết quả doanh nghiệp kém khả quan và bởi chi phí tài trợ cao hơn, trong khi sự bất định ngày càng tăng về chi tiêu AI trong tương lai làm dấy lên câu hỏi về việc triển vọng lợi nhuận và tăng trưởng hiện hành thực sự bền vững đến đâu.
Tuy nhiên, đà giảm này bắt nguồn từ một loạt rộng hơn các rủi ro bất lợi về kinh tế vĩ mô, địa chính trị và vị thế. Số liệu lạm phát cao hơn dự báo làm gia tăng lo ngại về một chiến dịch thắt chặt kéo dài của Fed, trong khi căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran cùng giá dầu tăng mạnh làm tăng nguy cơ về một môi trường tăng trưởng yếu hơn. Tất cả điều này đến khi vị thế đã cực kỳ đông đúc, khiến cổ phiếu dễ bị tổn thương hơn trước một đợt suy giảm sâu hơn.
Phía trước, sự chú ý chuyển sang các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và bầu cử giữa kỳ Mỹ. S&P 500 đã phục hồi trong phiên trước đó sau khi phía Iran đưa ra một khuôn khổ hai ngày để mở lại Eo biển Hormuz để đổi lấy nhượng bộ từ Mỹ, và sau khi Tổng thống Iran nói rằng Lãnh tụ Tối cao đã trao thêm quyền cho chính phủ trong các cuộc đàm phán — một diễn biến được xem là dấu hiệu tích cực cho thấy có thêm dư địa để đạt được thỏa thuận.
Tuy nhiên, những mức tăng đó không kéo dài, và cuối cùng thị trường đã giảm nhẹ xuống mức thấp mới sau các cuộc không kích qua đêm của Mỹ vào các địa điểm trên đảo Qeshm của Iran. Các quan chức Mỹ mô tả hành động này là phản ứng trước việc Iran bắn vào một máy bay Mỹ, nói rằng đó không phải là khởi đầu của một chiến dịch quân sự rộng hơn.
Trump nói rằng ông không có kế hoạch tấn công Iran sau khi bầu cử giữa kỳ kết thúc, mặc dù các quan chức xác nhận chưa có phương án nào bị loại bỏ. Trong một báo cáo riêng, Axios cho biết Giám đốc CIA đã khuyên Trump giữ lập trường “không chiến tranh, không thỏa thuận”, để áp lực kinh tế lên Iran có thể được duy trì.
Tuy vậy, các cuộc đàm phán vẫn đang tiếp diễn. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Qatar nói sáng nay rằng cả hai bên hiện đang xem xét đề xuất và vẫn cam kết với tiến trình hòa giải.
Nếu đạt được thỏa thuận, cổ phiếu có thể chứng kiến một đợt tăng phục hồi mạnh mẽ: năng lượng rẻ hơn sẽ xoa dịu lo lắng về lạm phát, làm giảm kỳ vọng Fed thắt chặt thêm và làm sáng lên triển vọng tăng trưởng. Mặt khác, những trục trặc hoặc một đợt bùng phát quân sự mới có thể đẩy cổ phiếu vào một chặng giảm khác.
Chuyển sang bầu cử giữa kỳ Mỹ, việc Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Hạ viện được dự báo rộng rãi và lẽ ra đã nằm trong giá thị trường. Một chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ sẽ có nguy cơ gây thêm áp lực lên cổ phiếu khi nhà đầu tư kỳ vọng thắt chặt tài khóa hơn nữa, đặc biệt nếu xung đột Iran chưa kết thúc. Ngược lại, một chiến thắng áp đảo của Đảng Cộng hòa sẽ đến như một bất ngờ và có thể hỗ trợ cổ phiếu nhờ đặt cược vào mở rộng tài khóa hơn nữa.
Triển vọng kỹ thuật S&P 500 – khung thời gian ngày
Hợp đồng CFD S&P 500 đang dao động quanh mức đảo chiều quan trọng 7,506. Người mua có khả năng sẽ bảo vệ khu vực đó với lệnh dừng lỗ chặt phía dưới, nhắm tới việc đẩy giá lên các mức cao kỷ lục mới. Ngược lại, người bán sẽ theo dõi một sự phá vỡ xuống dưới để xây dựng các vị thế giảm giá hướng tới 7,300 tiếp theo.
Triển vọng kỹ thuật S&P 500 – khung thời gian 4 giờ
Triển vọng kỹ thuật S&P 500 – khung thời gian 1 giờ
Biểu đồ 1 giờ có thể tạo ra một đường xu hướng giảm nhẹ khác nếu giá ghi nhận mức thấp mới. Trong kịch bản đó, người bán sẽ dùng đường xu hướng làm kháng cự và tiếp tục ép giá hướng tới các mức thấp mới, trong khi người mua sẽ chờ một sự phá vỡ lên trên nó để định vị cho một đợt thoái lui về đường xu hướng gần 7,580.
Các yếu tố kích hoạt sắp tới
Hôm nay sẽ có công bố dữ liệu Số việc làm đang tuyển của Mỹ và bầu cử giữa kỳ, mặc dù kết quả ban đầu dự kiến chỉ có vào đầu ngày mai. Dữ liệu ADP của Mỹ và ISM Services PMI dự kiến công bố vào ngày mai, cùng với số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ vào thứ Năm. Tuần sẽ khép lại với báo cáo NFP của Mỹ vào thứ Sáu và khảo sát Tâm lý người tiêu dùng của University of Michigan.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Cổ phiếu Tesla và SpaceX giảm khi Democrats giành chiến thắng Congress và cuộc đua thống đốc Texas, làm tăng rủi ro chính trị cho các công ty của Elon Musk.
Qualcomm đã vượt ước tính doanh thu và lợi nhuận quý 4, nhưng cổ phiếu giảm sau giờ giao dịch khi hướng dẫn lợi nhuận hơi yếu và chi tiêu vốn tăng vọt so với dự báo.
Arm vượt kỳ vọng quý II nhưng cổ phiếu giảm 5% sau giờ giao dịch khi hướng dẫn chỉ vượt dự báo một chút và một chỉ số cấp phép chính bị hụt.
Số lượng người dùng Q3 của Snap đạt 495 triệu, thấp hơn dự đoán, nhưng lợi nhuận vượt dự báo đã bù trừ cho doanh thu hơi thấp hơn dự báo. Triển theo Q4 phù với đồng thể.