Chứng khoán Mỹ giảm, trái phiếu bị bán tháo, đồng USD tăng do dữ liệu CPI nóng

• CPI tổng thể đạt +0,4%, vượt dự báo +0,3%. Số liệu kỳ trước là +0,6%.

• CPI lõi tăng +0,3%, cao hơn kỳ vọng +0,2%, tương đương mức tăng của tháng trước.

• Tỷ lệ hàng năm hóa trong ba tháng tính đến tháng 10, dựa trên dữ liệu tháng được điều chỉnh theo mùa và cộng dồn, đạt +5,7% đối với chỉ số tổng thể và +3,7% đối với chỉ số lõi.

Dữ liệu tháng 10 được điều chỉnh theo mùa so với tháng 9

• Chi phí nhà ở tăng 0,3%, giảm so với mức 0,4%. Mặc dù tốc độ chậm lại, nhà ở vẫn đóng góp hơn 30% vào mức tăng tổng thể. Giá thuê tương đương của chủ nhà tăng 0,3%, trong khi giá thuê tăng 0,2%.
• Dịch vụ vận tải tăng 0,8%, tăng từ mức 0,6%. Bảo hiểm ô tô tăng mạnh lên +0,7% từ +0,1%. Giá vé máy bay tăng 0,4%, chậm lại so với mức 1,2%. Ô tô và xe tải đã qua sử dụng đóng vai trò đối trọng, giảm 1,2% sau khi tăng 0,7%.
• Giá dịch vụ giải trí tăng 0,8%, so với mức 0,5% trước đó. Giá tăng tốc trong hạng mục rổ lõi thứ hai này.
• Chi phí thực phẩm tăng 0,5%, so với mức không đổi trong tháng trước. Giá hàng tạp hóa phục hồi 0,4% sau khi giảm 0,1%. Thịt bò tăng 0,9%, trong khi trái cây và rau quả cũng như các sản phẩm từ sữa, mỗi loại tăng 0,6%.
• Giá năng lượng tăng 0,7%, giảm tốc mạnh so với mức 5,2%. Giá xăng tăng 1,0% sau mức tăng 9,1% của tháng 9, nhưng giá điện tăng tốc lên 0,9% từ 0,2%.

Chỉ số Nasdaq Composite dẫn đầu đợt bán tháo đầu phiên, giảm 322 điểm. S&P 500 giảm 46 điểm, và Dow giảm 109 điểm. Lạm phát tổng thể hạ nhiệt khi mức tăng giá xăng chậm lại, nhưng CPI lõi vẫn giữ ở mức +0,3% trong tháng thứ ba liên tiếp. Nhà ở vẫn chiếm hơn 30% mức tăng tổng thể, và dịch vụ vận tải tăng tốc lên +0,8% từ +0,6%.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng, với kỳ hạn ngắn dẫn đầu đợt tăng

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm đạt 4,687%, tăng 14,0 điểm cơ bản

• Lợi suất kỳ hạn 5 năm đạt 4,764%, tăng 10,5 điểm cơ bản

• Lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt 4,934%, tăng 7,2 điểm cơ bản

• Lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng lên 5,292%, tăng 3,6 điểm cơ bản

Thị trường hiện định giá gần như 100% khả năng tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tháng 12, với khoảng 12% khả năng tăng 50 điểm cơ bản. Thị trường cũng thấy khoảng 54% khả năng tăng thêm vào tháng 1. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng gần gấp đôi kỳ hạn 10 năm khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng về lộ trình Fed trong ngắn hạn.

EURUSD và GBPUSD giảm xuống dưới đường trung bình động 200 giờ của chúng

• EURUSD giao dịch ở mức 1,1187, giảm 0,32%, với mức thấp phiên là 1,1180. Đường MA 200 giờ đã bị phá vỡ tại 1,1196 và hiện đóng vai trò là mức rủi ro đóng cửa. Mục tiêu tiếp theo là vùng dao động giữa 1,1152 và 1,1160.

• GBPUSD giao dịch ở mức 1,3398, giảm 0,31%, với mức thấp phiên là 1,3391. Giá đã giảm xuống dưới đường MA 100 ngày tại 1,3395, nhưng đà giảm đã chậm lại gần mức đó. Các đường MA khác, bao gồm MA 200 ngày, đã bị phá vỡ tại 1,34169, hiện đóng vai trò là mức rủi ro.

• USDJPY tăng 0,34% lên 158,43. Giá vẫn ở dưới đường MA 200 ngày tại 158,68. Giá cần phá vỡ và duy trì trên mức đó. MA 100 giờ tại 158,12 và MA 200 giờ tại 157,99 là các mức rủi ro.

Dầu thô giảm 2,4% xuống 84,47 USD. Mức thấp là 83,88 USD, và mức cao là 86,93 USD. Giá đã rời xa vùng hội tụ của MA 100 và 200 ngày tại 87,15 USD. Duy trì dưới mức đó sẽ mang tính giảm giá hơn cho hôm nay và triển vọng phía trước.

Vàng giảm do lợi suất tăng và đồng USD mạnh hơn. Giá giảm 89 USD xuống 4.051,50 USD. Nó đã quay trở lại dưới đường MA 100 giờ tại 4.090,07 USD nhưng vẫn ở trên đường MA 200 giờ tại 4.024,66 USD, đây là mục tiêu giảm tiếp theo. Mức thấp đã đạt 4.039 USD cho đến nay.

Phân tích nhanh

Các đường trung bình động 200 giờ đóng vai trò là chỉ báo rủi ro đóng cửa đối với EURUSD và GBPUSD. Nếu chúng duy trì dưới các mức đó, người bán có thể dựa vào chúng, với 1,1180 và 1,3391 là các mức kiểm tra giảm ban đầu. Một sự quay trở lại trên các đường trung bình tương ứng sẽ làm suy yếu xu hướng giảm và có nguy cơ phá vỡ đà giảm.

Báo cáo này đo lường điều gì

Chỉ số giá tiêu dùng theo dõi chi tiêu hộ gia đình cho hàng hóa và dịch vụ. CPI lõi loại trừ thực phẩm và năng lượng. Tỷ lệ hàng năm hóa trong ba tháng cho thấy mức tăng dự kiến hàng năm nếu tốc độ ba tháng gần nhất tiếp tục, và theo nhận xét của Waller, nó có thể thúc đẩy mức tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Có thể lập luận rằng Fed, nếu không có cuộc bầu cử, lẽ ra đã tăng lãi suất vào tháng 10 nhưng đã trì hoãn vì lý do chính trị. Tuy nhiên, xác suất 12% cho mức tăng 50 điểm cơ bản vẫn còn thấp.