Cuộc điều tra của Thượng viện phát hiện Iran sử dụng stablecoin Tether để lách lệnh trừng phạt

Các phát hiện này xuất phát từ cuộc điều tra của một đảng duy nhất và không báo hiệu bất kỳ hành động sắp tới nào, vì vậy tác động thị trường trước mắt có thể chỉ giới hạn ở thiệt hại về uy tín đối với các nhà phát hành stablecoin như Tether. Bởi vì Tether chiếm khoảng 60% thị trường stablecoin, bất kỳ chỉ thị nào của Mỹ nhằm thực thi các biện pháp đóng băng nhanh hơn sẽ ảnh hưởng đến thanh khoản tiền điện tử hơn là neo giá đồng đô la của USDT. Mối liên hệ với dầu mỏ đặc biệt đáng chú ý: báo cáo liên kết việc Iran sử dụng token với các đợt bán dầu thô đang diễn ra cho Trung Quốc và các đồng minh khác, nghĩa là việc giám sát chặt chẽ hơn các tuyến thanh toán này có thể làm gia tăng tình trạng thắt chặt nguồn cung trong khi Brent đang ở mức khoảng 105 đô la.

Các đảng viên Dân chủ Thượng viện mô tả token neo theo đô la của Tether là một phương tiện trung tâm để Iran tránh các lệnh trừng phạt, mặc dù dữ liệu blockchain gợi ý rằng sự phụ thuộc của Tehran có thể đang giảm dần.

Các điểm chính từ báo cáo:

• Một báo cáo được công bố hôm thứ Hai bởi các đảng viên Dân chủ Thượng viện thuộc Tiểu ban Thường trực về Điều tra cáo buộc rằng Iran đã sử dụng stablecoin USDT của Tether để tránh các lệnh trừng phạt của Mỹ và tài trợ cho các nhóm ủy nhiệm bao gồm Hezbollah, dựa trên một bản sao được Wall Street Journal xem.
• Báo cáo đã nghiên cứu khoảng 850 ví bị Mỹ và Israel trừng phạt vì liên quan đến Iran và phát hiện ra rằng 84% giao dịch hoàn toàn hoặc gần như hoàn toàn bằng USDT.
• Ủy ban đã chuyển báo cáo cho Bộ Tư pháp và Bộ Tài chính.
• Đại diện cho khoảng 60% giá trị thị trường stablecoin, Tether bị báo cáo chỉ trích vì không đóng băng USDT trong các ví bị trừng phạt một cách nhanh chóng, mặc dù có khả năng kỹ thuật.
• Phân tích blockchain gợi ý Iran có thể đang xem xét lại cách tiếp cận của mình: tỷ lệ USDT trong các giao dịch từ các ví liên quan đến Iran đã giảm từ 72% năm 2024 xuống 67% năm 2025.
• Tether không bình luận về báo cáo, mặc dù họ đã hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật trong việc đóng băng các ví liên quan đến chế độ.

Báo cáo hôm thứ Hai từ các đảng viên Dân chủ Thượng viện, như được tiết lộ ban đầu bởi Wall Street Journal, khẳng định rằng Iran đã tận dụng USDT của Tether để vượt qua các lệnh trừng phạt của Mỹ và tài trợ cho các lực lượng ủy nhiệm như Hezbollah. Được ban hành bởi Tiểu ban Thường trực về Điều tra, tài liệu tuyên bố rằng token neo theo đô la đã trở thành công cụ thanh toán chính cho chế độ Iran và đã được chuyển đến các quan chức Bộ Tư pháp và Bộ Tài chính.

Khoảng 850 ví bị chính phủ Mỹ và Israel trừng phạt vì có liên hệ với Iran đã được kiểm tra trong báo cáo, với 84% sử dụng USDT độc quyền hoặc chủ yếu. Thượng nghị sĩ Connecticut Richard Blumenthal đã mô tả các kết luận với tờ Journal là cho thấy Tether và USDT là trung tâm của cái mà ông gọi là hệ thống ngân hàng ngầm của Iran, hỗ trợ các nhóm ủy nhiệm và các chương trình máy bay không người lái và tên lửa bất chấp các lệnh trừng phạt. Tether phát hành USDT, kiểm soát khoảng 60% giá trị thị trường stablecoin. Được neo theo các loại tiền tệ pháp định, stablecoin có biến động thấp hơn so với các tài sản tiền điện tử khác, phù hợp cho các khoản thanh toán và rửa tiền.

Báo cáo đưa ra nhiều ví dụ. Các tài liệu bị rò rỉ, trước đó được tờ Journal đưa tin, cho thấy một công ty Iran đã môi giới hàng chục triệu đô la mua USDT cho Ngân hàng Trung ương Iran. Phân tích blockchain công khai sau đó đã kết nối một phần số USDT đó với vụ hack 1,5 tỷ đô la của Bybit từ Triều Tiên. Trích dẫn một báo cáo truyền thông Iran, tài liệu này cho rằng các nỗ lực nhằm củng cố đồng rial và tiếp tục bán dầu cho các đồng minh như Trung Quốc. Báo cáo cũng chỉ trích Tether vì không nhanh chóng đóng băng USDT trong các ví bị trừng phạt, mặc dù có khả năng làm như vậy. Tether xuất hiện trong nhiều ví bị trừng phạt gần đây, bao gồm cả những ví liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran vào tháng Bảy và một mạng lưới bị cáo buộc hỗ trợ việc bán dầu của Iran.

Có bằng chứng cho thấy Iran đang điều chỉnh chiến lược của mình. TRM Labs, một công ty phân tích blockchain, ghi nhận tỷ lệ giao dịch USDT trong các ví liên quan đến Iran giảm từ 72% năm 2024 xuống 67% năm 2025, với tháng Tám chiếm 14% khối lượng on-chain. Tether không bình luận về báo cáo, mặc dù trước đó họ đã hỗ trợ cơ quan thực thi pháp luật trong việc đóng băng một số ví liên quan đến chế độ. Bộ Tài chính đã tăng cường các hành động kinh tế chống lại Iran kể từ các cuộc tấn công quân sự của Mỹ đầu năm nay, bao gồm một sáng kiến tháng Tám mang tên Chiến dịch Kinh tế Bị ruồng bỏ.

Trọng tâm hiện tại là liệu Bộ Tư pháp và Bộ Tài chính có theo đuổi việc chuyển giao hay không, liệu Tether có đưa ra tuyên bố công khai hay không, và liệu các kiểm soát chặt chẽ hơn đối với các khoản thanh toán bằng stablecoin có làm thay đổi khả năng chuyển tiền và bán dầu của Iran hay không.