Gần 92% cổ phiếu GDX đã giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày sau một tháng 8 kỷ lục. Quyết định hôm thứ Tư của Fed sẽ kiểm chứng mô hình phục hồi.
Trong VanEck Gold Miners ETF (GDX), gần 92% cổ phiếu của quỹ hiện nằm dưới đường trung bình động 50 ngày. Tỷ lệ này lần cuối chạm mức đó vào cuối tháng 7, ngay trước khi các công ty khai thác ghi nhận một tháng kỷ lục.
Con số này xuất hiện chỉ vài ngày trước cuộc họp hôm thứ Tư của Federal Reserve, trong khi những người tham gia thị trường tiếp tục định giá khả năng tăng lãi suất vào cuối năm nay.
Theo SentimenTrader, tỷ lệ cổ phiếu GDX giao dịch trên đường trung bình 50 ngày đã lao dốc từ hơn 90% xuống 8% trong 21 phiên.
Khoảng 90% thành phần của ETF cũng nằm dưới đường trung bình 200 ngày, mức tỷ trọng lớn nhất trong ba tháng, theo The Kobeissi Letter.
Vàng giảm nhẹ hơn, được giao dịch ở mức $3,983.91, thấp hơn 3.19% so với một tháng trước. Hôm thứ Sáu, kim loại này đã tụt xuống dưới $4,000 lần đầu tiên kể từ tháng 7.
Đòn bẩy hoạt động đã khuếch đại mức tăng mùa hè của các công ty khai thác. Chỉ số MSCI global gold miners index tăng vọt 43% trong tháng 8, trong khi vàng tăng khoảng 13%.
Vì các công ty khai thác giao dịch như cổ phiếu, họ đã bị cuốn vào đợt bán tháo cổ phiếu tuần trước. Newmont mất 3.7% tại Australia hôm thứ Sáu khi ngành khai khoáng ASX mất 3.74%, theo Capital Brief đưa tin.
Các trường hợp trước đây có chỉ báo cực đoan như vậy đều kết thúc bằng những cú bật tăng mạnh. The Kobeissi Letter chỉ ra các mô hình tương tự vào tháng 3/2024 và tháng 12/2024, với GDX tăng lần lượt 21.5% và 15.4% trong tháng tiếp theo.
Đà suy giảm hồi cuối tháng 7 cũng đi theo con đường đó, mặc dù sự phục hồi của nó có một chất xúc tác rõ ràng: kế hoạch mua lại của US Treasury.
Vẫn còn dư địa để các công ty khai thác phục hồi nhờ biên lợi nhuận. Newmont, nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới, đã công bố chi phí duy trì toàn phần (AISC) quý 3 là $1,454/ounce. Vàng hiện cao hơn mức đó khoảng $2,530.
Lãi suất tiếp tục là một rủi ro, khi các nhà giao dịch thấy có 75.4% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12, theo CME FedWatch. Lãi suất cao làm tăng chi phí nắm giữ vàng, vốn không sinh lãi.
Quyết định hôm thứ Tư sẽ là phép thử đầu tiên xem liệu đợt thanh lý này có lặp lại kịch bản tháng 7 hay không.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Giá dầu giảm nhẹ khi mở cửa phiên tuần sau khi Mỹ không tấn công Iran vào cuối tuần, trong khi mối đe dọa về các cuộc tấn công mới vẫn hỗ trợ thị trường.
Vàng tiếp tục giảm khi dữ liệu PMI mạnh mẽ của Hoa Kỳ xoa dịu lo ngại về tăng trưởng và nỗi sợ về cuộc tấn công Iran cuối tuần qua tan biến; quyết định của FOMC giờ là tâm điểm.
Vàng đang kiểm tra vùng hỗ trợ $4,000 ở gần mức $4,007, và việc phá vỡ hoàn toàn dưới mức này có thể mở ra một đợt giảm xuống đường trung bình động 100 tuần quanh $3,870.
Goldman Sachs ước tính lượng mua vàng của ngân hàng trung ương trong tháng 8 là 79 tấn, với Trung Quốc là người mua lớn nhất có thể xác định, trong khi dự trữ chuyển từ New York sang London.