Tại sao đứng ngoài thị trường có thể là quyết định thông minh nhất của bạn

Mọi người đều đã trải qua khoảnh khắc đó. Việc tích cực giao dịch thường tạo ra nhu cầu phải hành động. Đó đơn giản là bản chất của thị trường.

Giá cả biến động nhanh chóng trên thị trường tài chính và các tiêu đề xuất hiện trên màn hình gần như ngay lập tức. Các nhà giao dịch chứng kiến những biến động đáng kể trên biểu đồ và nghe thấy các cuộc thảo luận về chúng ở khắp mọi nơi. Hiệu ứng này càng được khuếch đại hơn nữa ngày nay bởi mạng xã hội, nó nhanh chóng đẩy tình hình từ bình lặng sang hỗn loạn đồng thời thổi bùng nỗi sợ bỏ lỡ.

Điều này tạo ra ấn tượng rằng trừ khi bạn đang tích cực mua hoặc bán thứ gì đó, bạn đang bị tụt lại phía sau.

Tuy nhiên, luôn có giá trị khi tạm dừng hoặc thậm chí hoàn toàn bước ra ngoài. Rời khỏi màn hình và nhắc nhở bản thân rằng giao dịch không phải là về việc ai bấm nút thường xuyên nhất hay thực hiện nhiều giao dịch nhất. Cuối cùng, cốt lõi của giao dịch là quyết định khi nào lợi nhuận tiềm năng biện minh cho rủi ro khi tham gia thị trường.

Thường xuyên, giao dịch hiệu quả nhất là không hành động gì cả.

Định giá cũng quan trọng như luận điểm giao dịch

Hãy xem xét kịch bản này.

"Mỗi sáng, bạn mua táo sỉ với giá $0.50 mỗi quả và bán chúng với giá $1.00. Dễ ợt. Biên lợi nhuận của bạn có thể dự đoán được và bạn hiểu rõ công việc kinh doanh.

Nhưng đột nhiên, thời tiết xấu làm gián đoạn nguồn cung cho nhà bán sỉ và họ tăng giá lên $0.95 mỗi quả táo thay vào đó.

Về mặt kỹ thuật, bạn vẫn có thể mua chúng. Tuy nhiên, biên lợi nhuận của bạn gần như đã biến mất ngay bây giờ.

Và do đó, câu hỏi không còn là liệu táo có phải là sản phẩm tốt để mua hay không, mà là liệu chúng có phải là sản phẩm tốt để mua ở mức giá hôm nay hay không?"

Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho giao dịch.

Một cổ phiếu có thể đại diện cho một công ty xuất sắc nhưng vẫn là một giao dịch tồi nếu được mua ở mức định giá không phù hợp. Một đồng tiền có thể có câu chuyện dài hạn mạnh mẽ nhưng lại có thời điểm không tốt ngay trước một cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương. Vàng có thể có triển vọng cơ bản tăng giá, nhưng mua nó sau một đợt tăng mạnh có thể khiến bạn rơi vào tình huống rủi ro-lợi nhuận bất lợi.

Không phải mọi biến động giá đều yêu cầu sự tham gia của bạn

Hãy xem lại ví dụ trước.

"Nhà bán sỉ bây giờ nói với bạn rằng giá táo sẽ tăng trở lại vào ngày mai sau khi đã tăng lên $0.95 mỗi quả. Bạn làm gì bây giờ?"

Một câu nói duy nhất đó đã gieo rắc sự khẩn cấp và sợ hãi. Bạn có nên mua táo trước khi chúng trở nên đắt đỏ hơn không?

Điều này cung cấp cho các nhà giao dịch một bài học thường chỉ trở nên rõ ràng sau khi sự việc xảy ra.

Cảm giác đó xảy ra khi một cổ phiếu bạn đang theo dõi phá vỡ lên mức cao mới và đột nhiên nỗi sợ bỏ lỡ đợt tăng giá ập đến. Hoặc khi một đồng tiền tăng vọt vì một tiêu đề tin tức và các nhà giao dịch đổ xô tham gia vào đợt tăng ban đầu.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là chỉ vì một thứ gì đó đang biến động và thu hút sự chú ý không tự động biến nó thành một giao dịch tốt.

"Giả sử giá táo bây giờ tăng lên $1.50 mỗi quả. Chúng bây giờ cao gấp ba lần so với giá trước khi có sự gián đoạn này.

Trong trường hợp này, bạn mua chúng vì bạn nghĩ rằng giá sẽ tiếp tục tăng thêm nữa. Nhưng thay vào đó, thời tiết xấu chỉ kéo dài hai ngày và sau đó giá trở lại bình thường về $0.50."

Quan sát những gì đã xảy ra, bạn thực sự không mất tiền vì quan điểm cơ bản của bạn về táo là sai. Bạn đã đúng khi cho rằng mua táo và bán lại có thể có lợi nhuận. Tuy nhiên, bạn mất tiền vì bạn đã vào lệnh ở mức giá không tốt. Sự khác biệt đó là rất quan trọng trong thị trường giao dịch.

Tránh lao vào các tình huống không chắc chắn

Đây là một ví dụ khác.

"Bạn đến nhà bán sỉ hôm nay và giá họ báo cho bạn là $0.95 mỗi quả táo một lần nữa. Sau đó họ nói với bạn rằng dự báo ngày mai là thời tiết xấu có thể lại xảy ra.

Nếu điều đó xảy ra, giá táo có thể tăng cao trở lại. Nếu không, giá táo có thể giảm thấp hơn thay vào đó. Vậy, bạn làm gì tiếp theo?"

Về cơ bản bạn có hai lựa chọn. Thứ nhất, bạn có thể cố gắng dự đoán kết quả theo hướng này hay hướng khác. Thứ hai, bạn có thể chờ đến ngày mai thay vào đó.

Điều này rất giống với giao dịch xung quanh các sự kiện rủi ro lớn như công bố dữ liệu như NFP hoặc CPI, hoặc các quyết định của ngân hàng trung ương, hoặc các tình huống bạn có thể không hiểu đầy đủ, khiến bạn khó chịu khi quyết định.

Bạn có thể có quan điểm mạnh mẽ và tự tin về hướng đi chung của thị trường, nhưng một điểm dữ liệu duy nhất vẫn có thể tạo ra đủ biến động cho những biến động giá ngắn hạn mạnh hơn.

Trong những trường hợp như vậy, chờ đợi thông tin không cho thấy sự thiếu niềm tin. Nó chỉ đơn giản có nghĩa là sự không chắc chắn hiện tại quá cao so với phần thưởng tiềm năng. Đôi khi, đến muộn một chút nhưng có lợi thế từ thông tin đã biết còn giá trị hơn là lao vào sớm khi phải phỏng đoán giữa sự không chắc chắn.

Nếu không, hãy nhớ rằng thị trường sẽ luôn mang đến một cơ hội khác.

Bảo toàn vốn và quản lý rủi ro

Một khía cạnh khác liên quan đến mặt kém hào nhoáng và mang tính tâm lý hơn của giao dịch.

Đây là điều không thể định lượng hoặc nhìn thấy trên màn hình. Lập luận bảo toàn vốn cho việc không làm gì đã định hình lại nó từ thứ thường được coi là thụ động thành một quyết định quản lý rủi ro.

"Hãy tưởng tượng bạn có một khoản tiền bất ngờ và đột nhiên có $100 để chi tiêu cho một sản phẩm mới từ nhà bán sỉ, lần này là cam.

Cam trông đắt đỏ và chúng rủi ro hơn táo, nhưng sau đó bạn nghĩ rằng dù sao bạn cũng có thể chi thêm $100. Thị trường quay lưng lại với bạn và bạn mất $50 vì tham gia một liên doanh mới mà bạn không thực sự quen thuộc.

Tuần sau, giá táo giảm xuống còn $0.30 mỗi quả vì dư thừa nguồn cung. Đó là một cơ hội tuyệt vời để bước vào thị trường và tận dụng. Tuy nhiên, bây giờ bạn chỉ còn lại $50 để tận dụng tình huống đó."

Quản lý vốn hoạt động tương tự trong giao dịch. Bằng cách không giao dịch, bạn không tạo ra lợi nhuận. Nhưng điều quan trọng không kém là nhận ra rằng bằng cách không giao dịch, bạn cũng không phải chịu lỗ.

Điều này càng trở nên quan trọng hơn khi xem xét rằng các khoản lỗ thường khó phục hồi hơn khi chúng mới xảy ra.

Nếu bạn giảm 10%, bạn cần tăng khoảng hơn 11% để trở về điểm hòa vốn. Mức giảm 25% yêu cầu khoảng 33% để phục hồi. Và mức giảm 50% đòi hỏi một mức tăng 100% để quay lại điểm hòa vốn.

Bảo toàn vốn không chỉ đơn thuần là một khái niệm phòng thủ. Nó là thứ cho phép bạn tiếp tục ở lại cuộc chơi và khai thác triệt để các cơ hội trong tương lai.

Hãy ghi nhớ điều này. Một giao dịch bỏ lỡ không làm giảm số dư tài khoản của bạn. Một giao dịch tồi thì có.

Không hành động vẫn là một sự lựa chọn

Ngay cả khi không hành động, điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa kiên nhẫn và tê liệt.

Không làm gì vì bạn sợ phải đưa ra bất kỳ quyết định nào không phải là giao dịch tốt.

Nhưng không làm gì vì mức giá không hấp dẫn, sự không chắc chắn quá cao, hoặc tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận không biện minh cho sự tham gia là hoàn toàn khác. Đó đơn giản là quản lý rủi ro có chủ ý.

Trong các ví dụ trên, chờ đợi để mua táo ở mức giá hợp lý hơn vẫn là một phần của việc điều hành kinh doanh. Trong giao dịch, ngồi trên tiền mặt và chờ đợi vượt qua các điều kiện tồi tệ vẫn là giao dịch.

Cuối cùng, các nhà giao dịch không được thưởng dựa trên số lượng giao dịch họ thực hiện trong một ngày, tuần, tháng hoặc năm. Phần thưởng đến khi các giao dịch bạn chọn đủ sinh lời để bù đắp cho những rủi ro đã chịu.

Điều đó đôi khi có nghĩa là mua thứ gì đó hoặc bán thứ gì đó khác. Và đôi khi, nó có thể có nghĩa là không làm gì cả.